¿Qué clases de activos son las más riesgosas?

Un grupo de valores que exhiben características financieras similares y se comportan igual en el mercado se conoce como una clase de activos. Algunos ejemplos de las principales clases de activos incluyen acciones, bonos, mercados monetarios y bienes raíces.

Las acciones ofrecen una participación en la propiedad de un negocio. El término familiar para acciones es acciones. Los valores de renta fija, conocidos como bonos, pagan un rendimiento fijo a intervalos regulares durante un período de tiempo, después del cual se devuelve el capital del inversor. Las inversiones en el mercado monetario, que incluyen valores gubernamentales y certificados de depósito (CD), pagan una tasa de interés fija y pueden liquidarse fácilmente. Por último, hay bienes raíces. Los activos clasificados como bienes inmuebles incluyen las propiedades de residencia, alquiler o inversión de una persona, así como las propiedades inmobiliarias comerciales.

Por qué las acciones son la clase de activos más riesgosa

Las acciones generalmente se consideran la clase de activos más riesgosa. Aparte de los dividendos, no ofrecen garantías y el dinero de los inversores está sujeto a los éxitos y fracasos de las empresas privadas en un mercado ferozmente competitivo.

La inversión de capital consiste en comprar acciones en una empresa privada o grupo de empresas. Al hacerlo, se extiende una participación en la propiedad de esas empresas al inversor. Cuando la empresa aumenta de valor, las inversiones de los accionistas en la empresa también aumentan de valor. Sin embargo, cuando la empresa pierde valor, también lo hacen las carteras de inversores que invierten mucho en la empresa. Aparte de los dividendos (pagos fijos regulares en efectivo que disfrutan los accionistas), las acciones no ofrecen pagos garantizados ni tasas de rendimiento. Un inversor puede ganar el 100 por ciento o más en una inversión de capital en un año, pero también puede perder todo su capital. Depende completamente del desempeño de la empresa.

Las personas que invierten en acciones deben sopesar el riesgo frente al rendimiento potencial. En finanzas, el riesgo y el rendimiento se correlacionan positivamente. Cuanto más dinero pueda ganar un inversionista en una inversión en particular, más puede perder ese mismo inversor también. Las acciones ofrecen el potencial de ganar mucho dinero, ya que los inversores no están encadenados a una tasa de rendimiento fija, como seis por ciento o 10 por ciento.

Un inversor que compra acciones de la Compañía XYZ a $ 100 y las vende un año después por $ 150 obtiene un rendimiento del 50 por ciento. Así como los inversores no están limitados por un rendimiento fijo, tampoco están protegidos por él. Si las acciones de la Compañía XYZ caen a $ 50 cada una, el inversionista pierde la mitad de su dinero.

Cómo los bienes raíces también son bastante arriesgados

Después de la renta variable, el sector inmobiliario somete a sus inversores al mayor riesgo. La crisis de 2008 demostró que los bienes raíces no siempre se aprecian en valor. Los bienes raíces conllevan riesgos adicionales que no están presentes en otras clases de activos. Los riesgos ambientales y los costos de mantenimiento deben sopesarse con las ganancias potenciales al invertir en bienes raíces.

Los bienes inmuebles, considerados durante mucho tiempo más seguros que las acciones, mostraron su lado feo a fines de la década de 2000, cuando el valor de las propiedades en muchas regiones de Estados Unidos se desplomó en más de la mitad. Al igual que las acciones, el sector inmobiliario no ofrece garantías. Además, los inversores deben considerar los costos adicionales endémicos de bienes raíces, incluidos los costos de mantenimiento, tarifas e impuestos a la propiedad. El techo no puede gotear en inversiones en acciones o bonos, pero puede gotear en un condominio de inversiones en Florida.

La línea de fondo

Las acciones y los bienes raíces generalmente someten a los inversores a más riesgos que los bonos y los mercados monetarios. También brindan la oportunidad de obtener mejores rendimientos, ya que requieren que los inversores realicen un análisis de costo-beneficio para determinar dónde se guarda mejor su dinero.