¿Quiénes son los principales competidores de Costco?

Los principales competidores de Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) en el mercado minorista altamente competitivo de las grandes tiendas de descuento son Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) y Target Corporation (NYSE: TGT). Estas empresas también a veces se clasifican como acciones de defensa del consumidor.

Costco

Costco, junto con sus subsidiarias, opera almacenes de membresía donde se vende una amplia variedad de bienes de consumo al por mayor. Tanto los productos de marca como los de etiqueta privada se venden en una amplia gama de categorías de productos, como bocadillos; alimentos secos / preenvasados; tabaco; bebidas alcohólicas y no alcohólicas; productos de limpieza: electrónica; ayudas de salud y belleza; material de oficina; delicatessen y productos; y ropa.

Costco también opera farmacias, centros fotográficos, patios de comida, estaciones de servicio y varios servicios adicionales. A partir de 2014, Costco opera más de 650 almacenes, con aproximadamente 470 en los Estados Unidos y Puerto Rico combinados. La compañía también tiene almacenes en Canadá, México, Reino Unido, Japón, Corea, Taiwán, Australia y España. Anteriormente conocido como Costco Companies, Inc., Costco se estableció en 1976 y tiene su sede en Issaquah, Washington.

Costco tiene una capitalización de mercado de casi $ 61 mil millones. Su ingreso neto en 2014 fue de aproximadamente $ 2.3 mil millones. El precio esperado de cinco años / ganancias para el crecimiento, o PEG, para la compañía es 2.8, que es ligeramente más alto que el promedio de la industria de 1.6. El rendimiento de dividendos ofrecido con las acciones de Costco es de 1.2%, que está muy por encima del promedio de la industria de 0.8%. El retorno sobre el capital, o ROE, para la compañía es del 19.9%, que es 2% más alto que el promedio de la industria.

La rotación de inventario es una métrica importante para las tiendas minoristas, ya que puede proporcionar una buena indicación de cuán eficientemente una empresa gestiona sus pedidos e inventario. El índice de rotación de inventario también puede medir la calidad del inventario de una tienda y la cantidad de inventario que está desactualizado u obsoleto. También existe el hecho de que cada rotación del inventario marca otra parte de la ganancia bruta obtenida. El índice de rotación de inventario de Costco es de aproximadamente 12, lo que significa que entrega aproximadamente todo su inventario mensualmente. Esto indica una alta calidad de inventario y una gestión de pedidos relativamente eficiente.

1) Tiendas Wal-Mart, Inc.

Wal-Mart Stores, Inc. opera tiendas minoristas en todo el mundo a través de tres segmentos principales: Walmart US, Walmart International y Sam's Club. Sam's Club se parece mucho al formato de ventas de Costco; sin embargo, se considera que Costco compite directamente con Walmart y su subsidiaria. Las tiendas Walmart ofrecen una variedad de productos que incluyen delicatessen y productos de panadería; carne; Produce; comidas congeladas; comestibles secos; ayudas de salud y belleza; procesamiento de fotos; productos farmacéuticos; vestir; productos de caza; bienes de automoción; y electrónica de consumo. Walmart tiene su propio servicio de telefonía celular, StraightTalk, que brinda servicio principalmente a través de las torres de Verizon. La compañía también ofrece algunos servicios y productos financieros, incluidos giros postales y tarjetas prepagas, cambio de cheques y pago de facturas. Tanto los productos de marca como los de etiqueta privada se venden en las tiendas Walmart y a través de su sitio web. A partir de 2015, Walmart opera cerca de 12, 000 tiendas bajo sus tres subsidiarias en 27 países. Wal-Mart Stores, Inc. tiene su sede en Bentonville, Arkansas, y fue fundada en 1945.

Con poco más de $ 15 mil millones para su año fiscal más reciente, 2014, Wal-Mart tiene un ingreso neto sustancialmente más alto que Costco. Sin embargo, la relación precio / ganancias de Wal-Mart, o relación P / E, en 13.1 es menor que la de Costco en 26.5 y el promedio de la industria en 14.3. Esta es una posible indicación de menores aumentos de ganancias anticipadas para el futuro de Wal-Mart. El rendimiento de dividendos para las acciones de Wal-Mart es de aproximadamente 3.1%, un rendimiento impresionante que no solo supera a Costco y Target, sino también al mercado de valores en general.

El índice de rotación de inventario de Wal-Mart es aproximadamente ocho, en comparación con el índice de Costco de 12. La calidad del inventario de Wal-Mart puede ser ligeramente inferior a la de Costco, pero su índice de rotación aún se encuentra dentro de las cifras aceptables, y esto indica que Wal-Mart probablemente hace un buen trabajo de mantener su inventario actualizado y limpiar artículos obsoletos u obsoletos.

2) La Corporación Objetivo

Target Corporation es un minorista de descuento de mercadería general que opera en los Estados Unidos. Esta cadena ofrece artículos esenciales para el hogar; productos farmacéuticos; artículos de cuidado personal; productos de limpieza y papel; vestir; accesorios; artículos deportivos; electrónica; y artículos alimenticios, junto con muebles y otros productos. Target también ofrece tarjetas de débito y crédito REDcard que brindan a los consumidores un descuento del 5% en las compras. Target utiliza ubicaciones físicas y comercio electrónico para la venta de sus productos. A partir de 2015, Target opera un poco menos de 1.800 tiendas en los Estados Unidos y tiene ubicaciones internacionales en la India. Target Corporation fue fundada en 1902 y tiene su sede en Minneapolis, Minnesota.

Aunque ligeramente más bajo que el de Wal-Mart, el rendimiento de dividendos de Target, en 2.9%, es sustancialmente más alto que el de Costco y la industria y el promedio general del mercado. El índice de PEG esperado para cinco años para Target es el más bajo de las tres compañías en 1.58, y es más bajo que el promedio de la industria de 1.6. Esto es significativo porque indica que el precio de las acciones de Target no está superando la tasa de crecimiento real proyectada de la compañía.

Target tiene el índice de rotación de inventario más bajo de los tres, a seis, lo que indica que solo convierte su inventario la mitad de las veces que Costco y un poco menos que Wal-Mart. La relación relativamente más baja puede indicar que, en promedio, Target tiene un inventario algo más antiguo que Wal-Mart o Costco.