Por qué las acciones de Alibaba se enfrentan a más declives

(Nota: El autor de este análisis fundamental es un escritor financiero y un administrador de cartera).

Las acciones de Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) han estado en una tendencia a la baja terrible con las acciones cayendo un 22% desde sus máximos de mediados de junio. Ahora las acciones se enfrentan a una disminución aún más pronunciada de hasta otro 8% según el análisis técnico, desde el precio actual de las acciones de alrededor de $ 163.50.

Eso no es todo, los operadores de opciones también están apostando a que las acciones de Alibaba caigan a mediados de enero en aproximadamente un 8% también.

Datos BABA por YCharts

$ 163.50

Precio actual de las acciones de Alibaba.

Debilidad técnica

El sentimiento bajista es claro en la tabla técnica con la acción en una tendencia bajista. Además, el stock está por debajo del soporte técnico alrededor de $ 166.60. Eso significa que la acción puede caer hasta $ 151.50 desde su precio actual. Ahí es donde descansa el siguiente nivel de soporte técnico.

El índice de fuerza relativa ha tenido una tendencia más baja desde que alcanzó un nivel de sobrecompra por encima de 70. Con la tendencia más baja del RSI, sugiere que el impulso está abandonando el stock.

Apuestas de opciones bajistas

Los operadores de opciones también son bajistas en Alibaba. Las opciones de venta de $ 160 que vencen el 18 de enero superan las opciones de compra en más de 2 a 1, con 17, 000 opciones de venta abiertas. Con el comercio de opciones a un precio de $ 10 por contrato, las acciones tendrían que disminuir a $ 150, para que un comprador de las opciones de venta obtenga ganancias. Tampoco es una apuesta pequeña, con los contratos abiertos valorados en aproximadamente $ 17 millones.

Pronósticos más débiles

Una razón por la cual los inversores y los comerciantes son tan pesimistas es la débil perspectiva de ganancias. Los analistas han reducido sus perspectivas de ganancias para el segundo trimestre fiscal de 2019 en un 10% durante el mes pasado. Los analistas ahora pronostican que las ganancias disminuirán en casi un 4% en comparación con el mismo período del año anterior a $ 1.25. Mientras tanto, los pronósticos de ingresos han disminuido en más del 5% y se prevé que aumenten en un 56% a $ 13 mil millones. La perspectiva decepcionante sigue a un primer trimestre fiscal.

Estimaciones BABA EPS para datos del año fiscal actual por YCharts

Los resultados de todo el año no son mucho mejores. Los analistas han reducido sus estimaciones de ganancias en más del 8% y pronostican que las ganancias crecerán en un 11%. Mientras tanto, los pronósticos de ingresos también caen un 3%, pero aún se espera que aumenten casi un 49% a $ 58.460 millones.

Aumentar las tensiones comerciales de EE. UU. Y China y los inversores tienen muchas razones para ser bajista en Alibaba. Si los comerciantes y los cuadros técnicos demuestran ser correctos, entonces el stock aún tiene que caer.

Michael Kramer es el Fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado y el gerente de la Cartera de crecimiento temático de gestión activa y larga duración. Kramer generalmente compra y mantiene acciones por una duración de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las propiedades de su cartera. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgos y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y / o profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia que se describe en este documento. Previa solicitud, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones hechas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.