Por qué las acciones de Boeing seguirán volando alto

(Nota: El autor de este análisis fundamental es un escritor financiero y un administrador de cartera).

Las acciones de Boeing Co. (BA) han aumentado aproximadamente un 100% en las últimas 52 semanas y fueron las acciones con mejor desempeño del Dow Jones Industrial Average en 2017. Hasta este punto en 2018, las acciones ya subieron aproximadamente un 15, 5% en 2018, superando la ganancia del S&P 500 de aproximadamente el 7%. Pero a pesar del patrón técnico de negociación que sugiere que la acción puede extenderse demasiado, algunos operadores de opciones ven que la acción sube otro 9% a casi $ 370.

Las acciones de Boeing tuvieron un tremendo 2017, ya que las ventas de aviones aumentaron debido al fortalecimiento de la economía global. Tenga en cuenta la tasa impositiva efectiva de aproximadamente el 30% de la compañía y la acción podría ser un gran ganador de la reforma del impuesto corporativo. Todos estos factores han ayudado a levantar las acciones de Boeing. Pero los inversores estarán atentos a cualquier señal de advertencia cuando Boeing informe los resultados del cuarto trimestre en la mañana del 31 de enero. Se espera que la compañía diga que las ganancias crecieron un 16.5% a $ 2.88, mientras que los ingresos solo aumentaron un 6.5% a $ 24.78 mil millones, según Ycharts.

Gran rango comercial

Las operaciones de opciones indican que podría haber aún más espacio para que Boeing suba, según el vencimiento establecido para el 16 de marzo. La estrategia de opciones largas sugiere que la acción podría aumentar o disminuir aproximadamente un 8%, colocando la acción en un rango de $ 311 a $ 370. El costo de comprar una opción de venta y una llamada es de aproximadamente $ 30.

(Corredores interactivos)

Apuestas alcistas

Lo que parece más sorprendente es que las llamadas se ven favorecidas por casi 4 a 1, con 2, 200 contratos de interés abierto, en comparación con solo 655 para las opciones de venta en la huelga de $ 340. A pesar del pequeño número de contratos, la posición tiene un valor nocional de aproximadamente $ 3.2 millones, que es una cantidad decente. El precio de ejercicio de $ 360 muestra que hay alrededor de 1, 260 contratos de interés abierto, lo que representa aproximadamente $ 1 millón, una pequeña apuesta. Pero las acciones tendrían que subir a casi $ 368 solo para que las opciones se equilibren. Las ganancias de $ 320 tienen casi 3, 800 contratos de interés abierto, lo que representa un valor nocional de aproximadamente $ 2.5 millones.

Patrones técnicos bajistas

A pesar del optimismo en el mercado de opciones, el gráfico sugiere que la acción puede estar sobrecomprada, con un índice de fortaleza relativa superior a 70. Si las acciones de Boeing caen después de los resultados, el gráfico sugiere que el soporte técnico sería de aproximadamente $ 300, una disminución de aproximadamente el 12% de su precio actual.

Aunque hay muchas razones por las cuales las acciones de Boeing podrían detenerse debido a su fuerte aumento, algunas parecen apostar a que el aumento no ha terminado, al menos no todavía. (Para lecturas relacionadas, consulte "Todavía es muy temprano para comprar acciones de Boeing")

Michael Kramer es el Fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado y el gerente de la Cartera de crecimiento temático de gestión activa y larga duración. Kramer generalmente compra y mantiene acciones por una duración de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las propiedades de su cartera. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgos y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y / o profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia que se describe en este documento. Previa solicitud, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones hechas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.