Rendimiento sobre activos ganadores
El rendimiento de los activos es un índice de solvencia financiera popular que compara los ingresos por intereses de una institución financiera con sus activos que generan ingresos. El rendimiento de los activos ganadores (YEA) indica qué tan bien se desempeñan los activos al observar cuánto ingreso generan. Como medida de efectividad, el rendimiento de los activos puede ser útil para comparar diferentes administradores en relación con sus bases de activos.
Los gerentes (o empresas enteras) que pueden generar un rendimiento considerable (flujo de caja) con una base de activos pequeños se consideran más eficientes y probablemente ofrecen más valor.
Desglosando el rendimiento de los activos ganadores
Los bancos y las instituciones financieras que otorgan préstamos y otras opciones de inversión que ofrecen rendimientos tienen que encontrar un equilibrio entre los diferentes tipos de vehículos de inversión, duración y mercados a los que permite préstamos. En términos generales, cuanto mayor sea la relación préstamo / activo de una empresa, mayor será su rendimiento en la devolución de activos. Esto se debe a que los vehículos de inversión de mayor rendimiento generan más ingresos en relación con la cantidad de dinero en préstamo.
El alto rendimiento de los activos que regresan es un indicador de que una compañía está generando una gran cantidad de dividendos e ingresos por inversiones de los préstamos e inversiones que realiza. Esto es a menudo el resultado de buenas políticas, como garantizar que los préstamos tengan un precio adecuado y que las inversiones se administren adecuadamente, así como la capacidad de la compañía para obtener una mayor participación en el mercado.
Las instituciones financieras con un bajo rendimiento en activos de ganancias tienen un mayor riesgo de insolvencia, razón por la cual la YEA es de interés para los reguladores. Una relación baja significa que una empresa está proporcionando préstamos que no tienen un buen rendimiento, ya que el monto de intereses de esos préstamos se acerca al valor de los activos que generan ingresos. Los reguladores pueden tomar esto como un indicador de que las políticas de una compañía están creando un escenario en el que la compañía no podrá cubrir pérdidas y, por lo tanto, podría volverse insolvente.
Aumento de un bajo rendimiento en activos
Aumentar un YEA bajo a menudo implica una revisión y reestructuración de las políticas y el enfoque de la empresa para la gestión de riesgos, así como una revisión de las operaciones generales de cómo la empresa elige qué préstamos proporcionar a qué mercados.
Dependiendo del negocio o la estrategia, a veces, el rendimiento de los activos puede necesitar ser ajustado para varios métodos de compilación de estados financieros. Por ejemplo, ciertas partidas fuera de balance podrían distorsionar el rendimiento reportado de los activos cuando se usan estados financieros que no se han ajustado.
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