ZZZZ Best
ZZZZ Best, fundada por Barry Minkow, era una empresa de limpieza y restauración de alfombras que sirvió de fachada para un esquema Ponzi. La compañía se hizo pública en diciembre de 1986 y rápidamente se valoró en más de $ 300 millones. Dentro de los siete meses posteriores a la salida a bolsa, ZZZZ Best estaba en bancarrota y sus activos se subastaron por aproximadamente $ 64, 000.
Para llevar clave
- ZZZZ Best era una empresa creada como fachada de un esquema Ponzi, fundada por Barry Minkow.
- Barry Minkow participó en una serie de actos delictivos, incluidos fraudes de seguros y verificación de kits.
- Minkow y Padgett establecieron una compañía falsa llamada Interstate Appraisal para defraudar a las instituciones financieras de millones.
- Minkow finalmente fue sentenciado a 25 años de prisión por fraude. Cuando fue liberado, fue condenado nuevamente por fraude y sentenciado a cinco años más.
Entendiendo ZZZZ Best
Mientras estaba en la escuela secundaria, Barry Minkow formó ZZZZ Best en el garaje de sus padres. El negocio funcionó mal y Minkow, de 15 años, a menudo se vio inundado de quejas de clientes y solicitudes de recolección de proveedores. Para crear la ilusión de un negocio rentable, Minkow comenzó a cometer actos delictivos, como cheques, robo, estafas de seguros y fraude, para financiar operaciones y pagar a los proveedores.
A los pocos años del inicio de ZZZZ Best, Minkow lanzó negocios ficticios de restauración y evaluación de seguros. Mientras estaba activo, ZZZZ Best estaba en el centro de un esquema de tarjeta de crédito que involucraba más de $ 70, 000 en cargos fraudulentos. Aunque Minkow culpó a los contratistas y empleados, pagó a todas las víctimas, excepto a una: un ama de casa estafado con unos pocos cientos de dólares.
El esquema y la caída
Minkow y el socio comercial Tom Padgett crearon una compañía ficticia, el Servicio de Tasación Interestatal, para defraudar a los bancos y otras instituciones crediticias con millones de dólares. Tom Padgett, un ajustador de reclamos de seguros, conspiró con Minkow para falsificar documentos que acreditan a ZZZZ Best para trabajos de restauración y utilizar los servicios de evaluación interestatal como fuente para verificar los reclamos. Cada vez más, los inversores y los banqueros desarrollaron un interés en ZZZZ Best basado en declaraciones financieras fraudulentas producidas por la firma de Minkow.
A medida que el esquema de Ponzi continuó, ZZZZ Best experimentó importantes problemas de flujo de caja. Como solución, Minkow planeó adquirir KeyServ, el limpiador de alfombras autorizado de Sears, por $ 25 millones. Según Minkow, los ingresos de KeyServ proporcionarían suficiente flujo de efectivo para finalizar el esquema Ponzi. Antes de que se cerrara el trato, la ama de casa abandonada desencadenó una campaña contra ZZZZ Best que expondría más que el fraude cometido contra ella.
El LA Times presentó su historia, lo que provocó que el precio de las acciones de ZZZZ Best disminuyera drásticamente. Los prestamistas comenzaron a reclamar sus préstamos y comenzaron más investigaciones, desentrañando la oscura red de engaño y fraude de Minkow. Finalmente, se reveló la verdad detrás de las compañías ficticias y se expuso el esquema Ponzi.
Cómo se engañó a los auditores
Para lanzar una IPO, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que una empresa compile un prospecto, que debe incluir un conjunto de estados financieros auditados. La firma independiente de contadores públicos Ernst & Whinney (ahora Ernst & Young) auditó las finanzas de ZZZZ Best para proporcionar una opinión sobre si los estados financieros estaban libres de errores importantes. Asumiendo que un tercero independiente proporcionó la documentación, los CPA utilizaron documentos de evaluación falsos para realizar su auditoría. Cuando la firma de CPA solicitó visitar un sitio de restauración de un cliente, Minkow y sus asociados alquilaron un edificio y crearon un falso sitio de trabajo para el cliente.
Minkow After ZZZZ Best
En enero de 1988, un gran jurado acusó a Minkow y a otras 10 personas de la compañía por cargos de crimen organizado, lavado de dinero, fraude de valores, malversación de fondos, fraude postal, fraude bancario y evasión fiscal. Por separado, Minkow también fue acusado de cargos de fraude con tarjetas de crédito y fraude postal. Aproximadamente un año después, Minkow fue declarado culpable de todos los cargos, fue sentenciado a 25 años de prisión y se le ordenó pagar más de $ 26 millones en restitución.
Después de su liberación temprana en 1995, se convirtió en ministro ordenado y sirvió como pastor de una iglesia en California. Minkow investigó informalmente y denunció otros esquemas de Ponzi. A partir de este éxito, formó el Fraudulent Fraud Discovery Institute. En 2011, fue nuevamente condenado por fraude y sentenciado a cinco años de prisión. Unos años más tarde, fue sentenciado a cinco años adicionales en prisión por defraudar a su iglesia. Su saldo de restitución se ha multiplicado por diez a $ 612 millones.
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