Los 3 conceptos erróneos más grandes de las acciones de dividendos

Una de las primeras cosas que la mayoría de los nuevos inversores aprenden es que las acciones de dividendos son una buena opción. Generalmente considerado como una opción más segura que las acciones de crecimiento u otras acciones que no pagan dividendos, las acciones de dividendos ocupan algunos lugares incluso en las carteras de los inversores más novatos. Sin embargo, las acciones de dividendos no son todas las opciones soñolientas y seguras que nos han hecho creer. Al igual que todas las inversiones, las acciones de dividendos vienen en todas las formas y colores, y es importante no pintarlas con un pincel ancho.

Aquí están los tres conceptos erróneos más grandes de las acciones de dividendos. Comprenderlos debería ayudarlo a elegir mejores acciones de dividendos.

Alto rendimiento es el rey

El error más grande de las acciones de dividendos es que un alto rendimiento siempre es algo bueno. Muchos inversionistas de dividendos simplemente eligen una colección de las acciones que pagan más dividendos y esperan lo mejor. Por varias razones, esto no siempre es una buena idea.

Por ejemplo, eche un vistazo a la lista semanal de SureDividend de acciones que pagan dividendos mensualmente. Cuando revisa esta lista por compañías con el mayor rendimiento de dividendos, los nombres más importantes no siempre son los de mejor rendimiento en términos de rendimiento total. A partir del 17 de octubre de 2018, Corus Entertainment es la compañía con mayor rendimiento de dividendos con un rendimiento de dividendos del 26.9%, sin embargo, tiene un rendimiento total anualizado de diez años de -1.81% y un rendimiento total anualizado de tres años de -18.54%. Por lo tanto, el rendimiento total siempre es importante también. (Ver también Las 3 mejores acciones que pagan dividendos mensuales). Recuerde, un dividendo es un porcentaje de las ganancias de una empresa que está pagando a sus propietarios (accionistas) en forma de efectivo, también citado como su relación de pago. Cualquier dinero que se pague en un dividendo no se reinvierte en el negocio. Si una empresa paga a los accionistas un porcentaje demasiado alto de sus ganancias, puede ser una señal de que tiene poco espacio para crecer reinvirtiendo en su negocio, y la empresa puede no tener muchas ventajas. Por lo tanto, el índice de pago de dividendos, que mide el porcentaje de ganancias que una empresa paga a los accionistas, es una medida clave para observar porque es una señal de que un pagador de dividendos todavía tiene flexibilidad para reinvertir y hacer crecer su negocio. Algunos sectores del mercado tienen un estándar para pagos altos y también es parte de la estructura corporativa del sector. Fideicomisos de inversión inmobiliaria y master limited partnership son dos ejemplos. Estas compañías tienen altos índices de pago y alto rendimiento de dividendos porque está arraigado en su estructura. (Para obtener más información, consulte: Cómo usar la estrategia de captura de dividendos ).

5 conceptos erróneos comunes sobre los dividendos

Las acciones de dividendos son siempre aburridas

Naturalmente, cuando se trata de los que pagan altos dividendos, la mayoría de nosotros pensamos en las empresas de servicios públicos y otras empresas de crecimiento lento. Estas empresas vienen a la mente primero, porque los inversores a menudo se centran en las acciones de mayor rendimiento. Si reduce la importancia del rendimiento, las existencias de dividendos pueden ser mucho más emocionantes.

Algunos de los mejores rasgos que puede tener una acción de dividendos son el anuncio de un nuevo dividendo, las métricas de crecimiento de dividendos altos en los últimos años o el potencial para comprometerse más y aumentar el dividendo (incluso si el rendimiento actual es bajo). Cualquiera de estos anuncios puede ser un desarrollo muy emocionante que puede sacudir el precio de las acciones y generar un mayor rendimiento total. Claro, tratar de predecir los dividendos de la administración y si un stock de dividendos subirá en el futuro no es fácil, pero hay varios indicadores.

1. Flexibilidad financiera . Si una acción tiene un índice de pago de dividendos bajo pero está generando altos niveles de flujo de caja libre, obviamente tiene espacio para aumentar su dividendo. Los bajos niveles de gasto de capital y deuda también son ideales. Por otro lado, si una empresa está contrayendo deudas para mantener su dividendo, eso no es una buena señal.
2. Crecimiento orgánico El crecimiento de las ganancias es un indicador, pero también vigile el flujo de caja y los ingresos. Si una empresa está creciendo orgánicamente (es decir, mayor tráfico peatonal, ventas, márgenes), entonces solo puede ser cuestión de tiempo antes de que aumente el dividendo. Sin embargo, si el crecimiento de una empresa proviene de inversiones de alto riesgo o expansión internacional, entonces un dividendo podría ser menos seguro.

Las existencias de dividendos son siempre seguras

Las acciones de dividendos son conocidas por ser inversiones seguras y confiables. Muchos de ellos son empresas de alto valor. Los aristócratas de dividendos también forman una lista de compañías que han aumentado sus dividendos anualmente en los últimos 25 años y que a menudo se consideran compañías seguras. Cuando busque en el S&P 100 que proporciona una lista de las compañías más grandes y establecidas en los EE. UU., También encontrará una gran cantidad de pagadores de dividendos seguros y en crecimiento.

Sin embargo, solo porque una compañía esté produciendo dividendos no siempre es una apuesta segura. La gerencia puede usar el dividendo para aplacar a los inversionistas frustrados cuando las acciones no se mueven y muchas compañías son conocidas por esto. Por lo tanto, para evitar trampas de dividendos, siempre es importante al menos considerar cómo la administración está utilizando el dividendo en su estrategia corporativa. Los dividendos que son premios de consolación para los inversores por falta de crecimiento son casi siempre malas ideas. En 2008, el rendimiento de los dividendos de muchas acciones financieras fue elevado artificialmente debido a la disminución de los precios de las acciones. Por un momento, esos rendimientos de dividendos parecieron tentadores, pero a medida que las crisis financieras se profundizaron y las ganancias cayeron, muchos programas de dividendos se redujeron por completo. Un recorte repentino a un programa de dividendos a menudo hace que las acciones caigan, como fue el caso de tantas acciones bancarias en 2008.

La línea de fondo

En última instancia, los inversores se benefician mejor al mirar más allá del rendimiento de dividendos en algunos factores clave que pueden ayudar a influir en sus decisiones de inversión. El rendimiento de dividendos junto con el rendimiento total puede ser un factor importante, ya que a menudo se cuenta con dividendos para mejorar el rendimiento total de una inversión. Mirar solo a los pagadores de dividendos seguros también puede reducir significativamente el universo de inversiones de dividendos. Muchas acciones de dividendos son seguras y han producido dividendos anualmente durante más de 25 años, pero también hay muchas empresas que están surgiendo en el espacio de dividendos que pueden ser excelentes para identificar cuándo comienzan a entrar, ya que puede ser una señal de que sus negocios son fuertes o sustancialmente estabilizándose a largo plazo, lo que los convierte en excelentes adiciones de cartera.