3 sectores para vender en corto en una guerra comercial

Tres sectores se destacan como posibles oportunidades de venta en corto si se desata una guerra comercial a gran escala en las próximas semanas. Sorprendentemente, estos grupos de mercado se han mantenido cerca de sus máximos de 2018 en el segundo trimestre, y los inversores apuestan a que la postura política dará lugar a negociaciones fructíferas. Eso podría cambiar de la noche a la mañana si la administración Trump cumple con las amenazas contra China, Canadá, México y la Unión Europea.

Semiconductores

Los fabricantes de chips estadounidenses perderán participación en el mercado mundial en una guerra comercial porque están profundamente integrados en los productos tecnológicos chinos. La nación asiática ya ha comenzado una iniciativa para liberarse de los fabricantes extranjeros, y una crisis creciente podría acelerar el éxodo. Para Skyworks Solutions, Inc (SWKS), el 83% de las ventas ahora provienen de China, con Qualcomm Incorporated (QCOM) al 64% y Qorvo, Inc. (QRVO), formado por la fusión de TriQuint Semiconductor y RF Micro Devices, a 62 % (Ver también: 5 existencias de chips en riesgo en la expansión de la guerra comercial ).

Qorvo se hizo público a $ 69.00 en enero de 2015 y se redujo a una tendencia alcista superficial que llegó a $ 88.35 en junio. Se vendió en el primer trimestre de 2016, registrando un mínimo histórico en $ 33.30, mientras que el rebote posterior se detuvo a mediados de los $ 60 en agosto. La acción eliminó la resistencia en febrero de 2017 y ha pasado los últimos 15 meses atrapado en un rango de negociación entre ese nivel y el máximo de 2015. Podría ir de cualquier manera aquí, con un acuerdo comercial que genere una ruptura poderosa en los tres dígitos, mientras que las crecientes tensiones podrían desencadenar un colapso que pone en juego el mínimo de 2016.

Transportes

Las existencias de transporte también podrían sufrir una paliza si estalla una guerra comercial a gran escala. El volumen de envío caería en las fronteras norte y sur, así como en los puertos de envío de la costa oeste y las empresas de embalaje de todo el mundo. Kansas City Southern (KSU) opera la ruta ferroviaria norte-sur más grande y podría explotar si Estados Unidos se retira del TLCAN, interrumpiendo la cadena de suministro madura en su lugar durante la última década. (Para más información, ver: Una guerra comercial podría terminar con el mercado alcista del transporte ).

Kansas City Southern estalló por encima del máximo de 2008 a $ 55.90 en 2011 y entró en un poderoso avance que superó los $ 125 en 2013. Un retroceso a los $ 80 se compró en 2014, dando paso a un intento fallido de ruptura que completó un desglose de doble superior en el cuarto trimestre de 2015. La disminución se estableció en los bajos $ 60, produciendo 15 meses de pruebas en la parte inferior del techo roto. Aumentó ese nivel de resistencia en junio de 2017, pero no se movió desde entonces, atrapado en un patrón de espera que generará una fuerte señal de venta con una disminución de $ 100.

Fabricantes de automóviles

Los fabricantes de automóviles estadounidenses se han mantenido notablemente bien, dado su posicionamiento en la zona cero en las disputas comerciales. Se supone que estas compañías se beneficiarán si "comprar estadounidense" se convierte en la ley del país, pero General Motors Company (GM) y Tesla, Inc. (TSLA) tienen más que perder que ganar después de construir la buena voluntad china y la participación en el mercado en los últimos años. . GM también se enfrenta a la amenaza de interrupciones del suministro posteriores al TLCAN y al aumento de los costos que obligan a los clientes a ingresar al mercado de automóviles usados. (Ver también: Ford, GM comparte mientras China reduce aranceles ).

General Motors se inclinó por encima del rango de negociación publicado después de la OPI de 2010 en 2014 y se volvió cola, descendiendo en una tendencia bajista volátil que encontró soporte a mediados de los $ 20 durante el mini flash flash de agosto de 2015. Publicó tres mínimos más altos en noviembre de 2016 y despegó en una tendencia alcista, alcanzando un máximo histórico de $ 46.76 en octubre de 2017. Una disminución en el promedio móvil exponencial de 200 semanas (EMA) se compró en marzo de 2018, generando un fuerte rebote. que no ha logrado alcanzar el máximo anterior. Tiene que completar esa tarea a toda prisa o arriesgarse a una subida más baja dentro de un patrón de cobertura a largo plazo.

La línea de fondo

Las existencias de semiconductores, transporte y automóviles podrían venderse agresivamente si las tensiones políticas se convierten en una guerra comercial en toda regla. (Para leer más, consulte: Dónde invertir para una guerra comercial: la opinión de Goldman ).