4 ETF para acortar el mercado

Cada año, los analistas hacen predicciones de una recesión o corrección inminente en los mercados. Si los inversores creen que el mercado debe ser corregido, pueden diversificar su cartera con inversiones que aumentan durante las recesiones del mercado.

Cortar el mercado es una apuesta de que el mercado disminuirá. Es posible que los inversores se beneficien con una posición corta. Sin embargo, el momento del mercado y las selecciones de acciones tendrían que ser exactas para que un vendedor en corto obtenga una ganancia. Si el mercado mejora y los compradores se apresuran, la posición corta tendría que venderse con pérdidas.

Algunos fondos cotizados en bolsa (ETF) le permiten acortar un segmento de mercado o sector en lugar de acciones individuales. Los ETF que segmentos cortos de los mercados obtienen ganancias durante las recesiones del mercado o las correcciones dentro de un mercado alcista.

Los ETF que obtienen ganancias en la dirección opuesta de un mercado alcista se denominan ETF inversos. Sin embargo, los ETF inversos conllevan mucho más riesgo que los ETF que toman posiciones alcistas en el mercado debido a la volatilidad del mercado. Por ejemplo, si se revierte una venta masiva, los vendedores en corto podrían apresurarse a deshacer sus posiciones cortas, recomprando las acciones que habían acortado, lo que exacerbaría el movimiento alcista.

A continuación se muestran los ETF que se benefician de movimientos bajistas en el segmento de mercado que cubren. El volumen promedio de algunos de estos ETF puede ser bajo debido a que menos inversores toman posiciones cortas en estos segmentos. Además, los nuevos fondos pueden no tener suficiente historial para determinar una tendencia rentable para el ETF.

Toda la información está actualizada al 25 de septiembre de 2018.

1. ProShares Trust - ProShares Short S&P 500 (SH)

El S&P 500 es una medida del rendimiento del mercado bursátil estadounidense de gran capitalización. Este fondo toma posiciones cortas en el índice, lo que lo convierte en un método de base amplia para acortar el mercado de valores de EE. UU.

• Media Volumen: 2, 983, 279
• Activos netos: $ 1.31 mil millones
• Rendimiento: 0, 49%
• Retorno YTD: -8.52%
• Ratio de gastos (neto): 0, 89%
• Fecha de inicio: 19 de junio de 2006

2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)

Este agresivo fondo tiene como objetivo ganar el doble de lo que pierde el S&P 500. Al igual que el ETF corto de ProShares mencionado anteriormente, el UltraShort está enfocado en una gran capitalización; Sin embargo, es una versión de mayor riesgo de UltraShort. SDS utiliza derivados para lograr sus objetivos, no es un juego a largo plazo y es lo mejor para los inversores que apuestan en un mercado bajista.

• Media Volumen: 3, 952, 928
• Activos netos: $ 870.36 millones
• Rendimiento: 0, 71%
• Rendimiento hasta la fecha: -17.83%
• Ratio de gastos (neto): 0, 90%
• Fecha de inicio: 11 de julio de 2006

3. Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD)

Si espera que la economía y el mercado de China se tambaleen, puede usar este ETF para acortar el índice CSI 300. Este fondo acorta las acciones más grandes del mercado chino.

• Media Volumen: 16, 825
• Activos netos: $ 121.94 millones
• Rendimiento: 0.27%
• Retorno YTD: 19.39%
• Ratio de gastos (neto): 0, 79%
• Fecha de inicio: 17 de junio de 2015

4. Direxion Daily Total Bond Market Bear 1X ETF (SAGG)

La Reserva Federal ha indicado que continuará aumentando las tasas de interés en el futuro. Las tasas de interés más altas tienden a afectar los precios de los bonos. Puede acortar el Índice de Bonos Agregados de los Estados Unidos de Barclays Capital con SAGG. Sin embargo, tenga en cuenta que el volumen es muy bajo y, por lo tanto, existe un riesgo de liquidez, lo que significa que es posible que no pueda realizar una operación debido a la falta de volumen.

• Media Volumen: 268
• Activos netos: $ 3.19 millones
• Rendimiento: 0, 52%
• Rendimiento hasta la fecha: 3.89%
• Ratio de gastos (neto): 0.45%
• Fecha de inicio: 23 de marzo de 2011

La línea de fondo

El cortocircuito de las acciones individuales puede ser más riesgoso que comprar ETF que acortan el mercado. Aunque se debe identificar la debilidad de una empresa, también es importante buscar la debilidad del mercado. Con un ETF que acorta el mercado, los inversores tienen la diversificación de poner en corto varias acciones en lugar de solo una acción. Como resultado, el riesgo de perder dinero se extiende con los ETF.

Para obtener más información sobre el mercado en corto, lea los riesgos de las ventas en corto y los 4 ETF inversos principales para un mercado bajista.