5 características de las existencias de buen crecimiento

Con el PIB y las ganancias corporativas elevadas y muchas empresas alimentadas por las consecuencias de un entorno de apalancamiento de tasas bajas, los inversores pueden estar pensando más en poner algo de dinero en acciones de crecimiento en estos días. Después de todo, estas son compañías que se espera que superen a sus pares en términos de ganancias y rendimiento de acciones; y las existencias de crecimiento a menudo están en auge en las economías expansionistas. Si bien estas acciones generalmente no pagan dividendos, los rendimientos pueden ser exponenciales e incluso pueden convertirse en una compañía que paga dividendos en el futuro a medida que crecen. En general, los inversores descubrirán que no todas las acciones de crecimiento se crean de la misma manera y esto brinda una multitud de oportunidades a corto y largo plazo al invertir en acciones de crecimiento. Cuando se trata de los ganadores, a menudo comparten muchas de las mismas características, ya sea un equipo de liderazgo sólido, buenas perspectivas de crecimiento o simplemente una gran idea que no tiene paralelo en la competencia. Son esas características y algunas otras claves las que los inversores pueden estar atentos.

Equipo de gestión estelar

Debido a que las empresas en crecimiento se centran en aumentar los beneficios y las ventas de la organización, el equipo directivo va a importar mucho. Hacer crecer una empresa requiere un equipo de liderazgo innovador. Sin ella, el crecimiento no sucederá. Los inversores en crecimiento que buscan su próxima inversión desean elegir empresas que tengan un equipo de liderazgo con un buen historial y una reputación de ser innovadores. Piense en Steve Jobs, Bill Gates y Mark Zuckerberg como ejemplos de grandes líderes. Si bien puede no ser fácil detectar al próximo innovador, los inversores tienen que investigar un poco sobre el equipo de liderazgo antes de invertir dinero en acciones. Lo último que alguien quiere es quedarse atascado con una compañía que sigue al grupo en lugar de liderar, o peor aún, desaparecerá en seis meses a un año. Si bien se sabe que los grandes líderes publican éxitos de corta duración, echar un vistazo al equipo directivo de una empresa antes de realizar una inversión de crecimiento puede ser una manera fácil de eliminar algunos riesgos potencialmente altos.

La compañía compite en un mercado de rápido crecimiento

Para que una empresa de cualquier tamaño crezca, tendrá que jugar en un mercado preparado para el crecimiento o que ya está en modo de crecimiento. Si la industria está al final de su trayectoria de crecimiento, no se considera un mercado en crecimiento. Por ejemplo, hoy puede no ser el mejor momento para invertir en un proveedor de hardware para PC, pero podría ser el momento adecuado para iniciar una aplicación móvil. Además de operar en una industria de alto crecimiento, la acción que elija debe tener una participación de mercado dominante. No quiere quedar atrapado con el tercer o cuarto jugador en un mercado emergente en crecimiento. Tampoco quiere un pony de un solo truco, lo que significa que los inversores deben buscar empresas que puedan mantener su ventaja competitiva. ¿La compañía sale con éxito tras éxito o continúa con su primer éxito? Estas son preguntas que los inversores deben tener en cuenta.

Un registro de fuerte crecimiento en ventas

La industria, el liderazgo y la cuota de mercado importan mucho, pero también lo hacen las ventas de la empresa. Desea una empresa que esté experimentando una aceleración en el crecimiento de ganancias e ingresos durante trimestres constructivos en lugar de una que haya tenido un crecimiento irregular o más lento. Cuanto más rápida sea la tasa de crecimiento, mayor será la probabilidad de que la acción aumente. Después de todo, las empresas que están impulsando las ventas y las ganancias serán inversiones atractivas para los inversores. Cuando se trata de la tasa de crecimiento de una acción ganadora, no hay ninguna regla estricta pero rápida, pero sí desea ir con una empresa que tenga un crecimiento de al menos dos dígitos. Muchas acciones de crecimiento de alto vuelo ven tasas de crecimiento de tres dígitos al principio y una tasa de crecimiento más lenta a medida que la empresa y la industria maduran. La diligencia en la evaluación del crecimiento también puede ser importante ya que el crecimiento sostenido de dos dígitos puede ser una gran característica para una empresa en crecimiento, pero si es el quinto año de ese crecimiento puede haber menos viabilidad. Por lo tanto, puede ser esencial identificar empresas con un alto crecimiento en las ventas al inicio de un avance en el mercado o una nueva estrategia de gestión.

Valuación

Las acciones en crecimiento son atractivas para muchos inversores porque están creciendo. Pero eso tampoco significa que deba pagar de más por un stock de crecimiento. Los inversores en crecimiento quieren evitar aquellas acciones que tienen una gran subida debido a la demanda de los inversores o porque los fundamentales han disminuido pero el precio de las acciones no. Las acciones de crecimiento que están sobrevaluadas probablemente verán una disminución de las acciones y eventualmente cotizarán a un precio que refleje sus fundamentos actuales, lo que significa malas noticias para los inversores en crecimiento. P / S y P / E pueden ser dos buenas relaciones para echar un vistazo rápido al pensar en un stock de crecimiento. Una relación P / S razonable con la expectativa de un alto crecimiento de las ventas puede ser una buena señal para el precio futuro de las acciones. Un P / E plano para reenviar P / E o un P / E adelantado que está por debajo del promedio histórico también puede significar que la acción tiene mucho más espacio para moverse más alto.

Gran mercado objetivo

Nadie se enriquece vendiendo un producto de nicho a un puñado de clientes. Para que cualquier negocio crezca, necesitan un gran mercado objetivo para vender sus productos. Para los inversores en crecimiento, las empresas que prestan servicios a grandes mercados son las que buscan. Cuanto mayor sea el grupo de clientes potenciales, mayores serán las posibilidades de éxito. Toma Apple y el iPhone. Sin un mercado masivo, el iPhone no habría tenido tanto éxito continuo.

La línea de fondo

La inversión de crecimiento a menudo puede ser más atractiva en una economía saludable donde las empresas se benefician de una mayor demanda y más gasto corporativo y de consumo. Sin embargo, ciertos factores clave pueden ayudar a una empresa en crecimiento a desempeñarse bien en todo tipo de entornos económicos. En términos generales, las compañías que están viendo que su crecimiento se acelera a menudo verán que sus acciones también suben. Pero no todas las empresas de crecimiento son iguales, lo que significa que es necesaria una mayor evaluación de riesgos y una conciencia activa y continua de las inversiones de crecimiento. Las inversiones de crecimiento pueden cosechar algunas de las mayores recompensas, pero también plantean algunos de los riesgos más altos. Saber cómo identificar los mejores y su longevidad en el mercado puede reducir fácilmente el universo y generar un mayor rendimiento de la cartera.