5 selecciones de acciones de los gurús para un mercado de valores caro

Como parte de su mesa redonda anual de inversión con los principales analistas, estrategas y gestores de fondos, Barron's les pide a los participantes que nombren sus mejores selecciones de acciones para el nuevo año. El aumento estratosférico del mercado alcista, en parte como resultado de un aumento masivo en las valoraciones, hace que encontrar negocios sea cada vez más difícil para los inversores. No obstante, los panelistas de Barron encontraron una serie de acciones para recomendar en este momento. (Para más información, consulte también: 5 razones por las que el mercado alcista prosperará en 2018 ).

Entre las acciones sugeridas por los panelistas se encuentran: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), Madison Square Garden Co. (MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Petroleum Corp . (OXY), Lam Research Corp. (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) y Orion Engineered Carbons SA (OEC).

Los gurús

Los gurús del mercado que hacen estas elecciones son: Henry Ellenbogen, gerente de cartera y director de inversiones para el crecimiento de la renta variable estadounidense con T. Rowe Price Group Inc. (TROW); Mario Gabelli, fundador, presidente y CEO de Gamco Investors; Scott Black, fundador y presidente de Delphi Management; Meryl Witmer, socia general de Eagle Capital Partners; y Abby Joseph Cohen, estratega senior de inversiones, Goldman Sachs Group Inc. (GS). Las selecciones de acciones de estos veteranos del mercado se resumieron en una serie de informes especiales publicados por Barron's el 20 de enero. El nombre de cada panelista anterior está vinculado a uno de estos informes.

Henry Ellenbogen: 'Prueba de coacción'

Equifax ha sufrido mucho por una violación de seguridad importante, pero Ellenbogen dice que "nunca se sabe lo buena que es una empresa hasta que su modelo de negocio se prueba bajo la mayor presión". Señala que, a pesar de sus errores, la compañía ha perdido solo una cantidad marginal de negocios, y solo "un número insignificante" de estadounidenses respondió bloqueando sus informes de crédito. Tiene un precio objetivo de $ 160 a $ 172, entre 28% y 38% por encima del cierre del 31 de enero.

Vail Resorts tiene un "negocio de marketing de bases de datos de clase mundial" y ha ganado participación de mercado al bajar los precios y ofrecer un innovador "negocio de suscripción" que suaviza los ingresos durante todo el año. La compañía posee varias estaciones de esquí en el oeste de los EE. UU. Y Canadá, tiene un bajo apalancamiento y un alto flujo de efectivo libre, y Ellenbogen le dice a Barron que ve "una gran ventaja de la nueva ley tributaria".

Mario Gabelli: Game On

Además de "La arena más famosa del mundo", Madison Square Garden Co. es propietaria del equipo de hockey de los Rangers, el equipo de baloncesto de los Knicks, el Radio City Music Hall, el Beacon Theatre en la ciudad de Nueva York y el Forum en los suburbios de Los Ángeles, entre otras propiedades. . "Los Millennials y la población de la Generación Z adoran el entretenimiento en vivo", le dice Gabelli a Barron's. En parte debido a sus valiosas propiedades inmobiliarias en Manhattan, Gabelli valora MSG en $ 280 a $ 300, o 30% a 39% por encima del cierre del 31 de enero.

MGM Resorts International es un importante operador de casinos en Las Vegas y Macao, China, y está abriendo una nueva propiedad en Springfield, Massachusetts. Según su análisis de sus piezas, Gabelli coloca los valores de las acciones de MGM en más de $ 42 por acción, más del 15% por encima del cierre del 31 de enero. (Para más información, vea también: 3 Acciones de juego que vencerán a la casa: Morgan Stanley ).

Scott Black: 'Powerhouse' en fichas

Lam Research "es una potencia en el equipo de capital de semiconductores", como Black le dice a Barron's, con cuotas de mercado grandes y crecientes que van del 40% al 57% en categorías clave de equipos de fabricación de chips. Black estima el EPS 2018 en $ 15 y el efectivo neto por acción de $ 22. Retira el efectivo y Lam vende a solo 11.3 veces las ganancias a futuro (según el cierre del 31 de enero), lo que él llama un "sorteo".

Hi-Crush es el líder del mercado en la extracción de arena utilizada en el negocio de rápido crecimiento del fracking de petróleo y gas, según Black. Paga un dividendo de 4.6%, la participación en el mercado y los ingresos están creciendo rápidamente, y el P / E adelantado en la acción es muy barato, con 5.6 veces las estimaciones de consenso.

Meryl Witmer: No regatear

CarMax compra y vende autos usados, ofrece financiamiento y garantías extendidas, y su política de "no regateo" ha resultado en una alta satisfacción del cliente, Witmer le dice a Barron's. De hecho, tanto Ellenbogen como Witmer dicen que están satisfechos con los clientes habituales. La compañía está expandiendo su base de tiendas, y Witmer tiene un precio objetivo de $ 93, o 30% por encima del cierre del 31 de enero.

Orion produce negro de humo para usar como pigmento en tintas y pinturas, y como ingrediente clave en una variedad de productos, como adhesivos, tuberías, baterías, neumáticos y otros productos de caucho. Los competidores están saliendo del negocio, pero "la tendencia hacia los vehículos híbridos y eléctricos es excelente para el negro de humo ya que los neumáticos requieren más negro de humo para soportar el mayor peso", dice Witmer a Barron's. Su precio objetivo es de $ 40, casi un 36% por encima del cierre del 31 de enero.

Abby Joseph Cohen: 'Crecimiento superior'

Occidental Petroleum tiene altas tasas impositivas y, por lo tanto, debería beneficiarse de la reforma tributaria, dice Cohen. Ella indica que la compañía es principalmente atractiva por su rentabilidad por dividendo, actualmente 4.1%, "que está respaldada por un fuerte flujo de caja".

La compañía de biotecnología AbbVie "tiene una cartera sólida" y Goldman proyecta que generará alrededor de $ 180 en flujo de caja libre durante los próximos 10 años, de los cuales "$ 110 mil millones actualmente no se asignan a dividendos o recompras de acciones anunciadas", como Cohen le dice a Barron's. "Aunque tiene un perfil de crecimiento superior, la acción se vende con un descuento a sus pares", agrega. También paga un dividendo del 2.5%.

Cohen recomendó AbbVie a Barron's a mediados de enero cuando costaba $ 101. Las acciones ganaron 22.8% durante las próximas dos semanas antes del anuncio del 29 de enero de una asociación para disminuir los costos de atención médica de los empleados por los CEO Warren Buffett de Berkshire Hathaway inc. (BRK.A), Jeff Bezos de Amazon.com Inc. (AMZN) y Jamie Dimon de JPMorgan Chase & Co. (JPM). Las acciones cayeron un 8, 9% hasta fin de mes en esa noticia.