Tamaño de activo
El tamaño de los activos es el valor de mercado total de los valores en un fondo. También se puede denominar activos bajo gestión. Los fondos informan regularmente los activos totales que pueden verse afectados por la oferta, la demanda y el rendimiento del mercado.
Tamaño del activo explicado
El tamaño de los activos para fondos mutuos a menudo se informa por clase de acciones. Cuando se trata del tamaño de un fondo mutuo para inversión, más grande no es necesariamente mejor. Los aspectos clave para la calidad del fondo de inversión y la consideración de la inversión son, por lo general, el estilo de inversión del fondo y su capacidad para cumplir o superar los rendimientos de los puntos de referencia del mercado a través de sus asignaciones de inversión.
Sin embargo, el tamaño de los activos de un fondo puede ser importante para que los inversores lo consideren por algunas razones. Si bien el tamaño de los activos no influye en gran medida en el rendimiento de un fondo, es probable que los principales administradores de inversiones y los fondos de alto rendimiento vean mayores entradas de fondos. Los inversores en fondos con un tamaño de activos más grande también pueden beneficiarse de mayores economías de escala que se traducen en índices de gastos de fondos más bajos, ya que el índice de gastos se calcula como un porcentaje del activo total. Los fondos más grandes también tienden a negociarse más activamente en el mercado con un mayor volumen de negociación diario promedio que proporciona una mayor liquidez del mercado.
Volatilidad del tamaño del activo
El tamaño de los activos puede verse afectado por la oferta, la demanda y el rendimiento del mercado. El aumento del rendimiento del mercado es un factor positivo que aumenta el valor de la cartera a partir de las ganancias del mercado. La apreciación del capital es una prioridad para los administradores de inversiones y una métrica que los inversores pueden seguir fácilmente. Sin embargo, cuando los activos aumentan rápidamente a partir de las entradas, puede ocurrir la llamada "acumulación de activos" que puede presentar desafíos para los administradores de la cartera. Las entradas y salidas de capital pueden afectar sustancialmente los costos operativos y de transacción. Muchos fondos tienen tarifas de redención para redenciones a corto plazo que ayudan a apoyar las actividades comerciales cuando los inversores canjean.
Las entradas sustanciales a un fondo son las que causan la acumulación de activos. Esto es predominantemente un problema con los fondos activos. Los administradores de inversiones activos deben desplegar fondos en las asignaciones actuales o pueden optar por invertir en nuevos valores. Algunos fondos también pueden limitar la capacidad del tamaño de los activos de sus fondos. Los administradores de inversiones pueden optar por cerrar fondos a nuevos inversores por varias razones, con la capacidad de los activos a menudo un factor en el cierre de fondos.
Los fondos más grandes de EE. UU. Por tamaño de activo
MarketWatch proporciona detalles sobre los fondos más grandes del mercado de inversión por tamaño de activo. Los fondos se informan por activos de clase de acciones. A partir del 29 de julio de 2019, Vanguard dominaba la lista de los diez principales con seis de los fondos más grandes en el mercado de inversión.
- SPDR S&P 500 ETF (SPY)
- Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares (VFIAX)
- Vanguard TSM Index Fund Admiral Shares (VTSAX)
- Fidelity 500 Index Fund (FXAIX)
- iShares Core S&P 500 (IVV)
- Acciones Vanguard TSM Index Institutional Plus (VSMPX)
- Vanguard Total Stock Investor Shares (VGTSX)
- Reservas de efectivo del gobierno de Fidelity (FDRXX)
- Acciones institucionales de Vanguard TSM Index (VITSX)
- Acciones Vanguard TSM Index Investor (VTSMX)