5 cosas que debe saber sobre la asignación de activos

Con miles de acciones, bonos y fondos mutuos para elegir, elegir las inversiones correctas puede confundir incluso al inversor más experimentado. Pero si no lo hace correctamente, puede socavar su propia capacidad de generar riqueza y un ahorro para la jubilación. Entonces, ¿qué es lo mejor que puedes hacer? En lugar de elegir acciones, debe comenzar por decidir qué combinación de acciones, bonos y fondos mutuos desea mantener. Esto se conoce como su asignación de activos. En este artículo, analizamos la asignación de activos y cinco de las cosas más importantes que necesita saber sobre esta técnica.

Para llevar clave

• La asignación de activos trata de equilibrar el riesgo dividiendo los activos entre los vehículos de inversión.
• La compensación riesgo-retorno está en el centro de lo que se trata la asignación de activos.
• No confíe en el software de planificación financiera y las hojas de encuestas.
• Conoce tus objetivos.
• El tiempo le permite aprovechar la capitalización y el valor temporal del dinero.

¿Qué es la asignación de activos?

La asignación de activos es una técnica de cartera de inversiones que tiene como objetivo equilibrar el riesgo dividiendo los activos entre las principales categorías, como efectivo, bonos, acciones, bienes raíces y derivados. Cada clase de activo tiene diferentes niveles de rendimiento y riesgo, por lo que cada uno se comportará de manera diferente con el tiempo.

Por ejemplo, mientras que una categoría de activos aumenta de valor, otra puede disminuir o no aumentar tanto. Algunos críticos ven este equilibrio como una receta para rendimientos mediocres, pero para la mayoría de los inversores, es la mejor protección contra una pérdida importante en caso de que las cosas salgan mal en una clase o subclase de inversión.

El consenso entre la mayoría de los profesionales financieros es que la asignación de activos es una de las decisiones más importantes que toman los inversores. En otras palabras, su selección de acciones o bonos es secundaria a la forma en que asigna sus activos a acciones de alto y bajo riesgo, a bonos a corto y largo plazo, y al efectivo.

La mayoría de los profesionales financieros creen que la asignación de activos es una de las decisiones más importantes que los inversores pueden tomar.

No existe una fórmula simple que pueda encontrar la asignación de activos adecuada para cada individuo. Si lo hubiera, ciertamente no podríamos explicarlo en un artículo. Sin embargo, podemos describir cinco puntos que consideramos importantes al pensar en la asignación de activos.

1. Riesgo vs retorno

La compensación riesgo-retorno está en el centro de lo que se trata la asignación de activos. Es fácil para todos decir que desean el mayor rendimiento posible, pero simplemente elegir los activos con el mayor potencial (acciones y derivados) no es la respuesta.

Los choques de 1929, 1981, 1987 y las caídas más recientes después de la crisis financiera mundial entre 2007 y 2009 son ejemplos de momentos en los que invertir en acciones con el mayor rendimiento potencial no era el plan de acción más prudente. Es hora de enfrentar la verdad: cada año su rentabilidad será superada por otro inversor, fondo mutuo, plan de pensiones, etc. Lo que separa a los inversores codiciosos y hambrientos de rentabilidad de los exitosos es la capacidad de sopesar la relación entre riesgo y rentabilidad .

Sí, los inversores con una mayor tolerancia al riesgo deberían asignar más dinero a las acciones. Pero si no puede seguir invirtiendo a través de las fluctuaciones a corto plazo de un mercado bajista, debe reducir su exposición a las acciones.

2. Software y hojas de planificación

El software de planificación financiera y las hojas de encuestas diseñadas por asesores financieros o empresas de inversión pueden ser beneficiosas, pero nunca depender únicamente del software o de algún plan predeterminado. Por ejemplo, una regla general que algunos asesores usan para determinar la proporción que una persona debe asignar a las acciones es restar la edad de la persona de 100. En otras palabras, si tiene 35 años, debe poner el 65% de su dinero en acciones y el 35% restante en bonos, bienes raíces y efectivo. Los consejos más recientes han cambiado a 110 o incluso 120 menos tu edad.

Pero las hojas de trabajo estándar a veces no tienen en cuenta otra información importante, como si usted es padre o madre, jubilado o cónyuge. Otras veces, estas hojas de trabajo se basan en un conjunto de preguntas simples que no capturan sus objetivos financieros.

Recuerde, a las instituciones financieras les encanta asociarlo con un plan estándar no porque sea lo mejor para usted, sino porque es fácil para ellos. Las reglas generales y las hojas de planificación pueden dar a las personas una guía aproximada, pero no se encuadre en lo que le dicen.

3. Conoce tus objetivos

Todos tenemos objetivos. Ya sea que aspire a construir un fondo de jubilación pesado, sea dueño de un yate o de una casa de vacaciones, pague la educación de su hijo o simplemente ahorre para un auto nuevo, debe considerarlo en su plan de asignación de activos. Todos estos objetivos deben tenerse en cuenta al determinar la combinación correcta.

Por ejemplo, si planea tener un condominio de jubilación en la playa en 20 años, no tiene que preocuparse por las fluctuaciones a corto plazo en el mercado de valores. Pero si tiene un hijo que ingresará a la universidad dentro de cinco a seis años, es posible que deba inclinar su asignación de activos para inversiones de ingresos fijos más seguras. Y a medida que se acerca a la jubilación, es posible que desee cambiar a una mayor proporción de inversiones de renta fija a participaciones de capital.

4. El tiempo es tu mejor amigo

El Departamento de Trabajo de los EE. UU. Ha dicho que por cada 10 años que retrasa el ahorro para la jubilación, o alguna otra meta a largo plazo, debe ahorrar tres veces más cada mes para ponerse al día.

Tener tiempo no solo le permite aprovechar la capitalización y el valor temporal del dinero, sino que también significa que puede poner más de su cartera en inversiones de mayor riesgo / rendimiento, es decir, acciones. Un par de años malos en el mercado de valores probablemente aparecerán como nada más que un bache insignificante dentro de 30 años.

5. ¡Solo hazlo!

Una vez que determine la combinación correcta de acciones, bonos y otras inversiones, es hora de implementarla. El primer paso es descubrir cómo se descompone su cartera actual.

Es bastante sencillo ver el porcentaje de activos en acciones versus bonos, pero no se olvide de clasificar qué tipo de acciones posee: capitalización pequeña, mediana o grande. También debe clasificar sus bonos de acuerdo con su vencimiento, a corto, mediano o largo plazo.

Los fondos mutuos pueden ser más problemáticos. Los nombres de los fondos no siempre cuentan toda la historia. Debe profundizar en el prospecto para descubrir dónde se invierten los activos del fondo.

La línea de fondo

No existe una solución única para asignar sus activos. Los inversores individuales requieren soluciones individuales. Además, si un horizonte a largo plazo es algo que no tiene, no se preocupe. Nunca es demasiado tarde para comenzar. Tampoco es demasiado tarde para darle una nueva cara a su cartera actual. La asignación de activos no es un evento de una sola vez, es un proceso de progresión y ajuste de toda la vida.