6 acciones a punto de caer aún más en medio de guerras comerciales

(Nota: El autor de este análisis fundamental es un escritor financiero y un administrador de cartera).

Las acciones industriales están teniendo un 2018 difícil. El ETF (XLI) Industrial Select Sector SPDR está drásticamente por detrás del mercado en general, cayendo más del 3% este año, y todavía ha caído casi un 9% por debajo de sus máximos. Las tensiones comerciales entre EE. UU., China y otros socios comerciales ya han reducido estas existencias, y ahora están a punto de caer aún más en las próximas semanas según un análisis técnico y fundamental.

Los posibles perdedores incluyen Caterpillar Inc. (CAT), Deere & Co. (DE), Boeing Co. (BA), Honeywell International Inc. (HON), Emerson Electric Co. (EMR) y United Technologies Corp. (UTX).

Datos XLI por YCharts

Grupo en agitación

El precio del ETF industrial está actualmente en $ 73.40, justo por encima del soporte técnico crítico y una tendencia técnica esencial en $ 72.85. La tendencia alcista técnica comenzó después de la elección del presidente Donald Trump en 2016 como parte del comercio de reflación. Ahora, el ETF corre el riesgo de romper esa tendencia alcista, y eso podría significar muy malas noticias para el ETF y las demás acciones del sector. Si el precio cae por debajo del soporte, el ETF podría caer aproximadamente un 5% más a $ 69.90, llevando sus pérdidas totales a casi el 13.5% desde su máximo de enero de alrededor de $ 81.

Caterpillar enfrenta las mayores pérdidas

De las seis acciones, Caterpillar puede tener la mayor caída, con el potencial de disminuir casi un 12% desde su precio actual de $ 142.50. La acción actualmente se encuentra justo por encima del soporte técnico a $ 140.50. Las acciones ya han probado el soporte técnico en dos ocasiones, y una tercera prueba es crucial. Si el soporte se mantiene, puede crear un patrón de inversión alcista llamado triple fondo. Pero si el soporte no se mantiene, la acción podría caer a casi $ 125.50 de su precio actual. Sería una pérdida masiva desde el pico a principios de enero de casi el 28% desde los máximos de alrededor de $ 173.

Ralentizando el crecimiento

HON Estimaciones anuales de EPS datos de YCharts

Parte del problema al que se enfrentan estas compañías es la desaceleración del crecimiento, y se espera que las tasas de crecimiento de las ganancias se desaceleren materialmente en 2019. Se espera que Honeywell, por ejemplo, vea un crecimiento lento de sus ganancias de aproximadamente el 13% en 2018, a solo el 8.9% en 2019, mientras que Se espera que el crecimiento de los ingresos disminuya de 6.6% a solo 2.5%.

No es barato

Algunas de las compañías son realmente un poco caras, como Emerson, cotizando a 19.4 veces las estimaciones de ganancias de 2019 de $ 3.64 por acción. Al ajustar la relación P / E para el pronóstico de crecimiento del 13.3% en 2019, la relación PEG es de 1.45.

Las mareas parecen estar cambiando en lo que fue uno de los grupos más populares en el mercado de valores en 2017. Incluso la disminución de las tensiones comerciales puede no ser suficiente para revertir la tendencia bajista, y las crecientes tensiones amenazan con acelerarla.

Michael Kramer es el fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado, y el gerente de la Cartera de crecimiento temático de gestión activa y larga duración. Kramer generalmente compra y mantiene acciones por una duración de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las propiedades de su cartera. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgos y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y / o profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia que se describe en este documento. Previa solicitud, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones hechas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.