Indicador de acumulación / distribución: definición y usos de A / D
La acumulación / distribución es un indicador acumulativo que utiliza el volumen y el precio para evaluar si una acción se está acumulando o distribuyendo. La medida de acumulación / distribución busca identificar divergencias entre el precio de las acciones y el flujo de volumen. Esto proporciona una idea de cuán fuerte es una tendencia. Si el precio está subiendo pero el indicador está bajando, esto indica que el volumen de compra o de acumulación puede no ser suficiente para soportar el aumento del precio y podría producirse una disminución del precio.
Para llevar clave
- La línea de acumulación / distribución mide la oferta y la demanda observando dónde cerró el precio dentro del rango del período y luego multiplicándolo por volumen.
- El indicador A / D es acumulativo, lo que significa que el valor de un período se agrega o resta del último.
- Una línea ascendente de A / D ayuda a confirmar una tendencia ascendente de precios.
- Una línea descendente A / D ayuda a confirmar una tendencia bajista de precios.
- Si el precio está subiendo pero A / D está cayendo, indica una debilidad subyacente y una posible disminución en el precio.
- Si el precio de un activo está cayendo pero A / D está subiendo, indica fortaleza subyacente y el precio puede comenzar a subir.
La fórmula para el indicador de acumulación / distribución es
A / D = A / D + CMFV anterior Donde: CMFV = Volumen de flujo de dinero actual CMFV = (PC − PL) - (PH − PC) PH − PL × VPC = Precio de cierre PL = Precio bajo para el períodoPH = Precio alto para el período V = Volumen para el período \ begin {alineado} & \ text {A / D} = \ text {Previous A / D} + \ text {CMFV} \\ & \ textbf {donde:} \\ & \ text {CMFV} = \ text {Volumen actual de flujo de dinero} \\ & \ phantom {\ text {CMFV}} = \ frac {(P_C-P_L) - (P_H-P_C)} {P_H -P_L} \ times \ text {V} \ \ & P_C = \ text {Precio de cierre} \\ & P_L = \ text {Precio bajo para el período} \\ & P_H = \ text {Precio alto para el período} \\ & \ text {V} = \ text {Volumen para el período} \\ \ end {alineado} A / D = A / D anterior + CMFV donde: CMFV = Volumen de flujo de dinero actual CMFV = PH −PL (PC −PL) - (PH −PC) × VPC = Precio de cierre PL = Precio bajo para el períodoPH = Precio alto para el período V = Volumen para el período
Cómo calcular la línea de acumulación / distribución
- Comience calculando el multiplicador. Tenga en cuenta los períodos más recientes cercanos, altos y bajos para calcular.
- Use el multiplicador y el volumen del período actual para calcular el Volumen de flujo de dinero.
- Agregue el Volumen de flujo de dinero al último valor A / D. Para el primer cálculo, use Money Flow Volume como primer valor.
- Repita el proceso a medida que finaliza cada período, sumando / restando el nuevo Volumen de flujo de dinero al / del total anterior. Esto es A / D.
¿Qué le dice el indicador de acumulación / distribución ">
La línea de acumulación / distribución ayuda a mostrar cómo los factores de oferta y demanda están influyendo en el precio. A / D puede moverse en la misma dirección que los cambios de precio o puede moverse en la dirección opuesta.
El multiplicador en el cálculo proporciona un indicador de cuán fuerte fue la compra o venta durante un período en particular. Lo hace determinando si el precio cerró en la parte superior o inferior de su rango. Esto luego se multiplica por el volumen. Por lo tanto, cuando una acción cierra cerca del máximo del rango del período y tiene un alto volumen, eso dará como resultado un gran salto A / D. Si el precio termina cerca del máximo del rango pero el volumen es bajo, el A / D no subirá tanto. Si el volumen es alto pero el precio termina más hacia la mitad del rango, el A / D tampoco subirá tanto.
Los mismos conceptos se aplican cuando el precio se cierra en la parte inferior del rango de precios del período. Tanto el volumen como el cierre del precio dentro del rango del período determinan cuánto disminuirá el A / D.
La línea de acumulación / distribución se utiliza para ayudar a evaluar las tendencias de precios y detectar posibles reversiones futuras.
Si el precio de un valor está en una tendencia bajista mientras la línea de acumulación / distribución está en una tendencia alcista, el indicador muestra que puede haber presión de compra y el precio del valor puede revertir al alza.
Por el contrario, si el precio de un valor está en una tendencia alcista mientras la línea de acumulación / distribución está en una tendencia bajista, el indicador muestra que puede haber presión de venta o una distribución más alta. Esto advierte que el precio puede deberse a una disminución.
En ambos casos, la inclinación de la línea de acumulación / distribución proporciona una idea de la tendencia. Una línea A / D fuertemente ascendente confirma un precio fuertemente ascendente. Del mismo modo, si el precio está cayendo y el A / D también está cayendo, entonces todavía hay mucha distribución y es probable que los precios continúen bajando.
La diferencia entre el indicador de acumulación / distribución y el volumen en equilibrio (OBV)
Ambos indicadores usan el precio y el volumen, aunque lo usan de manera diferente. On Balance Volume (OBV) analiza si el precio de cierre actual es mayor o menor que el cierre anterior. Si el cierre es mayor, se agrega el volumen del período. Si el cierre es menor, entonces se resta el volumen del período. El indicador A / D no tiene en cuenta el cierre anterior, y utiliza un multiplicador en función de dónde se cerró el precio dentro del rango del período. Por lo tanto, los indicadores utilizan cálculos diferentes y pueden proporcionar información diferente.
Limitaciones del uso del indicador de acumulación / distribución
El indicador A / D no tiene en cuenta los cambios de precios de un período al siguiente, solo determina dónde se cierra el precio dentro del rango del período actual. Esto crea algunas anomalías. Suponga que una brecha en las acciones baja un 20% en un gran volumen. El precio oscila a lo largo del día y termina en la parte superior de su rango diario, pero sigue bajando un 18% desde el cierre anterior. Tal movimiento realmente causaría el aumento de A / D. A pesar de que la acción perdió una cantidad significativa de valor, debido a que terminó en la parte superior de su rango diario, el indicador aumentará, probablemente drásticamente, debido al gran volumen.
Por lo tanto, los operadores deben monitorear el gráfico de precios y marcar cualquier anomalía potencial como estas, ya que podrían afectar la forma en que se interpreta el indicador.
Además, uno de los principales usos del indicador es monitorear las divergencias. Las divergencias pueden durar mucho tiempo y son malas señales de sincronización. Cuando aparece una divergencia entre el indicador y el precio, no significa que una inversión sea inminente. El precio puede demorar mucho tiempo en revertirse, o puede no revertirse en absoluto. El A / D es solo una herramienta que se puede utilizar para evaluar la fuerza o la debilidad dentro de una tendencia, pero no está exento de fallas.
Use el indicador A / D junto con otras formas de análisis, como el análisis de la acción del precio, los patrones de gráficos o el análisis fundamental para obtener una imagen más completa de lo que mueve el precio de una acción.
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