Reporte anual
Un informe anual es una publicación que las corporaciones públicas deben proporcionar anualmente a los accionistas para describir sus operaciones y condiciones financieras. La parte delantera del informe a menudo contiene una impresionante combinación de gráficos, fotos y una narración que lo acompaña, todo lo cual narra las actividades de la compañía durante el año pasado. La parte posterior del informe contiene información financiera y operativa detallada.
1:11¿Qué es un informe anual?
Comprender los informes anuales
No fue hasta que se promulgó la legislación después de la caída del mercado de valores de 1929 que el informe anual se convirtió en un componente regular de la información financiera corporativa. La intención del informe anual requerido es proporcionar una divulgación pública de las actividades corporativas de una empresa durante el año pasado. El informe generalmente se emite a los accionistas y otras partes interesadas que lo utilizan para evaluar el desempeño financiero de la empresa. Por lo general, un informe anual contendrá las siguientes secciones:
- Información corporativa general
- Aspectos operativos y financieros destacados
- Carta a los accionistas del CEO
- Texto narrativo, gráficos y fotos.
- Discusión y análisis de la gerencia (MD&A)
- Estados financieros, incluidos el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo
- Notas a los Estados Financieros
- Reporte de auditor
- Resumen de datos financieros
- Políticas de contabilidad
En los EE. UU., Una versión más detallada del informe anual se conoce como Formulario 10-K y se presenta a la Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU. (SEC). Las empresas pueden presentar sus informes anuales electrónicamente a través de la base de datos EDGAR de la SEC. Las compañías informantes deben enviar informes anuales a sus accionistas cuando realizan reuniones anuales para elegir directores. De acuerdo con las reglas de representación, las empresas informantes deben publicar sus materiales de representación, incluidos sus informes anuales, en los sitios web de sus empresas.
Los inversores actuales y futuros, empleados, acreedores, analistas y cualquier otra parte interesada analizarán una empresa utilizando su informe anual.
El informe anual contiene información sobre la posición financiera de una empresa que se puede utilizar para medir:
- La capacidad de una empresa para pagar sus deudas a medida que vencen
- Si una empresa obtuvo ganancias o pérdidas en su año fiscal anterior
- El crecimiento de una empresa durante varios años.
- Cuántas ganancias retiene una empresa para hacer crecer sus operaciones
- La proporción de los gastos operativos a los ingresos generados.
El informe anual también determina si la información se ajusta a los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Esta confirmación se resaltará como una "opinión no calificada" en la sección del informe del auditor. Los analistas fundamentales intentan comprender la dirección futura de una empresa mediante el análisis de los detalles proporcionados en su informe anual.
Consideraciones Especiales
En el caso de los fondos mutuos, un informe anual es un documento obligatorio que se pone a disposición de los accionistas de un fondo por año fiscal. Revela ciertos aspectos de las operaciones y la situación financiera de un fondo. A diferencia de los informes anuales corporativos, los informes anuales de fondos mutuos se describen mejor como "simples" en términos de su presentación.
Un informe anual de fondos mutuos, junto con el prospecto de un fondo y una declaración de información adicional, es una fuente de datos y rendimiento de los fondos multianuales, que se pone a disposición de los accionistas del fondo, así como de los posibles inversores del fondo. Desafortunadamente, la mayor parte de la información es cuantitativa en lugar de cualitativa, que aborda las revelaciones contables obligatorias requeridas de los fondos mutuos.
Todos los fondos mutuos que están registrados en la SEC deben enviar un informe completo a todos los accionistas cada año. El informe muestra qué tan bien le fue al fondo durante el año fiscal. La información que se puede encontrar en el informe anual incluye:
- Tabla, gráfico o gráfico de las tenencias por categoría (por ejemplo, tipo de seguridad, sector industrial, región geográfica, calidad crediticia o vencimiento)
- Estados financieros auditados, incluida una lista completa o resumida (50 principales) de tenencias
- Estados financieros condensados
- Tabla que muestra los rendimientos del fondo para períodos de 1, 5 y 10 años.
- Discusión de la gerencia sobre el desempeño del fondo
- Información de gestión sobre directores y funcionarios, como nombre, edad y cargo.
- Remuneración o compensación pagada a directores, funcionarios y otros
- etc.
Para llevar clave
- Un informe anual es una publicación que las corporaciones públicas deben proporcionar anualmente a los accionistas para describir sus operaciones y condiciones financieras.
- No fue hasta que se promulgó la legislación después de la caída del mercado de valores de 1929 que el informe anual se convirtió en un componente regular de la información financiera corporativa.
- Todos los fondos mutuos que están registrados en la SEC deben enviar un informe anual completo a todos los accionistas cada año.