Una introducción a los tipos de negociación: comerciantes técnicos

Para el comercio de impulso, que es un tipo de comercio técnico, un operador observa si hay señales de que una acción está a punto de explotar; es decir, realizar un movimiento significativo de precios unidireccionales en un volumen alto durante un período de tiempo suficiente que podría generar ganancias. En virtud de observar la línea de impulso, el comerciante de impulso ya se ha involucrado en un análisis técnico al examinar los gráficos de acciones en busca de signos de la ruptura.

Los indicadores técnicos utilizados en el comercio de impulso son solo la punta del iceberg; son solo una pequeña muestra de la amplia gama de patrones de tablas y gráficos disponibles para el operador técnico.

Revisión de diferentes tipos de comerciantes

Antes de centrarnos en el comercio técnico, aquí hay una revisión de los principales tipos de comercio de acciones:

• Scalping: El scalper es un individuo que realiza docenas o cientos de intercambios por día en un intento de "desmenuzar" un pequeño beneficio de cada intercambio explotando el diferencial de oferta y demanda.
• Momentum Trading: los operadores de Momentum buscan acciones que se mueven significativamente en una dirección en gran volumen. Estos comerciantes intentan aprovechar el impulso para obtener el beneficio deseado.
• Comercio técnico: los operadores técnicos se centran en cuadros y gráficos. Observan líneas en gráficos de acciones o índices en busca de signos de convergencia o divergencia que puedan indicar señales de compra o venta.
• Comercio fundamental: los fundamentalistas negocian compañías basadas en un análisis fundamental, que examina eventos corporativos tales como informes de ganancias reales o anticipadas, divisiones de acciones, reorganizaciones o adquisiciones.
• Swing Trading: los operadores de Swing son operadores fundamentales que mantienen sus posiciones durante más de un día. La mayoría de los fundamentalistas en realidad son traders de cambio ya que los cambios en los fundamentos corporativos generalmente requieren varios días o incluso semanas para producir un movimiento de precios lo suficiente como para que el trader reclame una ganancia razonable.

Los operadores novatos pueden experimentar con cada una de estas técnicas, pero en última instancia, deben conformarse con un nicho único que combine con su conocimiento y experiencia de inversión con un estilo al que estén motivados para dedicar más investigación, educación y práctica. Libros de texto completos están dedicados a cada estilo, aunque muchos títulos como "Comercio diario en línea" o "Cómo comenzar en el comercio electrónico diario" no tienen claro qué tipo de comercio propugnan.

Explorando el comercio técnico

El comercio técnico es un estilo más amplio que no se limita necesariamente al comercio. En general, un técnico utiliza patrones históricos de datos comerciales para predecir lo que podría sucederle a las acciones en el futuro. Este es el mismo método practicado por economistas y meteorólogos: mirando al pasado para obtener una visión del futuro. Sin embargo, todos sabemos lo pobres que pueden ser los pronósticos.

El desafío del análisis técnico es que hay literalmente cientos de indicadores técnicos disponibles, y no hay un indicador único que se considere universalmente mejor ya que cada indicador particular o grupo de indicadores, puede ser aplicable solo a circunstancias específicas. Algunos indicadores técnicos pueden ser útiles para ciertas industrias, otros solo para acciones de cierta clasificación (por ejemplo, acciones dentro de un cierto rango de liquidez o capitalización de mercado). Debido a los patrones únicos que las acciones altamente negociadas pueden exhibir a lo largo de la historia, algunos indicadores pueden ser relevantes solo para ciertas acciones individuales.

Los indicadores técnicos, como los indicadores de impulso, no son una bala de plata para decidir cuándo comprar o vender. Son malos predictores del momento exacto, pero son buenos para indicar qué acciones son candidatas para un análisis posterior con datos tan detallados como la pantalla de Nivel 2. Como tal, el análisis técnico puede verse como un punto de partida: los patrones históricos no necesariamente se traducen en una imagen exacta del rendimiento futuro.

En lugar de intentar proporcionar un estudio exhaustivo de todos los indicadores disponibles para el operador técnico, discutimos los grupos más comunes y ofrecemos una introducción general a cada uno. Esta discusión se limita a los indicadores aplicables a las acciones individuales: hay muchos indicadores que pueden ser útiles para predecir un índice o grupo industrial.

Grupos comunes de indicadores técnicos:

• Índice de fuerza relativa (RSI): mide el rendimiento reciente de una acción en relación con su fuerza histórica comparando el número y la magnitud de los cierres recientes e históricos recientes. Si el RSI supera los 80, esto puede indicar una condición de sobrecompra, que es una señal de venta. Por debajo de 20, el RSI puede indicar un stock sobrevendido, que es una señal de compra.
• Rangos: Comercio Una serie de precios altos, bajos y de cierre se trazan en un gráfico durante un cierto período de tiempo, y las líneas de soporte y resistencia se dibujan en la parte inferior y superior del rango. Una ruptura ocurre cuando el precio mantiene un movimiento, incluso por un período o dos, por encima o por debajo del rango.
• Análisis de patrones: esta puede ser la forma de análisis técnico que es más fácil de entender. Los mismos gráficos de precios discutidos anteriormente se analizan para patrones específicos que históricamente han aparecido en la misma acción o para patrones comunes que se han visto en muchas acciones a lo largo del tiempo. Los patrones más comúnmente observados son los patrones de cabeza y hombros, los patrones de triángulo hacia arriba o hacia abajo, la parte superior redondeada o la parte inferior redondeada, la formación de copa y asa, y así sucesivamente.
• Análisis de tendencias: el análisis de tendencias altamente complejo y matemático analiza las tendencias a corto y largo plazo e intenta identificar los cruces, donde los precios cruzan sus promedios a largo plazo. Los promedios a largo plazo se denominan promedios móviles, donde un rango de precios se suaviza por un período de tiempo promediando una serie de puntos de datos y trazando la línea suavizada contra la línea de precio real de la acción. La divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD) se usa para identificar cruces, divergencia y convergencia, y condiciones de sobrecompra y sobreventa.
• Análisis de brechas : se produce una brecha cuando el precio de apertura de una acción es significativamente mayor o menor que el precio de cierre del día anterior, posiblemente debido a las noticias de la compañía publicadas durante la noche o algún otro factor. El trader gap se preocupa por el rendimiento del stock por encima o por debajo de su apertura, lo que puede indicar un mayor movimiento en cualquier dirección. En este sentido, las decisiones del comerciante pueden tener un estilo más cercano al del comerciante de impulso que el analista técnico.

La línea de fondo

Hay muchos, quizás incluso cientos, de excelentes libros disponibles sobre comercio técnico. Además de explorar textos introductorios de comercio diario para capítulos sobre análisis técnico, los siguientes libros son aceptados universalmente como los mejores:

• "Análisis técnico de los mercados financieros", por John Murphy. Esta es una guía completa de métodos y aplicaciones comerciales.
• "Análisis técnico de las tendencias de acciones", por Robert Edwards y John Magee.
• "Enciclopedia de patrones gráficos", por Thomas Bulkowski.