Negociación de futuros de divisas frente a Spot FX: ¿cuál es la diferencia?

El mercado de divisas (Forex) es un mercado muy grande con muchas características, ventajas y dificultades diferentes. Los inversores de Forex pueden participar en el comercio de futuros de divisas (también conocido como futuro FX o futuro de divisas), así como también en el mercado spot Forex (Spot FX). La diferencia entre estas dos opciones de inversión es sutil, pero vale la pena señalar.

Para llevar clave

• Un futuro monetario es un contrato de futuros que estipula un intercambio de una moneda por otra en una fecha futura y a un precio de compra fijo.
• Un contrato de divisas al contado estipula que la entrega de las monedas subyacentes se produce rápidamente (generalmente 2 días) después de la fecha de liquidación.
• La principal diferencia entre los contratos es cuando se determina el precio de negociación y cuando se produce el intercambio físico del par de divisas.

Futuros de divisas

Un contrato de futuros de divisas es un contrato legalmente vinculante que obliga a las partes involucradas a negociar una cantidad particular de un par de divisas a un precio predeterminado (el tipo de cambio establecido) en algún momento en el futuro. Suponiendo que el vendedor no cierre prematuramente la posición, puede ser propietario de la moneda en el momento en que se escribe el futuro o puede "apostar" que la moneda será más barata en el mercado spot antes de la fecha de liquidación. A menudo, una de las monedas es el dólar estadounidense. Los futuros de divisas son utilizados principalmente por empresas globales que buscan protección contra los movimientos de los tipos de cambio.

Spot FX

Con el FX al contado, las monedas subyacentes se intercambian físicamente después de la fecha de liquidación. La entrega generalmente ocurre dentro de los 2 días posteriores a la ejecución, ya que generalmente toma 2 días transferir fondos entre cuentas bancarias. En general, cualquier mercado spot implica el intercambio real del activo subyacente. Esto es más común en los mercados de productos básicos. Por ejemplo, cada vez que alguien va a un banco para intercambiar divisas, esa persona participa en el mercado spot de Forex. Como el mercado más grande del mundo, el mercado spot de divisas realiza alrededor de $ 1 billón (USD) por día en transacciones.

Diferencias clave

Por lo tanto, la principal diferencia entre los futuros de divisas y los FX al contado es cuando se determina el precio de negociación y cuando tiene lugar el intercambio físico del par de divisas. Con los futuros de divisas, el precio se determina cuando se firma el contrato y el par de divisas se intercambia en la fecha de entrega, que generalmente es en un futuro lejano.

En el FX al contado, el precio también se determina en el punto de intercambio, pero el intercambio físico del par de divisas se realiza directamente en el punto de intercambio o en un corto período de tiempo posterior. Sin embargo, es importante tener en cuenta que la mayoría de los participantes en los mercados de futuros son especuladores que generalmente cierran sus posiciones antes de la fecha de liquidación y, por lo tanto, la mayoría de los contratos no tienden a durar hasta la fecha de entrega.