Definición de la tasa de interés por debajo del mercado (BMIR)
Una tasa de interés por debajo del mercado (BMIR) es una tasa que está por debajo de la tasa de interés vigente de los bancos comerciales vigente en ese momento. Los préstamos que se otorgan bajo los términos de BMIR implican una tasa de interés inferior a la tasa federal aplicable, o incluso pueden no implicar ninguna tasa de interés.
Se aplica una tasa de interés por debajo del mercado a un préstamo o prestatario en particular, como compradores de viviendas veteranos de bajos ingresos o militares, y no describe un entorno general de tasas de interés bajas. Existen varios programas, muchos patrocinados por el gobierno, para permitir que existan programas BMIR.
Los fundamentos de una tasa de interés por debajo del mercado
Las tasas de interés por debajo del mercado (BMIR) a menudo se refieren a una determinada categoría de préstamos o programas que involucran préstamos de bajo interés utilizados para comprar o mantener propiedades que se alquilarán a personas que cumplan con criterios específicos de elegibilidad. Algunos programas relacionados con la vivienda ofrecen préstamos a solicitantes calificados a tasas de interés más bajas que las tasas de mercado vigentes. Muchas ciudades tienen programas vigentes que extienden préstamos por debajo de la tasa de interés del mercado a personas con ingresos limitados, ya sea para comprar una casa o para hacer mejoras en la casa.
La tasa de interés para los programas BMIR está significativamente por debajo de las tasas de interés del mercado y puede ser tan baja como cero por ciento en algunos casos. La tasa de interés real depende de factores como el costo del crédito, la solvencia del propietario, el monto del préstamo y el plazo del préstamo. BMIR también permite a los propietarios de viviendas subsidiadas por el gobierno transferir los ahorros a los inquilinos al ofrecer alquileres más bajos.
Ejemplo del mundo real de programas de tasa de interés por debajo del mercado: HUD
El Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE. UU., O HUD, tiene un programa de alquiler basado en BMIR para residentes asistidos por HUD. Estos programas apuntan a expandir la oferta de viviendas asequibles en áreas donde esto es necesario, especialmente en los centros urbanos.
Para estos programas, los residentes o solicitantes generalmente deben proporcionar cierta documentación para probar la elegibilidad. Esta documentación incluiría comprobantes de ingresos, historial crediticio, documentos de identificación para todas las personas en el hogar y otra información relacionada con los ingresos y gastos del hogar. Después de obtener la aprobación para la participación en el programa, los residentes deben aceptar proporcionar información actual a intervalos predeterminados para que se pueda confirmar su elegibilidad continua y alertar a los departamentos correspondientes de cualquier cambio en sus circunstancias que pueda afectar su elegibilidad para permanecer en el programa.
Los orígenes del programa BMIR de HUD se remontan a la Ley Nacional de Vivienda de 1959, específicamente la Sección 221 (d) (3) BMIR. Esto aseguró préstamos a bajo interés a desarrolladores privados para la construcción de viviendas asequibles. Ese programa fue luego reemplazado por otro, y HUD introdujo varios reemplazos y actualizaciones posteriores desde entonces.
En 1988, la Autoridad de Finanzas para el Desarrollo de Arkansas compró alrededor de 300 de los préstamos hipotecarios para viviendas multifamiliares BMIR de HUD, con el objetivo de preservar miles de unidades de vivienda de bajos ingresos. Este representa uno de los primeros grandes proyectos en el programa BMIR de HUD tal como existe actualmente.