Riesgo Beta
El riesgo beta es la probabilidad de que una prueba estadística acepte una hipótesis nula falsa. Esto también se conoce como error de Tipo II o riesgo del consumidor. El principal determinante de la cantidad de riesgo beta es el tamaño de la muestra utilizada para la prueba. Cuanto mayor sea la muestra analizada, menor será el riesgo beta. El riesgo beta a veces se denomina "error beta" y a menudo se combina con "riesgo alfa", también conocido como error tipo I.
Desglosando el riesgo beta
El riesgo beta puede definirse como el riesgo que se encuentra al aceptar incorrectamente la hipótesis nula cuando una hipótesis alternativa es verdadera. En pocas palabras, está tomando la posición de que no hay diferencia cuando de hecho la hay. Para detectar diferencias se debe emplear una prueba estadística; El riesgo beta es la probabilidad de que una prueba estadística no pueda hacerlo (por ejemplo, si se determina que un riesgo beta es 0.5. eso significaría un 5% de probabilidad de inexactitud).
Riesgo Beta vs. Riesgo Alfa
El riesgo alfa es un error que ocurre cuando una hipótesis nula se rechaza cuando es realmente cierta. También se conoce como "riesgo del productor". La mejor manera de disminuir el riesgo alfa es aumentar el tamaño de la muestra que se analiza con la esperanza de que la muestra más grande sea más representativa de la población. Puede encontrar más información sobre cómo calcular el riesgo alfa y el riesgo beta aquí.
Riesgo Beta: ¿Cuánto es aceptable?
El riesgo beta se basa en la característica y la naturaleza de una decisión que se está tomando y puede ser determinada por una empresa o individuo. Depende de la magnitud de la varianza entre las medias muestrales. La forma de gestionar el riesgo beta es aumentando el tamaño de la muestra de prueba. Un nivel aceptable de riesgo beta en la toma de decisiones es de aproximadamente el 10%. Cualquier número mayor debería provocar el aumento del tamaño de la muestra.
Riesgo Beta y Finanzas
Una aplicación interesante de prueba de hipótesis en finanzas se puede hacer usando el puntaje Z de Altman. El puntaje Z es un modelo estadístico destinado a predecir la quiebra futura de las empresas en función de ciertos indicadores financieros. Las pruebas estadísticas de la precisión del Z-Score han indicado una precisión relativamente alta, prediciendo la bancarrota dentro de un año. Estas pruebas mostraron un riesgo beta (las empresas pronosticaron la quiebra pero no lo hicieron) que oscilaba entre aproximadamente el 15% y el 20%, dependiendo de la muestra que se analiza.
Beta, en el contexto de la inversión, es una medida de la volatilidad, o riesgo sistemático, de un valor o una cartera en comparación con el mercado en su conjunto. La beta de una inversión indica si es más menos volátil en comparación con el mercado. Beta, también conocido como coeficiente beta, se utiliza en el modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM), que calcula el rendimiento esperado de un activo en función de su rendimiento beta y esperado del mercado. Como tal, solo está relacionado tangencialmente con el riesgo beta en el contexto de la toma de decisiones.
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