Definición de reversión media

¿Qué es la reversión a la media?

La reversión a la media es una teoría utilizada en las finanzas que sugiere que los precios de los activos y los rendimientos históricos eventualmente revertirán al nivel medio o promedio a largo plazo de todo el conjunto de datos. Este medio puede pertenecer a otro promedio relevante, como el crecimiento económico o el rendimiento promedio de una industria.

Los fundamentos de la reversión a la media

Esta teoría ha llevado a muchas estrategias de inversión que implican la compra o venta de acciones u otros valores cuyos resultados recientes han diferido enormemente de sus promedios históricos. Sin embargo, un cambio en los retornos también podría ser una señal de que una compañía ya no tiene las mismas perspectivas que una vez tuvo, en cuyo caso es menos probable que ocurra una reversión media.

Los porcentajes de rendimiento y los precios no son las únicas medidas consideradas en la reversión de la media; Las tasas de interés o incluso la relación precio-ganancias (P / E) de una empresa pueden estar sujetas a este fenómeno.

Una reversión a la media implica volver sobre cualquier condición a un estado anterior. En casos de reversión a la media, la idea es que cualquier precio que se aleje de la norma a largo plazo volverá nuevamente, volviendo a su estado comprendido. La teoría se centra en la reversión de solo cambios relativamente extremos, ya que el crecimiento normal u otras fluctuaciones son una parte esperada del paradigma.

Para llevar clave

• La reversión a la media en las finanzas sugiere que los precios de los activos y los rendimientos históricos eventualmente vuelven a sus niveles promedio o promedio a largo plazo.
• La teoría de la reversión de la media ha llevado a muchas estrategias de inversión desde el comercio de acciones hasta el precio de las opciones.
• El comercio de reversión a la media intenta capitalizar los cambios extremos en el precio de un valor en particular, suponiendo que volverá a su estado anterior.

Usando la teoría de la reversión a la media

La teoría de la reversión a la media se utiliza como parte de un análisis estadístico de las condiciones del mercado y puede ser parte de una estrategia comercial general. Se aplica bien a las ideas de comprar barato y vender caro, con la esperanza de identificar una actividad anormal que, en teoría, volverá a un patrón normal. La reversión a la media también se ha utilizado en el precio de las opciones para describir la observación de que la volatilidad de un activo fluctuará en torno a un promedio a largo plazo.

El comercio de reversión a la media intenta capitalizar los cambios extremos en la fijación de precios de un valor en particular, suponiendo que volverá a su estado anterior. Esta teoría se puede aplicar tanto a la compra como a la venta, ya que permite que un comerciante se beneficie de aumentos inesperados y ahorre en mínimos anormales.

Sin embargo, el retorno a un patrón normal no está garantizado, ya que los máximos o mínimos inesperados podrían indicar un cambio en la norma. Dichos eventos podrían incluir, entre otros, lanzamientos de nuevos productos o desarrollos en el lado positivo, o retiros y demandas en el lado negativo. Un activo podría experimentar una reversión media incluso en el evento más extremo. Pero, como sucede con la mayoría de las actividades del mercado, existen pocas garantías sobre cómo los eventos particulares afectarán o no el atractivo general de los valores particulares.

Comparar cuentas de inversión Nombre del proveedor Descripción Divulgación del anunciante × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe una compensación.

Términos relacionados

Cómo usar la teoría de Dow para analizar el mercado La teoría de Dow establece que el mercado tiende a subir si uno de sus promedios avanza y va acompañado de un avance similar en el otro promedio. más Compre las inmersiones Definición y ejemplos Comprar las inmersiones es una frase que se refiere a la compra de un activo después de una disminución en el precio. Dicha acción tiene ventajas y desventajas, y debe utilizarse como parte de un plan comercial completo. más Expectativas adaptativas Hipótesis Definición La hipótesis de expectativas adaptativas es una teoría que establece que los individuos ajustan sus expectativas del futuro en función de experiencias y eventos pasados ​​recientes. más Definición de estanflación La estanflación es la combinación de un crecimiento económico lento y un alto desempleo junto con la inflación o un aumento de los precios. más Doble fondo Un patrón de doble fondo es un patrón de gráficos de análisis técnico que describe un cambio en la tendencia y una inversión de impulso de la acción de precios líder anterior. más Distribución simétrica La distribución simétrica es evidente cuando los valores de las variables ocurren en un intervalo regular. Además, la media, la mediana y la moda ocurren en el mismo punto. más enlaces de socios