Cómo funciona una anualidad fija después de la jubilación

Una anualidad es un contrato entre un inversionista, o una anualidad, y una compañía de seguros. El inversor aporta fondos a la anualidad a cambio de un flujo de ingresos garantizado más adelante en la vida. El período cuando el inversor está financiando la anualidad y antes de que comiencen los pagos es la fase de acumulación. El tiempo después de que comienzan los pagos de la anualidad se llama fase de anualización.

Las anualidades siguen siendo vehículos populares de planificación de la jubilación. En los EE. UU., Las ventas de anualidades totalizaron $ 218 mil millones en 2018 y registraron un aumento del 9.7% con respecto a 2017, según el Instituto de Jubilación Asegurada (IRI). Para el primer trimestre de 2019, las ventas cayeron levemente, a $ 57.8 mil millones, en comparación con el trimestre anterior, pero aún estuvieron muy por encima de las ventas del mismo período del año anterior, cuando alcanzaron $ 49.2 mil millones.

Dos tipos de anualidades son fijas y variables. Las anualidades fijas no están vinculadas a indicadores económicos o índices de mercado, por lo que proporcionan una tasa de rendimiento garantizada independientemente de las fluctuaciones del mercado de valores. Las anualidades variables, por otro lado, están vinculadas a fondos mutuos y otros valores basados ​​en el mercado. Esta es la razón por la cual muchos inversores reacios al riesgo eligen las anualidades fijas: con una anualidad fija, el crecimiento más lento es el precio por la seguridad de una tasa de interés fija.

El tipo de anualidad y sus detalles contractuales son clave en la planificación de los ingresos de jubilación.

Para llevar clave

• Un inversor contribuye fondos a una anualidad a cambio de un flujo de ingresos garantizado más adelante en la vida.
• El tipo de anualidad fija, diferida o inmediata, determina cuándo comenzarán los pagos.
• Las inversiones en una anualidad crecen libres de impuestos hasta que se retiran en la jubilación, momento en el que se gravan a su tasa de impuesto sobre la renta vigente en ese momento.
• Las anualidades tienen inconvenientes: son más caras que muchas otras inversiones de jubilación y los retiros realizados durante los primeros años pueden estar sujetos a tarifas de rescate.

Anualidades inmediatas vs. diferidas

¿Cuándo pueden comenzar los pagos de una anualidad fija? Eso depende de si se trata de una anualidad diferida o inmediata.

Se debe comprar una anualidad inmediata con un único pago de suma global. Los pagos pueden comenzar de inmediato y generalmente duran el resto de la vida del beneficiario. El tamaño del pago mensual depende de la cantidad utilizada para comprar la anualidad, la opción de pago elegida y factores personales como la edad del beneficiario. Las anualidades inmediatas son populares entre los jubilados o los futuros jubilados que están preocupados por la posibilidad de sobrevivir a sus recursos. Una anualidad inmediata también es una excelente opción para cualquier persona que acaba de recibir una gran ganancia inesperada, como una herencia, ganancias de la venta de un negocio o ganancias de lotería.

Por otro lado, una anualidad diferida le permite a uno construir el valor de la cuenta con el tiempo y convertirlo en ingresos en el futuro. Con una anualidad diferida, el beneficiario contribuye con una suma global, realiza una serie de contribuciones a lo largo del tiempo o hace una combinación de ambas. Estas anualidades son populares entre los inversores más jóvenes que buscan generar ahorros para la jubilación mientras siguen trabajando.

Pagos de jubilación

Un jubilado que está listo para comenzar a recibir un flujo de ingresos de una anualidad notifica a la compañía de seguros. Los actuarios de la aseguradora usan un cálculo especial para determinar el monto del pago periódico. Este cálculo incluye factores tales como el valor en dólares de la cuenta, la edad actual del beneficiario, los rendimientos futuros esperados de los activos de la cuenta, las disposiciones del cónyuge y la esperanza de vida del beneficiario según las tablas de expectativas de vida estándar.

En general, cuanto más espere el beneficiario antes de aceptar los pagos de la anualidad, mayores serán los pagos.

La mayoría de los beneficiarios opta por recibir pagos mensuales por el resto de sus vidas y la vida de su cónyuge. Según esta disposición de una anualidad conjunta y de sobreviviente, el beneficiario y su cónyuge continuarán recibiendo pagos por el resto de sus vidas. Una vez que ambos fallecieron, la aseguradora detiene los pagos.

Por lo tanto, si un pensionista vive mucho tiempo durante la jubilación, el valor total del contrato de anualidad podría ser significativamente más de lo que pagó. Sin embargo, si el beneficiario muere relativamente temprano, en realidad puede recibir menos de lo que pagó. Sin embargo, ambos escenarios logran el punto principal de una anualidad: la tranquilidad de saber que el beneficiario recibirá ingresos por el resto de su vida.

Las anualidades también pueden incluir disposiciones adicionales, como un número garantizado de años de pago. Con esta opción, si el pensionista y su cónyuge mueren antes de que termine el período garantizado, la aseguradora paga los fondos restantes al patrimonio de la pareja. En su mayor parte, mientras más provisiones se incluyan en un contrato de anualidad, menores serán los pagos mensuales.

Los inversores reacios al riesgo pueden preferir anualidades fijas porque proporcionan una tasa de rendimiento garantizada independientemente de las fluctuaciones del mercado de valores.

Factoring en impuestos

La mayoría de las anualidades ofrecen protección fiscal, lo que significa que las contribuciones a una anualidad reducen las ganancias imponibles del anualista para el año en curso, y las ganancias de inversión crecen libres de impuestos hasta que el anualista comience a obtener un ingreso de ellas. Durante un período prolongado, los ahorros en impuestos pueden agravarse y dar como resultado rendimientos sustancialmente aumentados.

Una vez que comienzan los pagos, el beneficiario debe pagar impuestos sobre ese ingreso. Sin embargo, debido a que un contribuyente generalmente cae en un nivel impositivo más bajo después de la jubilación, el pensionista promedio probablemente pagará impuestos significativamente más bajos sobre los pagos que si hubiera reclamado el ingreso cuando lo ganó. Al final, esto proporciona una rentabilidad de la inversión después de impuestos aún mayor.

La porción de los ingresos también se grava con tasas impositivas ordinarias, no tasas de ganancias de capital, que son más bajas.

Inconvenientes a considerar

Las anualidades tienen su lado negativo. Sus costos son altos en comparación con los de fondos mutuos y certificados de depósito, por ejemplo. Las anualidades a menudo se venden a través de agentes, y el costo de su comisión se transfiere al comprador. Las anualidades también vienen con gastos anuales considerables, a menudo superiores al 2%. Los jinetes especiales generalmente aumentan los costos.

Con muchas anualidades diferidas, el beneficiario puede tener que pagar una tarifa de rescate si retira fondos dentro de los primeros años del contrato (típicamente, de seis a ocho años o incluso más); Las distribuciones anticipadas también pueden estar sujetas a impuestos antes de que el beneficiario alcance una cierta edad mínima. Sin embargo, la mayoría de las anualidades tienen disposiciones que permiten el retiro sin penalización del 10-15% de la cuenta con fines de emergencia.

Es importante leer cuidadosamente un contrato de anualidad y consultar a un profesional de impuestos antes de retirarse de una anualidad.

La línea de fondo

El funcionamiento de una anualidad después de la jubilación variará dependiendo de una serie de factores, incluido si la anualidad es inmediata o diferida, las disposiciones del contrato, la edad del beneficiario y cuánto dinero hay en la cuenta. Una cosa es segura: las anualidades pueden ofrecer tranquilidad después de la jubilación porque proporcionan un flujo de ingresos garantizado durante todo lo que queda de la vida.