A medida que los valores financieros se vuelven cada vez más complejos, la demanda ha crecido de manera constante para las personas que no solo entienden los complejos modelos matemáticos que fijan los precios de estos valores, sino que pueden mejorarlos para generar ganancias y reducir el riesgo. Estos individuos son conocidos como analistas cuantitativos, o simplemente "quants".
¿Qué es un rendimiento? El rendimiento se refiere a las ganancias generadas y realizadas en una inversión durante un período de tiempo particular, y se expresa en términos de porcentaje basado en el monto invertido o en el valor de mercado actual o en el valor nominal del valor. Incluye los intereses ganados o los dividendos recibidos por mantener un valor en particular. Dep
A la par, comúnmente usado con bonos, pero también se usa con acciones preferentes u otras obligaciones de deuda, indica que el valor se cotiza a su valor nominal o valor nominal. El valor nominal es un valor estático, a diferencia del valor de mercado, que puede fluctuar diariamente. El valor nominal se determina tras la emisión de la garantía. Rom
¿Qué es un bono de cupón cero? Un bono de cupón cero es una garantía de deuda que no paga intereses, sino que se negocia con un gran descuento, lo que genera una ganancia al vencimiento, cuando el bono se canjea por su valor nominal completo. Algunos bonos se emiten como instrumentos de cupón cero desde el principio, mientras que otros bonos se transforman en instrumentos de cupón cero después de que una institución financiera los despoja de sus cupones y los reempaca como bonos de cupón cero. Debido a
¿Qué es la valoración de bonos? La valoración de los bonos es una técnica para determinar el valor razonable teórico de un bono en particular. La valoración de los bonos incluye el cálculo del valor presente de los pagos de intereses futuros del bono, también conocido como su flujo de caja, y el valor del bono al vencimiento, también conocido como su valor nominal o valor nominal. Debido a
¿Qué es la convexidad? La convexidad es una medida de la curvatura, o el grado de la curva, en la relación entre los precios de los bonos y los rendimientos de los bonos. La convexidad demuestra cómo cambia la duración de un bono a medida que cambia la tasa de interés. Los gestores de carteras utilizarán la convexidad como una herramienta de gestión de riesgos, para medir y gestionar la exposición de la cartera al riesgo de tasa de interés. Imagen d
¿Qué es el Agg? El Agg, anteriormente conocido como el índice de bonos agregados Bloomberg Barclays es un índice utilizado por los fondos de bonos como punto de referencia para medir su rendimiento relativo. El índice incluye valores gubernamentales, valores respaldados por hipotecas (MBS), valores respaldados por activos (ABS) y valores corporativos para simular el universo de bonos en el mercado. El
¿Qué es el mercado de bonos? El mercado de bonos, a menudo llamado mercado de deuda o mercado de crédito, es un mercado financiero donde los inversores pueden negociar valores de deuda emitidos por el gobierno y corporativos. Los gobiernos suelen emitir bonos para recaudar capital para pagar deudas o financiar mejoras de infraestructura. L
¿Qué es un bono del gobierno? Un bono del gobierno es una garantía de deuda emitida por un gobierno para apoyar el gasto del gobierno. Los bonos del gobierno pueden pagar intereses periódicos llamados pagos de cupones. Los bonos del gobierno se consideran inversiones de bajo riesgo ya que el gobierno emisor los respalda. 1:
Rendimiento hasta el vencimiento (YTM) vs. Tasa al contado: una visión general Hay dos formas principales de determinar el rendimiento de un bono: el rendimiento al vencimiento (YTM) y la tasa al contado, que en este contexto debe considerarse como la tasa de interés al contado. Por ejemplo, la tasa de interés al contado para los bonos del Tesoro se puede encontrar en la curva del Tesoro a tasa al contado. L
La tasa de cupón de un bono es el porcentaje de su valor nominal pagadero como interés cada año. Un bono con una tasa de cupón de cero, por lo tanto, no paga intereses. Sin embargo, esto no significa que el bono no rinda ganancias. En cambio, un bono de cupón cero genera un rendimiento al vencimiento. Los
¿Qué es una nota del Tesoro? Una nota del Tesoro es una garantía de deuda negociable del gobierno de los EE. UU. Con una tasa de interés fija y un vencimiento entre uno y 10 años. Los bonos del Tesoro están disponibles del gobierno con una oferta competitiva o no competitiva. Con una oferta competitiva, los inversores especifican el rendimiento que desean, a riesgo de que su oferta no sea aprobada; Con una oferta no competitiva, los inversores aceptan cualquier rendimiento que se determine en una subasta. 1:26
¿Qué es un asesor de comercio de productos básicos (CTA)? Un asesor de comercio de productos básicos (CTA) es un individuo o una empresa que brinda asesoramiento individualizado con respecto a la compra y venta de contratos de futuros, opciones sobre futuros o ciertos contratos de divisas. Los asesores de comercio de productos básicos requieren un registro del Asesor de comercio de productos básicos (CTA), según lo dispuesto por la Asociación Nacional de Futuros, la organización autorreguladora de la industria. Compren
¿Qué es un técnico de mercado colegiado? Un Chartered Market Technician (CMT) es un analista técnico profesional que posee la designación CMT organizada por la Asociación CMT (anteriormente MTA), un organismo de acreditación global con casi 50 años de servicio a la industria financiera. El CMT marca el nivel más alto de capacitación dentro de la disciplina y es la designación preeminente para los profesionales de todo el mundo. El anális
¿Qué es un precio promedio? El precio promedio de un activo o valor se toma como el promedio aritmético simple de los precios de cierre durante un período de tiempo específico, o durante períodos específicos de duración intradía. Para un precio promedio intradía, cuando se ajusta por volumen de negociación, se puede derivar el precio promedio ponderado por volumen (VWAP). El precio
Los bonos corporativos ofrecen un rendimiento más alto que algunas otras inversiones de renta fija, pero por un precio en términos de riesgo agregado. La mayoría de los bonos corporativos son obligaciones, lo que significa que no están garantizados por garantías. Los inversores en dichos bonos deben asumir no solo el riesgo de tasa de interés sino también el riesgo de crédito, la posibilidad de que el emisor corporativo no cumpla con sus obligaciones de deuda. Por lo
Las agencias de calificación de bonos son compañías que evalúan la solvencia de los títulos de deuda y sus emisores. Las agencias de calificación crediticia publican las calificaciones y las utilizan los profesionales de inversión para evaluar la probabilidad de que la deuda se reembolse. Desglosando las agencias de calificación de bonos En los Estados Unidos, las tres principales agencias calificadoras de bonos son Standard and Poor's Global Ratings, Moody's Investors Service y Fitch Ratings. Cada u
¿Qué es un bono exigible? Un bono exigible es un bono que el emisor puede canjear antes de que alcance la fecha de vencimiento establecida. En esencia, un bono exigible permite a la empresa emisora pagar su deuda antes de tiempo. Una empresa puede optar por llamar a su bono si las tasas de interés del mercado se mueven en una dirección favorable y les permitirá obtener préstamos a una tasa más beneficiosa. Los bonos
¿Qué es el valor nominal? El valor nominal es un término financiero utilizado para describir el valor nominal o en dólares de un valor, según lo establecido por su emisor. Para las existencias, el valor nominal es el costo original de las existencias, tal como figura en el certificado. Para los bonos, es el monto pagado al titular al vencimiento, que habitualmente es de $ 1, 000. El
Los antiguos egipcios realizaron la primera fundición de oro alrededor del 3.600 a. C. Mil años después, aparecieron joyas de oro cuando los orfebres de la antigua Mesopotamia elaboraron un tocado funerario hecho de lapislázuli, cuentas de cornalina y colgantes de oro en forma de hoja. Desde estos primeros días, la humanidad ha estado fascinada por el oro, y el deseo de poseerlo ha llevado a grandes precipitaciones de oro y a guerras: el rey Fernando de España declaró en 1511: "Obtén oro, humanamente si puedes, pero a toda costa, ¡consigue oro!" E