CD Ladder
Una escalera de CD es una estrategia en la que un inversor divide la cantidad de dinero que se invertirá en cantidades iguales en certificados de depósito (CD) con diferentes fechas de vencimiento. Esta estrategia disminuye tanto la tasa de interés como los riesgos de reinversión.
Para llevar clave
- Una escalera de CD puede disminuir tanto la tasa de interés como los riesgos de reinversión para los CD.
- La escalera se crea mediante la asignación de la misma cantidad de fondos a través de CD con diferentes vencimientos.
- Con una cartera de CD en escala, un inversor aún puede lograr pagos trimestrales, pero con una tasa de rendimiento total de la cartera mucho más alta.
Un Certificado de Depósito (CD) es un producto de inversión que ofrece una tasa de interés fija por un período de tiempo específico. Los fondos invertidos, que están asegurados hasta $ 250, 000 por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), están bloqueados por el banco emisor hasta la fecha de vencimiento del CD. Las fechas de vencimiento de estos instrumentos de ahorro generalmente se establecen en tres meses, seis meses, un año o cinco años. Cuanto mayor sea el plazo para el compromiso de los fondos, mayores serán los intereses pagados. Para aprovechar las diversas tasas de interés ofrecidas para diferentes períodos, los inversores pueden seguir una estrategia conocida como la escalera de CD.
1:35¿Qué es una escalera de CD?
Cómo construir una escalera de CD
Digamos que un inversor tiene $ 20, 000 para invertir y quiere construir una escalera de CD de cuatro años.
Paso 1: abrir CD separados
En lugar de poner todos los fondos en un CD, el inversor pone $ 5, 000 en cada uno de los cuatro CD con vencimiento en uno, dos, tres y cuatro años. El inversor busca encontrar bancos con las mejores tasas en CD antes de invertir los fondos. Con lo que comienza el inversor es:
- $ 5, 000 en un CD de 1 año
- $ 5, 000 en un CD de 2 años
- $ 5, 000 en un CD de 3 años
- $ 5, 000 en un CD de 4 años
Paso 2: Renueve y convierta cada CD al vencimiento
A medida que cada CD madura, el inversor lo renovará como un CD de 4 años. Al hacerlo, después de cuatro años, el inversor tendrá cuatro CD de cuatro años, pero solo uno de ellos vencerá anualmente.
Si el inversor hubiera abierto todos sus CD en enero de 2019, la configuración de la escalera se vería así:
- Enero de 2020: renueve el CD de 1 año en un CD de 4 años
- Enero de 2021: renueve el CD de 2 años en un CD de 4 años
- Enero de 2022: renueve el CD de 3 años en un CD de 4 años
- Enero de 2023: renueve el CD de 4 años en un nuevo CD de 4 años
Esto permitiría al inversor aprovechar las tasas de interés más altas en los certificados de depósito a largo plazo mientras construye la escalera y también tiene acceso a extraer el 25% de sus fondos de la escalera por año sin penalización en virtud de un CD que vence cada año.
Mini CD Escaleras
Una mini escalera de CD es el mismo concepto que una escalera de CD normal pero con CD a corto plazo. Puede construir una escalera de CD con CD de 3 meses, 6 meses, 9 meses y 1 año para implementar la misma estrategia. Sin embargo, tenga en cuenta que al construir una escalera contra los CD a corto plazo, las tasas de interés que podrá obtener serán más bajas.
Beneficios de una escalera de CD
Una estrategia de escalera de CD es seguida por inversores que valoran la seguridad de su capital e ingresos. Esta estrategia también proporciona a los inversores un flujo de caja constante ya que los CD madurarán en diferentes momentos. Al distribuir la inversión en certificados de depósito con vencimientos variables, el inversor se beneficia de las tasas de interés más altas de los certificados de depósito a largo plazo y no tiene que renovar repetidamente un certificado de depósito a corto plazo que contenga todos sus fondos.
Los CD también ofrecen seguro FDIC contra incumplimiento en caso de que un banco se declare insolvente. Con la excepción de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, que también están respaldados por el gobierno federal, ningún otro vehículo ofrece tal protección para los inversores de renta fija.
Además, al escalar los CD, los inversores pueden personalizar su tasa de interés agregada (o total), generalmente al alza. Por ejemplo, un inversor solo puede comprar certificados de depósito de tres meses para producir flujos de efectivo trimestrales, obteniendo una tasa de rendimiento relativamente baja. Sin embargo, con una cartera de CD escalonada, aún pueden lograr pagos trimestrales, pero con una tasa de rendimiento total de la cartera mucho más alta, porque los CD de mayor vencimiento generalmente pagan intereses más altos.
Los inversores que ponen todos sus fondos en un CD pueden perder tasas de interés más altas que pueden resultar mientras sus fondos están bloqueados. Sin embargo, con una escala de CD, el inversor puede aprovechar las tasas de interés a corto plazo reinvirtiendo los ingresos de los CD con vencimiento en CD más nuevos con tasas de interés más altas. Por otro lado, si las tasas de interés caen, los titulares de CD aún disfrutan de los beneficios de las altas tasas de interés que ofrecen sus CD existentes a largo plazo. Una escalera de CD, por lo tanto, brinda oportunidades regulares para reinvertir efectivo a medida que los CD maduran, al tiempo que reduce el riesgo de tasa de interés.
En el caso de que se produzca una emergencia y un inversor necesite efectivo, la estrategia de escalera asegura que el inversor tenga siempre un CD con vencimiento, reduciendo así el riesgo de liquidez.
La línea de fondo
En general, como cualquier otra inversión, la práctica de usar CD en escalera depende completamente de sus objetivos financieros personales. En términos generales, son excelentes para las personas que desean seguridad de capital, flujos de efectivo predecibles y simplicidad. Los CD son muy fáciles de entender, de acceder y estructurar para alcanzar sus objetivos financieros.
Por otro lado, las tasas de rendimiento de los CD son generalmente bajas debido a la seguridad que ofrecen. Además, no ofrecen un tratamiento fiscal especial para ahorrar dinero en impuestos locales, estatales o federales; por lo tanto, si se encuentra en una categoría impositiva alta, son difíciles de justificar. Si se encuentra en una categoría impositiva baja, tienen mucho más sentido.
Solo tenga en cuenta que el curso de acción más seguro con los CD es pasar por su banco y asegurarse de que sus depósitos estén cubiertos por los límites de seguro de la FDIC. Si decide pasar por una casa de corretaje, comprenda que ha introducido una variedad de variables riesgosas como las comisiones, las motivaciones cuestionables de los vendedores (el corredor) y la posible pérdida del capital. Mantenlo simple y cosecha los beneficios.