CFA vs. CPA: ¿Cuál es la diferencia?

Existe una confusión comprensible entre los diferentes profesionales financieros y sus designaciones. Los contadores y analistas son miembros importantes del sector financiero, pero a veces las diferencias entre las funciones desempeñadas por los dos son sutiles.

Un contador público certificado (CPA) es una persona que ha completado el Examen de Contador Público Certificado Uniforme, desarrollado y administrado por el Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados, y que cumple con los requisitos de su estado para ser miembro de las filas del instituto. También hay requisitos mínimos de educación.

Un analista financiero colegiado (CFA) es una persona que ha completado los requisitos del programa establecido por el CFA Institute. Esto incluye tener una licenciatura, completar tres pruebas de seis horas y obtener la experiencia necesaria (actualmente cuatro años) en la industria de inversión. Se espera que las personas con estas designaciones mantengan códigos de conducta estrictos y altos estándares de ética e integridad.

Para llevar clave

• Tanto las designaciones CFA como CPA requieren pasar exámenes y cumplir con los requisitos educativos.
• Un CFA generalmente analiza los informes financieros, especialmente los estados financieros, mientras que un CPA suele ser el que reúne o audita esos informes.
• Los CFA son más conocidos por el análisis de inversiones y la planificación patrimonial, y los CPA tienden a asociarse con impuestos, auditorías y contabilidad.

CFA

Es probable que un CFA reciba y analice informes producidos por un CPA u otro contador. Las compañías públicas producen informes anuales que a menudo son preparados por los contadores públicos, y sobre la base de estos informes, los CFA luego hacen recomendaciones a los clientes sobre cómo invertir en valores ofrecidos por estas compañías.

Un CFA a menudo es contratado por empresas de gestión de inversiones, como fondos mutuos, fondos de cobertura y firmas de capital privado. Un CFA analiza el crecimiento y la rentabilidad de las empresas, así como su solvencia y el monto de la deuda que tienen.

Además, los CFA están calificados para realizar planificación financiera personal y gestión de patrimonio; pueden asesorar a los clientes sobre las mejores inversiones para hacer frente a situaciones individuales mediante el análisis de objetivos y la tolerancia al riesgo, y al considerar diferentes planes de inversión con ventajas impositivas, como las cuentas de jubilación individuales (IRA) y las cuentas Roth IRA. Las habilidades de CFA también pueden conducir a otras profesiones del sector financiero, como el comercio diario.

CPA

Un CPA participa en la producción de informes que reflejan con precisión los tratos comerciales de las empresas y las personas para las que trabajan. También están involucrados en la declaración y presentación de impuestos. Un CPA puede ayudar a las personas y a las empresas a elegir el mejor curso de acción en términos de minimizar los impuestos y maximizar la rentabilidad.

Un CPA puede asesorar sobre diferentes formas de organización empresarial (sociedad, corporación, compañía de responsabilidad limitada, etc.) y los beneficios y ventajas de cada uno en diferentes situaciones. Un CPA puede optar por especializarse en una o más áreas. Un CPA también está capacitado para asesorar a clientes que han sido auditados o que requieren informes o registros para ser auditados.

Consideraciones Especiales

A menudo, diferentes analistas financieros proporcionan diferentes pronósticos con respecto a los números reportados en los informes trimestrales y anuales de las empresas que cotizan en bolsa. Cuando muchos analistas financieros dan pronósticos para un punto de datos, un CFA puede calcular una estimación de consenso de analistas. Estas estimaciones de consenso son ampliamente seguidas por clientes y empresas por igual.

Se requiere la designación de CPA para poder emitir estados financieros auditados o revisados.

Mientras tanto, un CPA es a menudo el que reúne o audita los estados financieros que un CFA puede usar al analizar una empresa. Específicamente, los pronósticos financieros generalmente los realizan los CFA, mientras que los informes financieros que utilizan como base para sus pronósticos generalmente son producidos y auditados por los CPA.