Elegir un asesor: Wall Street vs. Calle principal

Buscar asesoramiento profesional sobre inversiones puede ser confuso y frustrante. Uno de los mayores escollos es la variedad de títulos utilizados por los profesionales de servicios financieros: "corredor", "asesor", "planificador financiero", "entrenador", etc.

Tradicionalmente, los corredores vendían acciones por una comisión y los asesores daban consejos por una tarifa. En estos días, las líneas entre estas posiciones se han vuelto cada vez más borrosas. Hay corredores que brindan excelentes servicios de planificación financiera, y personas que se hacen llamar planificadores financieros que hacen poco más que vender acciones y bonos. Pero una vez que superas los títulos, comienza la verdadera elección. ¿Elige un asesor de una empresa de Wall Street o trabaja con un asesor independiente? Repasemos las diferencias y cómo pueden afectar su decisión.

Asesores de Wall Street

Cuando la mayoría de las personas piensan en invertir, piensan en Wall Street. Representa a empresas de inversión de marca reconocidas a nivel mundial que representan la mística de historias de pobreza a riqueza y fortunas de papel ganadas y perdidas. Estas grandes empresas de inversión tienen bolsillos profundos y recursos impresionantes: grandes presupuestos publicitarios, grandes edificios y grandes departamentos de marketing. Tienen miles de empleados, incluidos analistas de investigación y administradores de dinero, muchos de los cuales pueden ser vistos en CNN y CNBC comentando los últimos acontecimientos en el mercado de valores.

Por supuesto, más grande no siempre significa mejor. Las grandes empresas son a menudo impersonales. Los empleados van y vienen. Los mandatos corporativos impulsan las decisiones de venta de productos. La necesidad de obtener una ganancia trimestral para satisfacer a los accionistas puede traducirse en presión para vender productos, independientemente de si los clientes necesitan esos productos. Los productos patentados fomentan conflictos de intereses. Un gran número de corredores a menudo se traduce en programas de capacitación orientados al mínimo común denominador, lo que resulta en planes financieros para todos los clientes.

La consecuencia de convertirse en una gran empresa es que los clientes más pequeños pueden perderse en la confusión. Las empresas de Wall Street tienden a pasar por alto a los clientes más pequeños y a centrarse en sus clientes más grandes, que pueden tener un patrimonio neto varias veces mayor que el de otros clientes. La pérdida de uno de estos clientes puede afectar seriamente el ingreso anual de un corredor. Además, muchos de los productos de inversión que ofrece Wall Street, como bonos, bonos del Tesoro y colocaciones privadas, ni siquiera están disponibles para clientes pequeños.

Debido a todos estos inconvenientes para el pequeño inversor, si está creciendo una cartera, es posible que desee ver dónde se aprecia su dinero.

Asesores de la calle principal

Si bien no los verá destacados en CNN o patrocinando un importante torneo de golf, se puede encontrar una amplia variedad de asesores de inversión en la "Calle principal" de ciudades y pueblos de todo el país. Muchas de estas personas aprendieron el oficio en Wall Street, se desencantaron y se fueron. Alquilaron una oficina, colocaron un cartel y construyeron sus negocios con poca o ninguna ayuda. Estos asesores independientes (son independientes porque trabajan por cuenta propia) tienen la flexibilidad de elegir los productos que ofrecen y la libertad de actuar sin trabas de las políticas corporativas o las necesidades de los accionistas. Los asesores independientes a menudo ofrecen un nivel impresionante de servicio personal porque tienen un interés en el negocio. Como cliente, trabajas directamente con el propietario.

En el lado negativo, los asesores independientes generalmente no tienen mucho en el camino de una marca. Si bien tienen acceso a muchos de los mismos productos y servicios que ofrecen las empresas de Wall Street, los asesores independientes acceden a estos productos de proveedores de servicios que es probable que muchos inversores no reconozcan. Y hay algunos servicios que simplemente no están disponibles a través de asesores independientes. Las ofertas públicas iniciales son un ejemplo de alto perfil. Si desea un acceso constante a las acciones de estos queridos de Wall Street, es probable que tenga problemas para encontrarlo en Main Street.

Finalmente, los asesores independientes no están respaldados por los recursos bien conocidos que ofrecen las firmas de Wall Street. No tienen grandes presupuestos y departamentos de marketing, y es posible que ni siquiera tengan un folleto corporativo. Es probable que el personal sea bastante pequeño o incluso limitado a una sola persona.

Preguntas que hacer

Cuando esté considerando elegir un asesor de Wall Street o Main Street, hay algunas preguntas clave que ayudarán con la evaluación:

como te pagan?
Pregúntele al asesor cómo se le paga. La compensación del asesor toma la forma de comisiones, una tarifa (ya sea por hora o basada en activos administrados) o alguna combinación de tarifas y comisiones. Con las comisiones, solo paga por lo que compra. Por supuesto, eso significa que a su asesor se le paga solo si él o ella le vende algo, lo que plantea una pregunta sobre si le conviene comprar lo que su asesor está vendiendo.

Los asesores basados ​​en honorarios ganan el mismo sueldo independientemente de lo que compre. Muchos inversores sienten que esto alinea los intereses del asesor con los intereses de los inversores. En el lado negativo, la tarifa que paga puede ser mayor que el costo de la comisión por una cantidad similar de compras.

¿Qué servicios ofreces?
¿Su asesor se especializa en la planificación de la jubilación? ¿Ofrece él o ella una planificación financiera integral? ¿Es la práctica una "oficina familiar" que ofrece servicios financieros que atienden a las familias, como educación financiera, presupuestos familiares o planificación patrimonial? Compare la lista de servicios que ofrece el asesor con la lista de servicios que necesita.

¿Qué productos ofrecen?
El área de servicios financieros ofrece una gran cantidad de productos desde fondos mutuos y valores individuales (como acciones y bonos) hasta dinero administrado, sociedades limitadas y seguros. Descubra qué ofrece el asesor que está considerando y compare esas ofertas con sus necesidades personales.

¿Su práctica se especializa en una clientela específica ?
Los asesores estructuran sus prácticas de varias maneras. Algunos trabajan con cada cliente que entra por la puerta, mientras que otros trabajan solo con dentistas, médicos, artistas o pilotos. Algunas prácticas de asesoramiento se especializan en satisfacer las necesidades de propietarios de pequeñas empresas o empleados de una empresa en particular. Hable con su asesor potencial sobre su área de especialización.

La línea de fondo

Independientemente de si se inclina hacia un asesor de Wall Street o Main Street, sus intereses se verán mejor atendidos si hace muchas preguntas y escucha y observa mucho antes de tomar una decisión. Si se sienta para una consulta, preste atención a las áreas que cubre su consulta y si su mejor interés se mantiene en el centro de la discusión. ¿Su asesor hace las preguntas correctas o comienza tratando de venderle un producto? ¿Las ramificaciones fiscales de la inversión entran en discusión? ¿El asesor explica su proceso? Recuerde, al final del día, la decisión sobre a quién confiar con su bienestar financiero debe basarse en lo que el asesor puede hacer por usted, no en el nombre o la ubicación de la empresa en la tarjeta de presentación del asesor.