Los inversores de Costco han estado comprando acciones a granel

Una ganancia del 38.48% en 2019 para las acciones de Costco Wholesale Corporation (COST) cuenta la historia de una ganancia de acciones junto con una gran cantidad de actividad comercial inusual. Es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al alza en volúmenes crecientes, lo que indica que hay un comprador involucrado.

De hecho, escribí sobre Costco hace un año, y puedes ver ese artículo aquí. La actividad que notamos se parecía mucho a la compra. Estamos notando las mismas señales ahora. Este stock es interesante porque el sector de productos básicos de consumo es generalmente silenciado. Sin embargo, las acciones de Costco han estado ganando precio con impulso. Una cosa que le gusta a Wall Street es una gran narrativa para un stock en crecimiento.

Los administradores de dinero inteligente siempre están buscando apostar por las próximas acciones atípicas ... las mejores de su clase. El criterio principal que buscamos cuando apostamos al alza en una acción es una historia de fundamentos sólidos, técnicas sólidas y operaciones inusuales en las acciones.

Entraré en la imagen fundamental más adelante, pero la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de la acción radica en su actividad comercial. En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es más alta que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen. Para 2019, las acciones de Costco claramente han estado en demanda.

Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de las compras potenciales. Solo para mostrarle cómo son nuestras señales de actividad comercial inusuales, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de Costco han hecho durante el año pasado.

Centrándose en 2019, puede ver muchas señales de compra (verde), que se alinean con un aumento en las acciones. Este es exactamente el tipo de configuración que buscamos en nuestra firma de investigación. Queremos apostar al mejor ... punto. Este movimiento es notable porque las acciones se mueven según la oferta y la demanda. Este es un gráfico que muestra una gran demanda:

En lo que va de 2019, las acciones de Costco registraron 11 días de volumen inusualmente alto, indicativos de la compra de las acciones (consulte el cuadro anterior). Pero lo que llama nuestra atención ahora es que Costco sigue ganando en silencio, pero de una manera inusual, lo que sugiere que la demanda de acciones está aumentando.

Si va a apostar por la dirección de una acción, es prudente prestar atención a cómo se negocian las acciones. Al igual que no quiere luchar contra la tendencia, tampoco desea luchar contra una acción que muestre un precio en aumento junto con un aumento en el volumen negociado. Alguien podría estar acumulando una posición.

El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.

Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes anteriores que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. A continuación se detallan algunas áreas en las que las acciones de Costco han llamado nuestra atención hasta la fecha (YTD):

• Rendimiento superior al año vs. mercado: + 19.08% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• Rendimiento superior a la fecha en comparación con el sector: + 18.83% vs. Consumidor Staples Select Sector SPDR Fund (XLP)
• Señales comerciales inusuales alcistas recientes

Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad comercial inusual. A continuación puede ver los tiempos históricos desde 2014 cuando Costco hizo señales de compra para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Claramente, hemos pasado por todo el período masivo en los últimos años. Incluso nos aventuraríamos a llamar a este stock un valor atípico:

Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Como puede ver, el último informe de ganancias de Costco mostró un sólido crecimiento año tras año (a / a):

• Tasa de ventas netas del tercer trimestre de 2019: + 7.4%
• T3 2019 Ingresos netos interanuales por tasa de crecimiento de acciones diluidas: + 20%

Costco está llegando a lo más alto y tiene una historia de grandes fundamentos. Nos gusta la historia a largo plazo de la acción. La narrativa de Costco y otras empresas de consumo de alta calidad es de gran crecimiento. Siempre estamos buscando grandes compañías que muestren la actividad comercial habitual en las acciones. Las mejores empresas tienden a tener una tendencia más alta a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.

La línea de fondo

Las acciones de Costco representan una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el aumento en el precio, el rendimiento histórico superior y las recientes señales de acumulación inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.

Divulgación: el autor mantiene una posición larga en las acciones de Costco en el momento de la publicación.

Descargo de responsabilidad de investigación de inversiones