Reaseguro facultativo frente a tratado: ¿cuál es la diferencia?

Las compañías de reaseguros ofrecen seguros a otras aseguradoras, protegiéndose contra circunstancias en las que la aseguradora tradicional no tiene suficiente dinero para pagar todas las reclamaciones contra sus pólizas escritas.

Se lleva a cabo un contrato de reaseguro entre el reasegurador, o la compañía que lo asume, y el reasegurado o la compañía cedente. Hay dos formas básicas: tratados de reaseguro y reaseguro facultativo.

En un acuerdo de seguro tradicional, el riesgo de pérdida se extiende entre muchos asegurados diferentes, cada uno de los cuales paga una prima al asegurador a cambio de la protección del asegurador contra algún evento potencial incierto. Es un modelo de negocio que funciona siempre que la suma de las primas recibidas de todos los miembros excede el monto pagado en reclamos de seguro contra las pólizas. Sin embargo, en ocasiones, el monto pagado en reclamaciones por la aseguradora excede la suma de dinero recibida de las primas de los asegurados. En tales casos, es la aseguradora quien enfrenta el mayor riesgo de pérdida.

Aquí es donde entran en juego las compañías de reaseguros. En efecto, un proveedor de seguros estándar puede extender su propio riesgo de pérdida aún más al celebrar un contrato de reaseguro.

Una de las compañías de reaseguros de más alto perfil es Berkshire Hathaway Reinsurance Group, una subsidiaria de Berkshire Hathaway Inc. (BRK-A), que ofrece seguros a otras aseguradoras y reaseguradoras de propiedades / accidentes.

Para llevar clave

• Tanto los tratados de reaseguro como el reaseguro facultativo son formas de reaseguro.
• El reaseguro facultativo es el reaseguro para un solo riesgo o un paquete definido de riesgos. Ocurre cada vez que la compañía de reaseguros insiste en realizar su propia suscripción para algunas o todas las pólizas a reasegurar.
• Con el reaseguro del Tratado, la compañía cedente acuerda ceder todos los riesgos al reasegurador, y el reasegurador acuerda cubrir todos los riesgos, aunque el reasegurador no haya realizado una suscripción individual para cada póliza.

Reaseguro Facultativo

El reaseguro facultativo es el reaseguro para un solo riesgo o un paquete definido de riesgos. Ocurre cada vez que la compañía de reaseguros insiste en realizar su propia suscripción para algunas o todas las pólizas a reasegurar. Según estos acuerdos, cada política suscrita facultativamente se considera una transacción única, no agrupada por clase. Dichos contratos de reaseguro suelen ser menos atractivos para la empresa cedente, que puede verse obligada a retener solo las pólizas más riesgosas.

El reaseguro facultativo suele ser la forma más sencilla para que una aseguradora obtenga protección de reaseguro; Estas políticas también son las más fáciles de adaptar a circunstancias específicas.

Supongamos que un proveedor de seguros estándar emite una política sobre bienes inmuebles comerciales importantes, como un gran edificio de oficinas corporativas. La póliza está escrita por $ 35 millones, lo que significa que la aseguradora original enfrenta una responsabilidad potencial de $ 35 millones si el edificio está muy dañado. Pero la aseguradora cree que no puede pagar más de $ 25 millones. Entonces, incluso antes de aceptar emitir la póliza, la aseguradora debe buscar reaseguros facultativos y probar el mercado hasta que obtenga los 10 millones de dólares restantes. La aseguradora podría obtener piezas de los $ 10 millones de 10 reaseguradoras diferentes. Pero sin eso, no puede aceptar emitir la política. Una vez que tiene el acuerdo de las compañías para cubrir los $ 10 millones, y está seguro de que potencialmente puede cubrir el monto total en caso de que se presente un reclamo, puede emitir la política.

Tratado de reaseguro

El reaseguro del tratado ocurre cuando la compañía cedente acuerda ceder todos los riesgos dentro de una clase específica de pólizas de seguro a la compañía reaseguradora. A su vez, la compañía de reaseguros acuerda indemnizar a la compañía cedente de todos los riesgos, aunque la compañía de reaseguros no haya realizado una suscripción individual para cada póliza. A menudo, el reaseguro se aplica incluso a aquellas pólizas que aún no se han redactado, siempre que pertenezcan a la clase previamente acordada.

La característica más importante de un acuerdo de tratado es la falta de suscripción individual en nombre del asegurador asumido. Esta estructura transfiere los riesgos de suscripción de la compañía cedente a la compañía que asume, dejando a la compañía que asume la exposición expuesta a la posibilidad de que el proceso de suscripción inicial no evaluó adecuadamente los riesgos a asegurar.

Existen diferentes tipos de acuerdos de tratados. El más común se llama tratados proporcionales, en los cuales un porcentaje de las pólizas originales del asegurador cedente se reasegura, hasta un límite. Las pólizas escritas que excedan el límite no deben estar cubiertas por el tratado de reaseguro.

Por ejemplo, una compañía de reaseguros podría acordar indemnizar el 75 por ciento de las pólizas automotrices de la aseguradora original, hasta un límite de $ 100 millones. Esto significa que la compañía cedente no está indemnizada por $ 25 millones de los primeros $ 100 millones en pólizas de automóviles escritas bajo el acuerdo; esos $ 25 millones se conocen como el "límite de retención" de la compañía cedente. Si la compañía cedente suscribe $ 200 millones en seguros de automóviles, retiene $ 25 millones de los primeros $ 100 millones y todos los subsiguientes $ 100 millones, a menos que organice un tratado excedente. En términos generales, las primas de la póliza de reaseguro son más bajas cuando los límites de retención son más altos.