Análisis financiero
El análisis financiero es el proceso de evaluación de empresas, proyectos, presupuestos y otras entidades relacionadas con las finanzas para determinar su desempeño e idoneidad. Por lo general, el análisis financiero se utiliza para analizar si una entidad es estable, solvente, líquida o lo suficientemente rentable como para garantizar una inversión monetaria. Al mirar a una compañía específica, un analista financiero realiza un análisis enfocándose en el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo.
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DESGLOSE Análisis financiero
El análisis financiero se utiliza para evaluar las tendencias económicas, establecer políticas financieras, crear planes a largo plazo para la actividad empresarial e identificar proyectos o empresas para la inversión. Esto se hace a través de la síntesis de números y datos financieros.
Una de las formas más comunes de analizar datos financieros es calcular las proporciones de los datos para compararlos con los de otras compañías o con el desempeño histórico de la compañía. Por ejemplo, el rendimiento de los activos (ROA) es una relación común que se utiliza para determinar qué tan eficiente es una empresa en el uso de sus activos y como una medida de rentabilidad. Esta relación podría calcularse para varias empresas similares y compararse como parte de un análisis más amplio.
Finanzas Corporativas y Finanzas de Inversión
El análisis financiero puede llevarse a cabo tanto en entornos de finanzas corporativas como de financiación de inversiones. En las finanzas corporativas, el análisis se realiza internamente, utilizando índices tales como el valor presente neto (VAN) y la tasa interna de rendimiento (TIR) para encontrar proyectos que valga la pena ejecutar. Un área clave del análisis financiero corporativo consiste en extrapolar el rendimiento pasado de una empresa, como los ingresos brutos o el margen de beneficio, en una estimación del rendimiento futuro de la empresa. Esto permite a la empresa pronosticar presupuestos y tomar decisiones basadas en tendencias pasadas, como los niveles de inventario.
En finanzas de inversión, un analista financiero externo realiza un análisis financiero con fines de inversión. Los analistas pueden realizar un enfoque de inversión de arriba hacia abajo o de abajo hacia arriba. Un enfoque de arriba hacia abajo primero busca oportunidades macroeconómicas, como sectores de alto rendimiento, y luego profundiza para encontrar las mejores empresas dentro de ese sector. Un enfoque de abajo hacia arriba, por otro lado, analiza una empresa específica y realiza un análisis de proporción similar al análisis financiero corporativo, observando el rendimiento pasado y el rendimiento futuro esperado como indicadores de inversión.
Análisis técnico y fundamental
Hay dos tipos de análisis financiero: análisis técnico y análisis fundamental. El análisis técnico analiza gráficos cuantitativos, como los promedios móviles (MA), mientras que el análisis fundamental utiliza proporciones, como las ganancias por acción (EPS) de una empresa.
Por ejemplo, se realizó un análisis técnico sobre el tipo de cambio GBP / USD después de los resultados de la votación del Brexit en junio de 2016. Al observar el gráfico de tipo de cambio, se determinó que la tasa cayó significativamente después de la votación el 23 de junio de 2016, y luego se recuperó en un período de 48 horas en 375 puntos básicos (bps).
Como ejemplo de análisis fundamental, Discover Financial Services informó los resultados del primer trimestre de 2016 el 19 de julio de 2016. La compañía tuvo un EPS de $ 1.40, frente a un EPS de $ 1.33 para el mismo trimestre de 2015, lo cual fue una buena señal.
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