Riesgo financiero: los principales tipos que enfrentan las empresas

El riesgo es inherente a cualquier empresa comercial, y una buena gestión de riesgos es un aspecto esencial para administrar un negocio exitoso. La administración de una empresa tiene diferentes niveles de control con respecto al riesgo. Algunos riesgos pueden gestionarse directamente; otros riesgos están ampliamente fuera del control de la administración de la compañía. A veces, lo mejor que puede hacer una empresa es tratar de anticipar posibles riesgos, evaluar el impacto potencial en el negocio de la empresa y estar preparado con un plan para reaccionar ante eventos adversos.

Hay muchas formas de clasificar los riesgos financieros de una empresa. Se proporciona un enfoque para esto separando el riesgo financiero en cuatro grandes categorías: riesgo de mercado, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo operativo.

1. Riesgo de mercado

El riesgo de mercado implica el riesgo de cambiar las condiciones en el mercado específico en el que una empresa compite por el negocio. Un ejemplo de riesgo de mercado es la tendencia creciente de los consumidores a comprar en línea. Este aspecto del riesgo de mercado ha presentado desafíos importantes para las empresas minoristas tradicionales.

Las compañías que han podido hacer las adaptaciones necesarias para atender a un público de compras en línea han prosperado y han visto un crecimiento sustancial de los ingresos, mientras que las compañías que han tardado en adaptarse o han tomado malas decisiones en su reacción ante el mercado cambiante han quedado en el camino.

Este ejemplo también se relaciona con otro elemento de riesgo de mercado: el riesgo de ser superado por los competidores. En un mercado global cada vez más competitivo, a menudo con márgenes de beneficio cada vez más reducidos, las empresas con mayor éxito financiero tienen más éxito al ofrecer una propuesta de valor única que las hace destacar entre la multitud y les otorga una identidad sólida en el mercado.

2. Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es el riesgo en el que incurren las empresas al extender el crédito a los clientes. También puede referirse al riesgo de crédito de la propia empresa con los proveedores. Una empresa asume un riesgo financiero cuando proporciona financiación de compras a sus clientes, debido a la posibilidad de que un cliente pueda incumplir el pago.

Una empresa debe manejar sus propias obligaciones crediticias asegurándose de que siempre tenga suficiente flujo de efectivo para pagar sus cuentas por pagar de manera oportuna. De lo contrario, los proveedores pueden dejar de otorgar crédito a la compañía o incluso dejar de hacer negocios con la compañía por completo.

3. Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez incluye la liquidez de los activos y el riesgo de liquidez del financiamiento operativo. La liquidez de los activos se refiere a la relativa facilidad con la que una empresa puede convertir sus activos en efectivo en caso de que haya una necesidad repentina y sustancial de flujo de efectivo adicional. La liquidez de financiación operativa es una referencia al flujo de caja diario.

Las recesiones generales o estacionales en los ingresos pueden presentar un riesgo sustancial si la empresa de repente se encuentra sin suficiente efectivo disponible para pagar los gastos básicos necesarios para continuar funcionando como negocio. Esta es la razón por la cual la administración del flujo de efectivo es crítica para el éxito del negocio, y por qué los analistas e inversores analizan métricas como el flujo de efectivo libre cuando evalúan a las empresas como una inversión de capital.

4. Riesgo operacional

Los riesgos operativos se refieren a los diversos riesgos que pueden surgir de las actividades comerciales ordinarias de una empresa. La categoría de riesgo operativo incluye demandas, riesgo de fraude, problemas de personal y riesgo de modelo de negocio, que es el riesgo de que los modelos de marketing y planes de crecimiento de una empresa puedan resultar inexactos o inadecuados.