Hipoteca de tasa fija
Una hipoteca de tasa fija es un préstamo hipotecario que tiene una tasa de interés fija durante todo el plazo del préstamo. En general, los prestamistas pueden ofrecer préstamos hipotecarios con tasa fija, variable o ajustable, siendo los préstamos a plazos mensuales con tasa fija una de las ofertas de productos hipotecarios más populares.
Hipoteca de tasa fija explicada
Las hipotecas de tasa fija generalmente se ofrecen como préstamos amortizados con pagos a plazos, sin embargo, los préstamos no amortizables también se pueden emitir con una tasa fija. Existen diversos riesgos para los prestatarios y los prestamistas en los préstamos hipotecarios a tasa fija. Estos riesgos generalmente se centran en el entorno de la tasa de interés. En un momento de aumento de las tasas, una hipoteca de tasa fija tendrá un menor riesgo para un prestatario y un mayor riesgo para un prestamista. Si las tasas aumentan, los prestatarios generalmente buscan fijar tasas de interés más bajas para ahorrar en costos de tasas de interés con el tiempo. Cuando las tasas aumentan, el riesgo de tasa de interés es mayor para los prestamistas, ya que han renunciado a las ganancias de la emisión de préstamos hipotecarios a tasa fija que podrían generar mayores intereses con el tiempo en un escenario de tasa variable.
Préstamos hipotecarios a tasa fija amortizados
Los préstamos hipotecarios a tasa fija amortizados son uno de los tipos más comunes de ofertas de préstamos hipotecarios de prestamistas. Este préstamo tiene una tasa de interés fija durante la vigencia del préstamo y pagos fijos. Un préstamo hipotecario de amortización a tasa fija requiere que el prestamista genere un programa de amortización básico.
Un cronograma de amortización es más fácil de calcular con un interés de tasa fija, ya que puede crearse completamente en la emisión del préstamo. En general, el factor distintivo de una hipoteca de tasa fija es que la tasa de interés para cada pago a plazos no cambia y se conoce en el momento en que se emite la hipoteca. Esto le permite al prestamista crear un cronograma de pagos con pagos constantes durante toda la vida del préstamo. Esto difiere de una hipoteca de tasa variable donde un prestatario tiene que lidiar con montos de pago de préstamos variables que fluctúan con los movimientos de la tasa de interés.
En un préstamo de amortización a tasa fija, el prestatario paga el capital y los intereses en cada pago. En general, a medida que el préstamo vence, el programa de amortización requiere que el prestatario pague más capital y menos intereses con cada pago.
Hipotecas de tasa ajustable
Las hipotecas de tasa ajustable son un híbrido de tasa fija y variable. Estos préstamos generalmente también se emiten como un préstamo amortizado con pagos fijos a lo largo de la vida del préstamo. Requieren intereses de tasa fija en los primeros años del préstamo, seguidos de intereses de tasa variable después de eso. Los programas de amortización pueden ser un poco más complejos con estos préstamos, ya que las tasas para una parte del préstamo son variables. Por lo tanto, los inversores pueden esperar tener montos de pago variables en lugar de pagos consistentes como con un préstamo a tasa fija.
En una hipoteca de tasa ajustable, un prestatario generalmente apuesta a tasas que caerán en el futuro. Si las tasas están cayendo, el interés del prestatario disminuirá con el tiempo.
Préstamos no amortizables
Las hipotecas de tasa fija también pueden emitirse como préstamos sin amortización. Por lo general, estos se denominan préstamos de pago global o préstamos de interés solamente. Los prestamistas tienen cierta flexibilidad en cómo pueden estructurar estos préstamos alternativos con tasas de interés fijas. Una estructura común para los préstamos de pago global es cobrar a los prestatarios intereses diferidos anuales. Esto requiere que los intereses se calculen anualmente en función de la tasa de interés anual del prestatario. El interés se difiere y se agrega al pago global requerido por el prestamista.
En un préstamo de tasa fija de interés solamente, los prestatarios solo pagan intereses en pagos programados. Estos préstamos generalmente cobran intereses mensuales basados en una tasa fija. Los prestatarios realizan pagos mensuales de intereses sin que se requiera el pago del principal hasta una fecha específica.