El Rally impulsado por el comercio del viernes insinúa un optimismo más profundo

En mi opinión, seis pequeños números pueden decirle a dónde va este mercado.

Me encantan las historias como "Moneyball". Es el libro de Michael Lewis convertido en la película de Brad Pitt sobre Billy Beane convirtiendo a los perdedores de Oakland A en campeones. Lo hizo aplicando una nueva metodología al béisbol: usando estadísticas o sabermetrics. Puso atletas sin nombre en la lista porque podían llegar a la base. Funcionó tan bien que cambió todo el juego. También fue nombrado miembro de la junta de NetSuite para ayudar a la empresa a funcionar de manera más efectiva, y finalmente fue adquirida por Oracle Corporation (ORCL) por $ 9.3 mil millones.

Yo uso un método similar en las existencias. La idea es observar muchos datos y encontrar una forma confiable de predecir eventos repetibles. Estos eventos pueden ser cosas como subir a la base y ganar juegos, pero también pueden incluir elegir el próximo Amazon.com, Inc. (AMZN) o Netflix, Inc. (NFLX) del mañana y descubrir dónde podría estar el mercado cercano y futuro no tan cercano.

¿Se derrumbará el mercado de valores? ¿Se elevará? Aquí, les diré lo que creo que va a suceder en los próximos tres, seis, nueve y doce meses en función de la historia, por qué lo sé y dónde colocaré mis fichas.

En estos días, es difícil saber qué noticias son importantes y cuáles no. Puedo decirle que el mercado quiere que Trump siga siendo presidente, pero no tanto como quiere un acuerdo con China. Las reacciones del mercado a las noticias de juicio político no son tan malas como implica una amenaza grave. Pero las reacciones del mercado a las noticias positivas en la guerra comercial de China muestran claramente su aprobación.

Por ejemplo, el viernes se vio el mayor jugo del mercado de valores de EE. UU. Durante el día en la "Fase 1" de una resolución, como lo llamó Trump. Todos los mercados generales cerraron sustancialmente al alza, pero durante el día, algunos índices de alto crecimiento como el Russell 2000 subieron casi un 3% antes de devolver algo. Ese es un día monstruoso, pero ¿es real o simplemente falso?

Para esa respuesta, volvamos al béisbol. Utilizo un enfoque estadístico y basado en datos para las existencias. El método me sirvió durante mi carrera en Wall Street y desde entonces. Miro más de 5, 500 acciones todos los días y uso algoritmos especiales para tratar de identificar cuándo los grandes inversores están comprando las mejores acciones. Funciona realmente bien y ha permitido a mis lectores y clientes reservar ganancias masivas en acciones relativamente desconocidas en ese momento. Pero también uso los datos para obtener una imagen clara de los mejores, los bajos y la dirección futura del mercado. Funciona muy bien para eso también.

Usted ve, la historia del futuro del mercado es, como muchas cosas, no siempre pero a menudo escrita en el pasado. Cuando mi modelo escanea las 5, 500 acciones cada día, obtenemos "banderas amarillas". Esto es cuando grandes cantidades de dinero se mueven dentro o fuera de las existencias en gran medida. Una bandera amarilla está un paso debajo de una señal de compra (bandera verde) o de venta (bandera roja). Para obtenerlos, necesita un componente extra de alto o bajo precio para convertirse en un desglose o desglose.

De todas esas acciones, solo obtenemos un puñado de banderas amarillas, verdes y rojas. Tengo 30 años de datos, pero mirando hacia atrás en los últimos 10 años, normalmente recibimos 477 banderas amarillas todos los días. Las compras promedio de bandera verde son 62, y las ventas de bandera roja son 44. De esas 62 compras, las reunimos durante una semana y las clasificamos por las más fuertes. Así es como encuentro mis mejores acciones.

El viernes pasado, tuvimos una gran recuperación del mercado de valores con 666 banderas amarillas, un 40% más que el promedio de 10 años, o 2, 518 días de negociación. Pero solo teníamos 40 banderas de compra verdes, es decir, un 35% por debajo del promedio. ¿Eso significa que la aprobación del mercado de las noticias de China es solo otra cabeza falsa para ignorar ">

Bueno, recordé los últimos 10 años en los días en que obtuvimos banderas amarillas más altas que el promedio y banderas verdes más bajas que el promedio en un día activo en el mercado, al igual que el viernes 11 de octubre. Hubo 140 veces desde el 12 de octubre de 2009. El aumento promedio en esos 140 días fue de 0.96%. Lo que vi hizo que mis ojos se ensancharan. Aquí se resume en una tabla:

Nos dice que un gran rally de portada corta como el viernes se ve muy bien para el mercado. El rendimiento promedio para los seis cuadros por segundo es positivo. Y, por difícil que parezca, el S&P 500 subió un año después 135 de 140 veces, con un promedio del 13%. Eso es el 96% del tiempo.

Esto me dice que es un buen momento para comprar en el mercado. Eso se puede lograr comprando un amplio fondo cotizado en bolsa (ETF) como el SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Después del reciente castigo de las acciones tecnológicas, una resolución comercial debería recompensar generosamente las acciones de crecimiento tecnológico, por lo que una jugada más agresiva sobre SPY sería comprar el ETF iShares Global Tech (IXN). Rastrea un índice ponderado por capitalización bursátil de acciones tecnológicas S&P Global 1200. Por supuesto, uno también puede esperar tener un rendimiento superior al poseer las mejores acciones. Afortunadamente, estás en el lugar correcto.

Las noticias pueden ser confusas, al igual que la acción del precio del mercado. Para saber qué pasa hoy, busque el dinero grande. Si quieres saber el futuro, mira hacia el pasado. Hoy nos dice que seamos optimistas. "La educación es el pasaporte hacia el futuro, porque el mañana pertenece a quienes se preparan para él hoy". -Malcolm x

La línea de fondo

Nosotros (Mapsignals) seguimos siendo optimistas sobre las acciones estadounidenses a largo plazo, y vemos cualquier retroceso como una oportunidad de compra. Los mercados débiles pueden ofrecer ventas de acciones si un inversor es paciente.

Divulgación: El autor no tiene posiciones en ninguna de las acciones mencionadas en el momento de la publicación.

Descargo de responsabilidad de investigación de inversiones