¿Qué nos dice el ciclo de conversión de efectivo (CCC) sobre la gestión de una empresa?

El ciclo de conversión de efectivo (CCC) es una fórmula en la contabilidad de gestión que mide qué tan eficientemente los gerentes de una empresa administran su capital de trabajo. El CCC mide el período de tiempo entre la compra de inventario de una empresa y los recibos de efectivo de sus cuentas por cobrar. La gerencia usa el CCC para ver cuánto tiempo el efectivo de una compañía permanece atado en sus operaciones.

CCC = DIO + DSO − DPO donde: CCC = ciclo de conversión de efectivo DIO = días de inventario pendiente, el número promedio de días que la compañía mantiene su inventario antes de venderlo DSO = días de ventas pendientes, el número de días de ventas promedio que la compañía tiene actualmente pendientes PDO = días pagaderos pendiente, la proporción que indica un número promedio de días que la compañía tarda en pagar sus facturas \ comenzar {alineado} y \ text {CCC} = \ text {DIO} + \ text {DSO} - \ text {DPO} \\ & \ textbf { donde:} \\ & \ text {CCC} = \ text {Ciclo de conversión de efectivo} \\ & \ text {DIO} = \ text {Días pendientes de inventario, el número promedio} \\ & \ text {de días que la empresa mantiene su inventario antes de venderlo} \\ & \ text {DSO} = \ text {Días de ventas pendientes, la cantidad de días de} \\ & \ text {promedio de ventas que la compañía tiene actualmente pendientes} \\ & \ text {DPO} = \ text {Días por pagar pendientes, la proporción indica} \\ & \ text {un número promedio de días que la compañía tarda en pagar} \\ & \ text {sus facturas} \\ \ end {alineado} CCC = DIO + DSO − DPO donde: CCC = ciclo de conversión de efectivo DIO = día s inventario pendiente, el número promedio de días que la compañía mantiene su inventario antes de venderlo DSO = días de ventas pendientes, el número de días de ventas promedio que la compañía actualmente tiene pendientes PDO = días por pagar pendientes, la proporción indica un número promedio de días que la compañía tarda en pagar sus facturas

Cuando una empresa, o su administración, toma un período prolongado de tiempo para cobrar las cuentas por cobrar pendientes, tiene demasiado inventario disponible o paga sus gastos demasiado rápido, alarga el CCC. Un CCC más largo significa que lleva más tiempo generar efectivo, lo que puede significar insolvencia para las pequeñas empresas.

Cuando una empresa recauda pagos pendientes rápidamente, pronostica correctamente las necesidades de inventario o paga sus facturas lentamente, acorta el CCC. Un CCC más corto significa que la compañía es más saludable. Luego se puede usar dinero adicional para hacer compras adicionales o pagar la deuda pendiente.

Cuando un gerente tiene que pagar a sus proveedores rápidamente, se lo conoce como un efecto de liquidez, lo cual es malo para la empresa. Cuando un gerente no puede cobrar los pagos lo suficientemente rápido, se conoce como un lastre para la liquidez, lo que también es malo para la empresa.