Pros y contras de invertir en propiedades financiadas por crowdfunding

Además de poder apoyar las ideas de negocios de amigos y familiares, las personas pueden utilizar el crowdfunding para agregar bienes inmuebles a su cartera de inversiones. Las campañas de crowdfunding, que generalmente se realizan en Internet, permiten a cualquiera recaudar dinero para proyectos y negocios de una gran cantidad de personas que contribuyen con pequeñas donaciones.

Los emprendedores han sido impactados positivamente por este fenómeno. Les ha permitido comenzar, crecer e incluso salvar sus negocios con capital muy barato en comparación con opciones de financiamiento alternativas, como el financiamiento de capital y deuda. Los desarrolladores también han podido aprovechar el potencial del crowdfunding. Plataformas como Fundrise, CrowdStreet y RealtyMogul les han permitido recaudar dinero para adquirir y desarrollar bienes inmuebles que generan ingresos. Estas plataformas también han ofrecido a los inversores individuales una alternativa a los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y les han permitido invertir directamente en el desarrollo y adquisición de propiedades. (Para obtener más información, consulte Bienes raíces y Crowdfunding: un nuevo camino para los inversores ).

Aunque el concepto básico de crowdfunding inmobiliario puede sonar grandioso, viene con algunas desventajas, sobre las cuales los potenciales inversores deberían estar conscientes. A continuación, exploraremos algunos pros y contras de invertir en bienes raíces a través de una plataforma de crowdfunding. (Ver también: Qué significa Crowdfunding para los inversores ).

Pros

A diferencia de los REIT, el crowdfunding inmobiliario brinda a los inversores la capacidad de decidir exactamente qué propiedades les gustaría incluir y excluir de su cartera. Cuando una persona compra acciones en un REIT, esencialmente está invirtiendo en una cantidad geográficamente diversa de propiedades. Si las participaciones de REIT son grandes, podría ser un poco difícil para los accionistas analizar todas las propiedades en la cartera de REIT. Cuando un individuo invierte en una campaña de crowdfunding inmobiliario, está invirtiendo en una sola propiedad. Esto le permite al inversionista saber qué es exactamente en su cartera.

Además, las inversiones en campañas de crowdfunding inmobiliario no se negocian públicamente y, por lo tanto, no reciben una valoración de mercado al minuto cada minuto del día. Como resultado, no ocurren fluctuaciones en el valor de las inversiones de crowdfunding inmobiliario. El precio de las acciones de un REIT puede subir y bajar drásticamente a lo largo de cada día de negociación, y muchas veces el movimiento del precio de las acciones está influenciado por factores externos. Los inversores de REIT que buscan escapar de la volatilidad del mercado de valores podrían encontrar un refugio seguro en la naturaleza ilíquida de las inversiones financiadas por crowdfunding.

También hay algunos inversores que simplemente quieren obtener una ganancia de la disposición de una pieza de bienes raíces y recaudar ingresos de alquiler regulares, evitando el desafío de la administración de la propiedad. El crowdfunding inmobiliario es atractivo para los inversores que desean obtener los beneficios de poseer propiedades generadoras de ingresos, pero no necesariamente administrarlo.

Además, las campañas de crowdfunding inmobiliario no requieren una inversión mínima grande. Esto significa que los inversores pueden poseer una participación en un proyecto inmobiliario considerable sin tener que dejar una gran cantidad de dinero. Como resultado de poder invertir pequeñas cantidades de dinero en negocios inmobiliarios, los inversores pueden diversificar su propiedad en múltiples propiedades, lo que lleva a una cartera más diversificada y una exposición al riesgo minimizada. Por ejemplo, en lugar de que un inversor ponga $ 250, 000 en una propiedad, puede invertir $ 50, 000 en cuatro campañas diferentes. (Para más información, consulte: Bienes raíces y crowdfunding: un nuevo camino para los inversores ).

Contras

El crowdfunding inmobiliario podría no ser una ruta adecuada para los inversores que deseen desempeñar un papel activo en la gestión de sus propiedades inmobiliarias. Los inversores en propiedades financiadas por crowdfunding generalmente tienen poco control y deben confiar en el desarrollador u operador para administrar con éxito la propiedad.

Otro problema es el hecho de que las inversiones inmobiliarias financiadas por crowdfunding son ilíquidas y no se negocian. Esto significa que en caso de una emergencia, podría ser casi imposible retirar una inversión antes de que la propiedad sea enajenada.

Además, a diferencia de los REIT, los proyectos inmobiliarios respaldados en sitios web de crowdfunding no están obligados a distribuir el 90% de los ingresos por alquiler a los inversores. Esto podría decepcionar a los inversores de REIT que están acostumbrados a rendimientos superiores a la media.

Por último, la propiedad financiada por crowdfunding no está tan regulada como los REIT. Como resultado, la presentación de informes a los inversores puede no tener los mismos altos estándares. (Ver también, A medida que el Crowdfunding madura, Invertir en startups se vuelve más fácil ).

La línea de fondo

Al igual que los REIT, el crowdfunding inmobiliario ha democratizado el acceso a la inversión en propiedades que generan ingresos. Sin embargo, invertir en propiedades financiadas por crowdfunding no es para todos los que buscan agregar bienes raíces a su cartera. Al igual que con cualquier oportunidad de inversión, hay una serie de ventajas y desventajas que conlleva poner dinero en una campaña de crowdfunding inmobiliario.