Ciclos de mercado

¿Qué son los ciclos de mercado?

Los ciclos del mercado, también conocidos como ciclos del mercado de valores, es un término amplio que se refiere a tendencias o patrones que surgen durante diferentes mercados o entornos empresariales. Durante un ciclo, algunos valores o clases de activos superan a otros porque sus modelos de negocio están alineados con las condiciones de crecimiento. Los ciclos de mercado son el período entre los dos últimos máximos o mínimos de un índice de referencia común, como el S&P 500, que destaca el rendimiento de un fondo a través de un mercado alcista y bajista.

Para llevar clave

• Un ciclo se refiere a tendencias o patrones que surgen durante diferentes entornos empresariales.
• Un marco de tiempo de ciclo a menudo difiere para cada persona individual dependiendo de las tendencias que están buscando.
• Un ciclo de mercado a menudo tiene cuatro fases distintas.
• Puede ser casi imposible identificar en qué fase del ciclo estamos actualmente.
• En diferentes etapas de un ciclo de mercado completo, los diferentes valores responderán a las fuerzas del mercado de manera diferente.

Cómo funcionan los ciclos de mercado

Los nuevos ciclos de mercado se forman cuando las tendencias dentro de un sector o industria en particular se desarrollan en respuesta a innovaciones significativas, nuevos productos o entorno regulatorio. Estos ciclos o tendencias a menudo se llaman seculares. Durante estos períodos, los ingresos y las ganancias netas pueden exhibir patrones de crecimiento similares entre muchas compañías dentro de una industria determinada, que es de naturaleza cíclica.

Los ciclos de mercado a menudo son difíciles de identificar hasta después del hecho y rara vez tienen un punto de inicio o final específico y claramente identificable que a menudo genera confusión o controversia en torno a la evaluación de políticas y estrategias. Sin embargo, la mayoría de los veteranos del mercado creen que existen, y muchos inversores persiguen estrategias de inversión que apuntan a beneficiarse de ellos mediante el comercio de valores antes de los cambios direccionales del ciclo.

Hay anomalías en el mercado de valores que no se pueden explicar, pero ocurren año tras año.

Consideraciones Especiales

Un ciclo de mercado puede variar desde unos pocos minutos hasta muchos años, dependiendo del mercado en cuestión, ya que hay muchos mercados para mirar y el horizonte temporal que se está analizando. Diferentes carreras analizarán diferentes aspectos del rango. Un comerciante diario puede mirar barras de cinco minutos, mientras que un inversor inmobiliario mirará un ciclo de hasta 20 años.

Tipos de ciclos de mercado

Generalmente se considera que los ciclos de mercado exhiben cuatro fases distintivas. En diferentes etapas de un ciclo de mercado completo, los diferentes valores responderán a las fuerzas del mercado de manera diferente. Por ejemplo, durante un repunte del mercado, los artículos de lujo tienden a tener un rendimiento superior, ya que las personas se sienten cómodas comprando lanchas motoras y motocicletas Harley Davidson. En contraste, durante una caída del mercado, la industria de bienes de consumo duradero tiende a tener un desempeño superior, ya que las personas generalmente no reducen su consumo de pasta de dientes y papel higiénico durante un retroceso del mercado.

Las cuatro etapas de un ciclo de mercado incluyen las fases de acumulación, tendencia alcista o marcado, distribución y tendencia bajista o rebaja.

1. Fase de acumulación: la acumulación ocurre después de que el mercado ha tocado fondo y los innovadores y los primeros en adoptar comienzan a comprar, pensando que lo peor ya pasó.
2. Fase de marcado: esto ocurre cuando el mercado se ha mantenido estable por un tiempo y sube de precio.
3. Fase de distribución: los vendedores comienzan a dominar a medida que el stock alcanza su pico.
4. Tendencia a la baja: La tendencia a la baja ocurre cuando el precio de las acciones se está desplomando.

Los ciclos de mercado tienen en cuenta los indicadores fundamentales y técnicos (gráficos), utilizando los precios de los valores y otras métricas como un indicador del comportamiento cíclico.

Algunos ejemplos incluyen el ciclo económico, los ciclos de semiconductores / sistemas operativos dentro de la tecnología y el movimiento de acciones financieras sensibles a las tasas de interés.

Comparar cuentas de inversión Nombre del proveedor Descripción Divulgación del anunciante × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe una compensación.

Términos relacionados

Definición del ciclo de existencias Un ciclo de existencias es la evolución del precio de una acción desde una tendencia alcista temprana hasta un precio alto hasta una tendencia bajista y un precio bajo. más Definición del mercado bajista Un mercado bajista es un mercado donde los precios de los valores caen y el pesimismo generalizado hace que un sentimiento negativo sea autosuficiente. se producen más tendencias del mercado secular a largo plazo Secular es una palabra descriptiva que describe las actividades o acciones del mercado a largo plazo que es poco probable que se vean afectadas por las tendencias a corto plazo. más Cíclicos del consumidor Los cíclicos del consumidor son acciones que dependen en gran medida del ciclo económico y las condiciones económicas, como los valores automotrices, de vivienda y minoristas. más Invertir con acciones cíclicas Las acciones cíclicas son valores de renta variable cuyos precios se ven afectados por cambios macroeconómicos y sistemáticos en la economía general. más Definición de mercado alcista Un mercado alcista es un mercado financiero de un grupo de valores en el que los precios están subiendo o se espera que suban. más enlaces de socios