¿Cómo se calcula la base de costos para un fondo mutuo durante un largo período de tiempo?

Los inversores deben pagar impuestos sobre cualquier ganancia de inversión que realicen. Posteriormente, cualquier ganancia de capital realizada por un inversor en el transcurso de un año debe identificarse cuando presenten sus impuestos sobre la renta. Por esta razón, poder calcular con precisión la base del costo de una inversión, particularmente una en un fondo mutuo, se vuelve extremadamente importante.

La base del costo representa el valor original de un activo que se ha ajustado por divisiones de acciones, dividendos y distribuciones de capital. Es importante a efectos fiscales porque el valor de la base del costo determinará el tamaño de la ganancia de capital que se grava. El cálculo de la base del costo se vuelve confuso cuando se trata de fondos mutuos porque a menudo pagan dividendos y las distribuciones de ganancias de capital generalmente se reinvierten en el fondo.

Por ejemplo, suponga que actualmente posee 120 unidades de un fondo, compradas en el pasado a un precio de $ 8 por acción, por un costo total de $ 960. El fondo paga un dividendo de $ 0, 40 por acción, por lo que debe recibir $ 48, pero ya ha decidido reinvertir los dividendos en el fondo. El precio actual del fondo es de $ 12, por lo que puede comprar cuatro unidades más con los dividendos. Su base de costos ahora se convierte en $ 8.1290 ($ 1008/124 acciones de propiedad).

Fundamentos básicos de costos

Cuando se venden acciones de un fondo, el inversor tiene algunas opciones diferentes en cuanto a qué base de costo utilizar para calcular la ganancia o pérdida de capital en la venta. El método primero en entrar, primero en salir (FIFO) simplemente establece que las primeras acciones compradas también son las que se venden primero. Posteriormente, cada inversión en el fondo tiene su propia base de costos. El método de categoría única de costo promedio calcula la base del costo tomando el total de inversiones realizadas, incluidos los dividendos y las ganancias de capital, y dividiendo el total por el número de acciones que posee. Esta base de costo único se usa cuando se venden acciones. La base de la categoría doble de costo promedio requiere la separación del conjunto total de inversiones en dos clasificaciones: a corto plazo y a largo plazo. El costo promedio se calcula para cada grupo de tiempo específico. Cuando se venden las acciones, el inversor puede decidir qué categoría utilizar. Cada método generará diferentes valores de ganancias de capital utilizados para calcular la obligación tributaria. Posteriormente, los inversores deben elegir el método que les proporcione el mejor beneficio fiscal.

Para obtener más información, consulte Venta de valores con pérdidas para obtener una ventaja fiscal, Uso de lotes impositivos: una forma de minimizar impuestos y fondos mutuos .