Cómo identificar una estafa de microcapas

Su bandeja de entrada está llena de ellos: boletines informativos que lo alertan sobre las existencias de micro capitalización que están "¡Hasta un 92% en un día!" o promete "1000% + ganancia en este!" Algunas estafas de microcapas son obvias, pero otras no. ¿Sabes cómo identificar una estafa?

La llamada de sirena de los retornos salvajes de las reservas de microcapas puede ser difícil de resistir. Con aproximadamente 15, 000 valores que cotizan en bolsa en los Estados Unidos, la mayoría de los inversores saben que hay muchas compañías más pequeñas ignoradas e incomprendidas que vale la pena poseer. Pero invertir en microcaps puede ser un campo minado a menos que sepa cómo reconocer la oportunidad real del fraude.

¿Qué son las microcapas y dónde se comercializan ?
El término "micro capitalización" se refiere a empresas con capitalizaciones de mercado bajas o "micro". Estas son compañías que generalmente oscilan entre $ 50 millones y $ 300 millones en capitalización de mercado. Las compañías de microcapas operan principalmente en el tablero de anuncios de venta libre (OTCBB) o en las hojas rosadas.

El OTCBB es un sistema de cotización electrónica que muestra cotizaciones en tiempo real, precios de última venta e información de volumen para muchos valores OTC que no figuran en el Nasdaq u otras bolsas de valores importantes. Aunque el NASD supervisa el OTCBB, el OTCBB no es parte del Nasdaq. Los estafadores a menudo afirman que una compañía OTCBB es una compañía Nasdaq, pero esto es engañoso; sugiere que una empresa es más grande y más líquida de lo que probablemente sea. Las hojas rosadas llevan el nombre del color del papel en el que históricamente se han impreso. Muchas acciones citadas en las hojas rosadas son "acciones de centavo". Las hojas rosadas no son una bolsa de valores y no están reguladas.

¿Qué es diferente acerca de Micro-Caps?
Todos sabemos que una buena información es la mejor defensa de un inversor al comprar acciones en cualquier empresa, pero puede ser difícil obtener información precisa sobre las acciones de micro capitalización. Muchas compañías de microcaps no presentan informes ante la Securities and Exchange Commission (SEC), por lo que es difícil para los inversores conocer todos los hechos. La falta de información confiable hace que sea fácil para los inversores ser seducidos por los estafadores.

Otra diferencia importante entre las microcapas y las grandes existencias es la falta de estándares mínimos de cotización. Las compañías que negocian sus acciones en las principales bolsas, como NYSE y Nasdaq, deben mantener cantidades mínimas de activos netos y un número mínimo de accionistas para conservar sus listados. Sin embargo, las compañías en OTCBB o en las hojas rosadas no tienen que cumplir con ningún estándar mínimo.

Riesgos Micro-Cap
No debería sorprendernos saber que invertir en micro capitalización es mucho más riesgoso que invertir en grandes capitalizaciones. La liquidez generalmente es limitada, lo que significa que es posible que no pueda vender un stock de microcapas lo suficientemente rápido como para minimizar las pérdidas cuando las cosas salen mal. Las ganancias son a menudo negativas, y se pueden haber acumulado déficits considerables. Estas compañías son como estrellas fugaces; pueden esfumarse tan rápido como pueden iluminar el cielo.

Si está investigando una acción de micro capitalización, consulte primero la base de datos EDGAR, porque incluso las empresas más pequeñas pueden presentar estados financieros ante la SEC. Las compañías con menos de $ 10 millones en activos en realidad no tienen que presentar una declaración, pero a menudo lo hacen si quieren ofrecer sus valores al público. Otros microcaps pueden ofrecer valores cotizados en bolsa, pero están exentos de presentarlos ante la SEC. Estas excepciones incluyen las ofertas "Reg A" en las que la compañía recauda menos de $ 5 millones en 12 meses, u ofertas "Reg D", las que recaudan menos de $ 1 millón en 12 meses.

Datos falsos y herramientas del comercio
Los estafadores con microcaps confían en la falta de información pública y confiable para difundir hechos falsos. ¿Cuáles son sus herramientas favoritas del oficio?

• Correo electrónico : el correo basura y el "spam" en Internet son las herramientas favoritas que los estafadores utilizan para difundir información falsa sobre las existencias de microcapas. Nunca compre una acción basada en un correo electrónico de alguien que no conoce.
• Tableros de anuncios de Internet : muchos estafadores ocultan o cambian sus identidades en las salas de chat de los inversores o en los tableros de mensajes, luego usan estos foros para promocionar ciertas empresas de microcap. A menudo afirman tener información interna única sobre una empresa o sus productos. Nunca compre una acción a menos que haya realizado su propia investigación y verificado los hechos.
• Promotores pagados : algunas empresas de microcapota pagan a los promotores para recomendar sus acciones. Estas armas contratadas afirman proporcionar boletines de inversión independientes e imparciales, informes de investigación y programas de radio o televisión. Los inversores deben verificar las credenciales de cualquier persona que declare que su consejo es objetivo e independiente. Busque certificaciones financieras legítimas que requieran que los titulares se adhieran a un código ético (por ejemplo, un CFA, CFP, CIC y similares).
• "Salas de calderas" y llamadas frías : algunos corredores deshonestos organizan a vendedores de alta presión en grupos (también llamados "salas de calderas") para hacer llamadas frías a posibles inversores y engañarlos para que compren valores cuestionables de micro capitalización. Tenga cuidado con las llamadas de extraños y nunca brinde a la persona que llama en frío su información bancaria o su número de Seguro Social.
• Comunicados de prensa cuestionables : Los comunicados de prensa pueden parecer reales, pero ¿está seguro de que las ventas, proyecciones y productos de la compañía son válidos? Verifique los hechos por su cuenta.

Los estafadores de Micro-cap usan sus herramientas del comercio para atraparlo en su red de las siguientes maneras:

• Esquemas de "bombeo y volcado" : mediante el uso de tableros de anuncios de Internet, salas de chat y telemarketers, los estafadores usarán un esquema de bombeo y volcado que les hace hablar de un stock con afirmaciones de que saben algo que el resto del mercado no sabe. Una vez que hayan promocionado las acciones lo suficiente como para "elevar" su precio, los expertos y los promotores pagados "volcarán" sus acciones, haciendo que el precio caiga en picada y los inversores inocentes pierdan dinero. En una variación reciente del esquema de "bombeo y descarga", algunos inversionistas pueden descubrir un mensaje de voz, presumiblemente dejado en su contestador automático, dejando una propina de stock caliente. Nunca opere con este tipo de información.
• Esquemas offshore : según la "Regulación S", las compañías que venden acciones fuera de los Estados Unidos a inversores offshore no tienen que registrar acciones en la SEC. En una estafa extraterritorial, las acciones de micro capitalización Reg S no registradas se venden a precios de descuento a los estafadores, quienes a su vez se hacen pasar por inversores extranjeros que revenden sus acciones a los inversores estadounidenses a precios inflados, con grandes ganancias. La avalancha de acciones no registradas en el mercado invariablemente hace que el precio de las acciones de la compañía baje, lo que resulta en grandes pérdidas para los inversores involuntarios.

Qué hacer si te atrapan en la red de un estafador
¡Reportalo! Comience con su corredor. Si su corredor no puede resolver el problema, puede ponerse en contacto con el regulador de valores de su estado o la SEC. Las quejas pueden presentarse en línea con los reguladores. No dejes que los estafadores te conviertan en una estadística. Tendrás éxito comprando pequeñas y ganando grandes si haces tu tarea y estás atento a las banderas rojas.