Cómo invertir en futuros de intercambio de Bitcoin

Los primeros futuros de bitcoin de EE. UU. Están aquí. Los futuros de Bitcoin se abrieron para cotizar en Cboe Futures Exchange, LLC (CFE) el 10 de diciembre de 2017. Este es uno de los hitos más importantes para Bitcoin desde que surgió a raíz de la crisis financiera de 2008-09. Los futuros de Bitcoin traerán al ecosistema una transparencia muy necesaria, una mayor liquidez y un descubrimiento de precios eficiente. CMBO Group pronto se unirá a Cboe mientras se prepara para lanzar contratos de futuros de bitcoin el 18 de diciembre de 2017.

El 31 de octubre de 2017, CME Group, el mercado de derivados líder y más diverso del mundo, anunció su intención de lanzar futuros de bitcoin en el cuarto trimestre de 2017. “Los futuros de Bitcoin de CME Group estarán disponibles para operar en la plataforma de comercio electrónico CME Globex, y para la presentación de compensación a través de CME ClearPort, vigente desde el domingo 17 de diciembre de 2017 para una fecha de negociación del 18 de diciembre ”según la declaración de los funcionarios de CME.

"Dado el creciente interés de los clientes en los mercados de criptomonedas en evolución, hemos decidido introducir un contrato de futuros de bitcoin", dijo Terry Duffy, presidente y director ejecutivo de CME Group. Además agregó: "Como el mercado de divisas regulado más grande del mundo, CME Group es el hogar natural de este nuevo vehículo que brindará a los inversores capacidades de transparencia, descubrimiento de precios y transferencia de riesgos".

Mientras tanto, Cboe dijo: "Como un producto que cotiza en bolsa, los futuros XBT proporcionan una herramienta de gestión de riesgos para los participantes del mercado que buscan cubrir sus tenencias de bitcoins subyacentes con un contrato que se liquida directamente a un precio de subasta de bitcoins subyacente". CFE está renunciando a todas sus transacciones honorarios por futuros de XBT en diciembre de 2017.

Ambos intercambios permitirían la exposición a bitcoin sin tener que mantener ninguna de las criptomonedas.

¿Qué es un intercambio de Bitcoin?

La volatilidad de Bitcoin ha sido una gran preocupación entre los posibles inversores y comerciantes. Las grandes fluctuaciones se han debido principalmente a la falta de confianza en el sistema bitcoin, su frágil reputación y su severa reacción a las malas noticias, que a menudo conduce a una fuerte caída de precios, antes de volver a subir. Las fluctuaciones salvajes se han calmado un poco.

Si bien los movimientos volátiles eliminan el atractivo de cualquier activo, una cierta variación en el precio crea oportunidades comerciales. Esto es algo que muchos comerciantes y especuladores se han aprovechado comprando la moneda digital y luego vendiendo con ganancias a través de un intercambio. Todo el proceso hace que los intercambios de bitcoins sean una parte importante del ecosistema, ya que facilita la compra y venta de bitcoins, así como el comercio de futuros.

Un intercambio de bitcoins funciona de manera similar a los corredores de comercio de acciones en línea, donde los clientes depositan su moneda fiduciaria (o bitcoins) para realizar transacciones. Sin embargo, no todos los intercambios de bitcoins ofrecen dichos servicios. Algunos intercambios son más como billeteras y, por lo tanto, ofrecen opciones comerciales limitadas o almacenamiento de moneda (tanto digital como fiduciaria) para el comercio. Los intercambios más grandes y elaborados ofrecen intercambios entre diferentes criptomonedas, así como entre monedas digitales y fiduciarias. El número de monedas admitidas por un intercambio varía de un intercambio a otro.

Por lo general, el intercambio se realiza combinando las órdenes de compra y venta realizadas en el sistema de intercambio. Las órdenes de venta se realizan a un precio de oferta (o preguntar) mientras que la orden de compra (u oferta) se realiza para comprar bitcoins. Es similar a comprar acciones en línea donde necesita ingresar el precio deseado (o precio de mercado) para comprar / vender junto con la cantidad. Estos pedidos ingresan al libro de pedidos y se eliminan una vez que se completa la transacción de intercambio.

Cualquier persona interesada en comprar bitcoins debe depositar fondos en dólares estadounidenses, euros u otra moneda respaldada por el intercambio. Los métodos populares para transferir dinero a los intercambios de divisas son a través de transferencias bancarias, tarjetas de crédito o reservas de libertad. Uno de los requisitos previos aquí es tener una billetera digital para guardar bitcoins. Los bitcoins comprados se pueden almacenar en una billetera digital, dispositivo o billetera de papel, según la preferencia del comprador. Para los vendedores, la moneda de fait por la cual se vendieron los Bitcoins debe retirarse del intercambio y enviarse a un banco. Un problema que puede surgir es si el intercambio tiene problemas de liquidez en un momento determinado; Tales situaciones pueden retrasar el retiro y la transferencia de fondos a una cuenta bancaria.

Algunos intercambios ofrecen operaciones con margen. Cuando dicha opción está disponible, a los Bitcoiners se les permite pedir prestados fondos de proveedores de liquidez similares para realizar transacciones. El término "proveedor de liquidez" se refiere a aquellos que están listos para depositar sus bitcoins y / o dólares con el intercambio para que otros lo usen por una determinada duración, tasa y monto predeterminados. Por ejemplo, digamos que un Bitcoiner quiere comprar 20 Bitcoins, anticipando que su precio aumentará en el futuro y, por lo tanto, espera obtener ganancias vendiéndolos en una fecha posterior. Si la persona no tiene fondos suficientes para comprar los 20 bitcoins, la facilidad de margen le permite pedir prestado la cantidad requerida (20 X el precio de los bitcoins en USD) de un proveedor de liquidez. Cuando el Bitcoiner decide cerrar la posición, debe devolver el monto prestado más los intereses devengados durante este período de tiempo. Recuerde que el monto acumulado (préstamo + interés) debe reembolsarse independientemente de las ganancias o pérdidas en el momento de la liquidación.

Además, se debe mantener un margen de mantenimiento en la cuenta de negociación utilizada para cubrir las pérdidas incurridas durante la negociación. A medida que la cuenta se agota, se otorga una llamada de margen al titular de la cuenta.

Futuros: lo que antes estaba disponible

Un contrato de futuros es una técnica para cubrir posiciones y reducir el riesgo de lo desconocido. También se utiliza para arbitrar entre contratos actuales y futuros. En el caso de los bitcoins, los futuros se han asociado más con los mineros que enfrentan el riesgo de precios futuros desconocidos. OrderBook.net (anteriormente iCBIT), un mercado de futuros que opera desde 2011, vende millones de contratos de futuros cada mes. El tamaño estándar del contrato (o tamaño de marca) es de $ 10. Un instrumento típico se vería así: BTC / USD-3.14. Aquí "BTC / USD" significa la tasa de cambio entre Bitcoin y el dólar estadounidense, "3" significa el mes de marzo y "14" significa el año 2014. El símbolo comercial para el mismo instrumento será BUH4. Cada mes tiene un símbolo comercial como marzo es H (según Chicago Mercantile Exchange), la "B" se toma de BTC y la "U" de USD, y "4" significa el año.

En un mercado de futuros, si el precio es de $ 500 / BTC, un inversor necesita comprar 50 contratos de futuros, cada uno con un valor de $ 10. Si un inversor desea abrir una posición positiva, se queda largo con los contratos de "compra", y si decide abrir una posición negativa, se queda corto con los contratos de "venta". La posición de un inversor puede ser positiva o negativa para el mismo instrumento.

Línea de fondo

Un intercambio de Bitcoin (spot o futuros) (como cualquier empresa comercial en línea) cobra a sus clientes una tarifa por llevar a cabo actividades comerciales. Como los intercambios enfrentan el riesgo de piratería y robo, es aconsejable no confiar en un intercambio con todas sus monedas. Debes dividirlos y guardarlos en otros dispositivos o en cámaras frigoríficas. Ahora, con algunos futuros de bitcoin ofrecidos por algunos de los mercados más destacados, los inversores, comerciantes y especuladores están obligados a beneficiarse. Estos mercados centralizados facilitarán el comercio basado en la perspectiva de un comerciante para los precios de bitcoin, ganarán exposición a los precios de bitcoin o cubrirán sus posiciones de bitcoin existentes. En general, el lanzamiento de futuros de bitcoin por parte de Cboe y CME facilitará el descubrimiento de precios y la transparencia de los precios, permitirá la gestión de riesgos a través de un producto bitcoin regulado y dará un impulso adicional a bitcoin como una clase de activos aceptada.