¿Con qué frecuencia los fondos mutuos pagan ganancias de capital?

La frecuencia con que los fondos mutuos pagan ganancias de capital varía. Sin embargo, los fondos que generan ganancias en un año determinado deben distribuir las ganancias a los accionistas al menos una vez al año.

Los fondos de inversión

Los fondos mutuos son empresas de inversión que agrupan la inversión colectiva de miles de accionistas e invierten ese dinero en una gama de acciones, bonos y otros valores financieros. Cada accionista tiene derecho a una parte de las ganancias del fondo y puede recibir ganancias de capital y distribuciones de dividendos en diferentes momentos a lo largo del año. Los fondos mutuos son altamente líquidos y altamente personalizables, lo que los convierte en una opción de inversión popular para muchas personas.

Ganancias de capital

Las ganancias de capital se generan cuando el administrador de un fondo mutuo vende un activo dentro de la cartera del fondo por más de lo que cuesta. Al igual que comprar una acción cuando los precios son bajos y luego vender en alza, los administradores de fondos buscan liquidar las tenencias cuando están en una prima y luego distribuir las ganancias a los accionistas. Se requiere que los fondos mutuos distribuyan casi todas las ganancias a los accionistas para evitar pagar impuestos sobre los ingresos.

Aunque las ganancias de capital y los dividendos representan una fuente de ingresos de inversión para los accionistas del fondo, las ganancias de capital no deben confundirse con los dividendos de fondos mutuos. Si bien las ganancias de capital se generan por la venta de activos del fondo, los dividendos se pagan solo cuando un activo de cartera paga dividendos o intereses. Las fuentes más comunes de ingresos por dividendos de fondos mutuos son acciones que pagan dividendos y bonos con cupón.

Implicaciones fiscales

La frecuencia de las distribuciones de ganancias de capital y de dividendos es importante para los inversores. Aunque una ganancia inesperada de cualquier inversión es indudablemente buena, conlleva una carga impositiva sustancial. Todos los ingresos recibidos de los fondos mutuos deben incluirse en los ingresos imponibles de los accionistas. Sin embargo, las ganancias de las inversiones que el fondo mantiene durante un año o más se gravan con la tasa de ganancias de capital más baja, en lugar de como ingresos ordinarios. Por lo tanto, un fondo que compra y vende activos rápidamente puede generar ganancias gravadas a la tasa más alta. Si su fondo distribuye ganancias de capital con frecuencia, su factura de impuestos puede verse afectada.