Cómo intercambiar rupturas usando la teoría de la onda de Elliott

El contador profesional Ralph Nelson Elliott disparó el tiro de apertura en un debate de décadas de duración cuando lanzó The Wave Principle en 1938. Su teoría del reconocimiento de patrones argumenta que las tendencias del mercado se desarrollan en cinco ondas cuando viajan en la dirección de un impulso primario y 3 ondas cuando oponiéndose a ese impulso. Esta teoría estipula además que cada ola se subdividirá en tres ondas hacia la tendencia y dos en contra. Finalmente, explica un mercado fractal en el que cada onda produce patrones similares dentro de marcos de tiempo progresivamente más bajos y más altos. (Para más explicaciones, ver: Elliot Wave The ory.)

Elliott Wave Theory (EWT) ocupa una posición extraña en la tradición del mercado, con adherentes que toman años para dominar sus secretos y observadores escépticos que lo descartan como vudú, favoreciendo un enfoque más tradicional para la predicción de precios. Wall Street ha sido particularmente desdeñoso con la práctica a lo largo de los años, pero las teorías de conspiración persisten, como informes no confirmados de que los principales actores a menudo consultan con los teóricos de las olas para tomar decisiones clave sobre la exposición al mercado.

Afortunadamente, no necesitamos unirnos a una sociedad secreta o pasar una década memorizando mil reglas y excepciones para aprovechar el gran poder de EWT. De hecho, podemos aplicar tres principios de onda fácilmente entendibles a una estrategia de ruptura popular en este momento y ver cómo mejoran el tiempo del mercado y la producción de ganancias. Buscaremos criterios específicos de Elliott Wave después de que aparezca un mínimo importante y un instrumento financiero pruebe un nivel de ruptura clave. (Para más información, ver: La anatomía de los brotes comerciales ).

Aetna (AET) superó cerca de 86 en julio de 2014, luego de un largo rally. Se corrigió en un patrón ABC típico que terminó en 72 en octubre. La acción volvió a la resistencia en el máximo del verano a principios de noviembre, forjando dos olas de rally y deteniéndose a mediados de mes. Tres principios EWT nos ayudaron a predecir lo que sucedió después porque el pico de compra en resistencia mostró el contorno de las ondas 1 a 4 de un conjunto de rally de 5 ondas de Elliott.

Pondremos a prueba esta tesis aplicando los primeros dos de nuestros tres principios.

A. La parte inferior de la ^4ª ola ( ^2ª venta ) no puede exceder la parte superior de la ^1ª ola.

La primera ola se completó en 79.64 el 27 de octubre. Después de una rápida caída a 76, la acción aumentó a una resistencia justo por encima de 85. Se estancó en ese nivel, formando una potencial cuarta ola que encontró soporte cerca de 82. Hasta ahora, al menos, Hay mucho espacio entre las dos líneas azules que designan la parte superior de la ^1ª onda y la parte inferior de la ^4ª onda. Esto aumenta las probabilidades de que estemos viendo una consolidación de la ^4ª ola que producirá una ruptura de la ^5ª ola y una tendencia alcista.

B. Una brecha de continuación a menudo se alinea perfectamente con el centro de la ^3ª onda ( ^2ª recuperación).

Cuando el aumento del precio imprime una gran brecha y continúa moviéndose, duplicando la longitud de la ola antes de su aparición, se llama brecha de continuación, según lo definido por Edwards y Magee en el libro de 1948 Análisis técnico de tendencias de acciones . Aetna se quedó boquiabierta el 31 de octubre (círculo rojo) y continuó, con ese nivel marcando el punto medio de la tercera ola. Esta es información vital en nuestro análisis comercial porque aumenta aún más las probabilidades de que la acción lateral de los precios en la resistencia produzca una ruptura e incluso precios más altos.

Con esta información en mano, podemos comprar el instrumento dentro de la ^4ª onda, en previsión de la ruptura. También podemos poner una parada debajo del rango de negociación para minimizar nuestra pérdida si se demuestra que está equivocado. Esto nos lleva a nuestro tercer y último principio.

C. Es probable que dos de las tres ondas primarias sean idénticas en ganancia de precio.

Identificamos e ingresamos a una configuración de comercio de la ^4ª ola que probablemente produzca una tendencia alcista de igual longitud que la primera ola, que agregó 7, 84 puntos, o la tercera ola que agregó 8, 81 puntos. Aplicando el tercer principio, dividimos la diferencia y agregamos 8.30 al final de la cuarta ola en 81.93, estableciendo un objetivo de recompensa mínima justo por encima de 90.

La línea de fondo

La acción estalló en una recuperación de la ^5ª ola a mediados de noviembre y registró un máximo de 91.25, incluso más alto que nuestro objetivo de Elliott. Luego, entra en juego una gestión sólida del riesgo porque no es necesario vender solo porque el avance del precio ha alcanzado un hipotético punto final. De hecho, muchas manifestaciones de olas de Elliott se subdividen cada vez más, especialmente durante las ^5ª olas, a medida que las señales de compra se disparan y los operadores de impulso se colocan en posiciones. (Para más información, consulte: Cálculo de riesgo y recompensa ).