Bancos de inversión frente a bancos comerciales: ¿cuál es la diferencia?

Los bancos de inversión y los bancos comerciales son diferentes tipos de instituciones financieras que realizan servicios que son muy distintos entre sí. Pero la delgada línea que separa teóricamente las funciones de estas dos instituciones tiende a desdibujarse, ya que las actividades a menudo se desvanecen en los territorios de los demás.

Para que todo tenga sentido, un desglose de las verdaderas funciones de cada entidad incluye las siguientes amplias responsabilidades y características.

Bancos de inversión

Las actividades de los bancos de inversión generalmente varían de una institución a otra. Las pequeñas empresas boutique de banca de inversión pueden reducir su enfoque a un área pequeña de experiencia.

Los bancos de inversión puros son los principales responsables de recaudar fondos para empresas, gobiernos y municipios al registrar y emitir deuda o capital y vender estas inversiones en un mercado abierto a través de ofertas públicas iniciales (OPI). Los bancos de inversión tradicionalmente suscriben y venden estos valores en grandes bloques.

También facilitan las fusiones y adquisiciones de empresas a través de la venta de acciones y proporcionan investigación y consultoría financiera a las empresas. Los bancos de inversión pueden estar sujetos a comisiones porque brindan servicios bancarios y de asesoramiento. También pueden estar basados ​​en fondos porque pueden obtener ingresos de intereses y otros arrendamientos de sus clientes.

Ejemplos de bancos de inversión en el mundo financiero actual incluyen Barclays (BCS), UBS (UBS) y Credit Suisse (CS).

Bancos mercantes

Al igual que los bancos de inversión, la lista precisa de ofertas difiere según el banco comercial en cuestión. Curiosamente, el término "banco mercantil" fue el término británico utilizado para describir los bancos de inversión.

Los bancos comerciales tradicionales realizan principalmente actividades internacionales de financiación y suscripción. Estos pueden incluir, entre otros, inversiones corporativas extranjeras, inversiones inmobiliarias extranjeras, financiación comercial y la facilitación de transacciones internacionales.

Los bancos mercantes pueden estar involucrados en la emisión de cartas de crédito, la transferencia internacional de fondos y la asesoría en operaciones y tecnología de negociación. Estos bancos ganan dinero de los honorarios porque brindan asesoramiento y otros servicios relacionados a sus clientes.

Varios de los principales bancos comerciales actuales incluyen JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) y Citigroup (C).

Diferencias clave

Si bien ambos tipos de bancos operan dentro del ámbito financiero, existen algunas distinciones generales clave. Como regla general, los bancos de inversión se centran en las OPI y las grandes ofertas de acciones públicas y privadas. Los bancos comerciales tienden a enfocarse en compañías de pequeña escala ofreciendo financiamiento de capital creativo, financiamiento puente, financiamiento de entrepiso y una serie de productos de crédito corporativo altamente delineados.

Mientras que los bancos de inversión tienden a enfocarse en compañías más grandes, los bancos comerciales ofrecen sus servicios a compañías que son demasiado grandes para que las firmas de capital de riesgo sirvan adecuadamente, pero que todavía son demasiado pequeñas para hacer una oferta de acciones públicas convincente en un gran intercambio.

Con el fin de cerrar la brecha entre el capital de riesgo y una oferta pública, los bancos comerciales más grandes tienden a colocar capital de manera privada con otras instituciones financieras y, en el proceso, a menudo adquieren grandes porciones de propiedad en compañías que creen que exhiben fuertes declaraciones de saldo, fundamentos sólidos y fuerte potencial de crecimiento.

Mientras que los comerciantes ofrecen productos de financiación comercial a sus clientes, los bancos de inversión rara vez lo hacen porque la mayoría de los clientes de banca de inversión han superado la necesidad de financiación comercial y los diversos productos crediticios vinculados a ella.

Consideraciones Especiales

Si bien los bancos de inversión prestan servicios principalmente a grandes empresas, como las principales casas de fondos mutuos, también pueden proporcionar servicios de consultoría a inversores privados a través de sus divisiones Private Wealth Management y Private Client Services. La investigación proporcionada generalmente contiene calificaciones de "comprar" y "vender" en varias inversiones en acciones.

Los bancos mercantes brindan servicios a pequeñas y medianas empresas y personas de alto patrimonio que generalmente tienen negocios en todo el mundo. Sin embargo, no brindan servicios al público en general.

Para llevar clave

• Los bancos comerciales prestan sus servicios a finanzas internacionales, préstamos comerciales para empresas y suscripción.
• La banca de inversión generalmente se basa en honorarios o fondos, proporcionando una variedad más amplia de servicios a sus clientes.
• Los bancos mercantes ayudan a las empresas y a los individuos de alto patrimonio neto; Los bancos de inversión tienen una gama más amplia de clientes, como particulares y grandes empresas.