Introducción a los patrones de precios de análisis técnico

En el análisis técnico, las transiciones entre las tendencias ascendentes y descendentes a menudo se señalan mediante patrones de precios. Por definición, un patrón de precios es una configuración reconocible del movimiento de precios que se identifica utilizando una serie de líneas de tendencia y / o curvas. Cuando un patrón de precios indica un cambio en la dirección de la tendencia, se conoce como un patrón de inversión; Se produce un patrón de continuación cuando la tendencia continúa en su dirección existente después de una breve pausa. Los analistas técnicos han utilizado durante mucho tiempo los patrones de precios para examinar los movimientos actuales y pronosticar los movimientos futuros del mercado. (Ver también: Conceptos básicos de análisis técnico ).

Líneas de tendencia en análisis técnico

Dado que los patrones de precios se identifican utilizando una serie de líneas y / o curvas, es útil comprender las líneas de tendencia y saber cómo dibujarlas. Las líneas de tendencia ayudan a los analistas técnicos a detectar áreas de soporte y resistencia en un gráfico de precios. Las líneas de tendencia son líneas rectas dibujadas en un gráfico conectando una serie de picos descendentes (máximos) o canales ascendentes (mínimos). Una línea de tendencia que está en ángulo ascendente, o una línea de tendencia ascendente, ocurre donde los precios están experimentando máximos más altos y mínimos más altos. La línea de tendencia ascendente se dibuja conectando los mínimos ascendentes. Por el contrario, una línea de tendencia en ángulo descendente, llamada línea de tendencia descendente, ocurre donde los precios están experimentando máximos y mínimos más bajos.

Las líneas de tendencia variarán en apariencia dependiendo de qué parte de la barra de precios se use para "conectar los puntos". Si bien hay diferentes escuelas de pensamiento con respecto a qué parte de la barra de precios debe usarse, el cuerpo de la barra de la vela, y no las mechas delgadas por encima y por debajo del cuerpo de la vela, a menudo representa dónde se ha producido la mayor parte de la acción del precio y, por lo tanto, puede brinde un punto más preciso sobre el cual dibujar la línea de tendencia, especialmente en los gráficos intradía donde pueden existir "valores atípicos" (puntos de datos que se encuentran muy fuera del rango "normal"). En los gráficos diarios, los gráficos suelen utilizar precios de cierre, en lugar de máximos o mínimos, para dibujar líneas de tendencia, ya que los precios de cierre representan a los comerciantes e inversores dispuestos a mantener una posición durante la noche o durante un fin de semana o feriado en el mercado. Las líneas de tendencia con tres o más puntos son generalmente más válidas que aquellas basadas en solo dos puntos.

• Las tendencias alcistas ocurren cuando los precios están haciendo máximos más altos y mínimos más altos. Las líneas de tendencia ascendentes conectan al menos dos de los mínimos y muestran niveles de soporte por debajo del precio.
• Las tendencias bajistas ocurren cuando los precios están subiendo y bajando. Las líneas de tendencia descendentes conectan al menos dos de los máximos e indican niveles de resistencia por encima del precio.
• La consolidación, o un mercado lateral, se produce cuando el precio oscila entre un rango superior e inferior, entre dos líneas de tendencia paralelas y, a menudo, horizontales.

Patrones de continuación

Un patrón de precios que denota una interrupción temporal de una tendencia existente se conoce como un patrón de continuación. Un patrón de continuación puede considerarse como una pausa durante una tendencia predominante: un tiempo durante el cual los toros recuperan el aliento durante una tendencia alcista, o cuando los osos se relajan por un momento durante una tendencia bajista. Mientras se forma un patrón de precios, no hay forma de saber si la tendencia continuará o se revertirá. Como tal, se debe prestar especial atención a las líneas de tendencia utilizadas para dibujar el patrón de precios y si los precios se rompen por encima o por debajo de la zona de continuación. Los analistas técnicos generalmente recomiendan asumir que una tendencia continuará hasta que se confirme que se ha revertido. En general, cuanto más se tarde en desarrollar el patrón de precios, y cuanto mayor sea el movimiento de precios dentro del patrón, más significativo será el movimiento una vez que el precio se rompa por encima o por debajo del área de continuación. (Véase también: Patrones de continuación: una introducción ).

Si el precio continúa su tendencia, el patrón de precios se conoce como un patrón de continuación. Los patrones de continuación comunes incluyen:

• Banderines, construidos utilizando dos líneas de tendencia convergentes
• Banderas, dibujadas con dos líneas de tendencia paralelas.
• Cuñas, construidas con dos líneas de tendencia convergentes, donde ambas están en ángulo hacia arriba o hacia abajo

Banderines

Los banderines se dibujan con dos líneas de tendencia que finalmente convergen. Una característica clave de los banderines es que las líneas de tendencia se mueven en dos direcciones, es decir, una será una línea de tendencia descendente y la otra una línea de tendencia ascendente. La figura 1 muestra un ejemplo de banderín. A menudo, el volumen disminuirá durante la formación del banderín, seguido de un aumento cuando finalmente se rompa el precio.

Banderas

Las banderas se construyen utilizando dos líneas de tendencia paralelas que pueden inclinarse hacia arriba, hacia abajo o hacia los lados (horizontal). En general, una bandera que tiene una pendiente ascendente aparece como una pausa en un mercado con tendencia a la baja; Una bandera con un sesgo a la baja muestra una pausa durante un mercado con tendencia al alza. Por lo general, la formación de la bandera va acompañada de un período de disminución del volumen, que se recupera a medida que el precio sale de la formación de la bandera. (Consulte también: Análisis de patrones de gráficos: Banderas y banderines ).

Porciones

Las cuñas son similares a los banderines en que se dibujan usando dos líneas de tendencia convergentes; sin embargo, una cuña se caracteriza por el hecho de que ambas líneas de tendencia se mueven en la misma dirección, ya sea hacia arriba o hacia abajo. Una cuña que está en ángulo hacia abajo representa una pausa durante una tendencia alcista; una cuña en ángulo muestra una interrupción temporal durante una caída del mercado. Al igual que con los banderines y las banderas, el volumen generalmente disminuye durante la formación del patrón, solo para aumentar una vez que el precio se rompe por encima o por debajo del patrón de cuña.

triangulos

Los triángulos se encuentran entre los patrones de gráficos más populares utilizados en el análisis técnico, ya que ocurren con frecuencia en comparación con otros patrones. Los tres tipos más comunes de triángulos son triángulos simétricos, triángulos ascendentes y triángulos descendentes. Estos patrones de gráficos pueden durar desde un par de semanas hasta varios meses.

Los triángulos simétricos ocurren cuando dos líneas de tendencia convergen entre sí y solo indican que es probable que se produzca una ruptura, no la dirección. Los triángulos ascendentes se caracterizan por una línea de tendencia superior plana y una línea de tendencia inferior ascendente y sugieren una ruptura más alta es probable, mientras que los triángulos descendentes tienen una línea de tendencia inferior plana y una línea de tendencia superior descendente que sugiere que es probable que se produzca una ruptura. La magnitud de los desgloses o desgloses suele ser la misma que la altura del lado vertical izquierdo del triángulo, como se muestra en la figura a continuación.

Copa y asas

La copa y el mango son un patrón de continuación alcista donde se ha detenido una tendencia al alza, pero continuará cuando se confirme el patrón. La porción de "copa" del patrón debe ser una forma de "U" que se asemeje al redondeo de un tazón en lugar de una forma de "V" con alturas iguales en ambos lados de la copa. El 'asa' se forma en el lado derecho de la copa en forma de un pequeño retroceso que se asemeja a un patrón de bandera o gráfico de banderines. Una vez que se completa el manejo, la acción puede alcanzar nuevos máximos y reanudar su tendencia al alza. Una taza y un asa se representan en la figura a continuación.

Patrones de reversión

Un patrón de precios que indica un cambio en la tendencia prevaleciente se conoce como un patrón de inversión. Estos patrones significan períodos en los que los toros o los osos se han quedado sin vapor. La tendencia establecida se detendrá y luego se dirigirá en una nueva dirección a medida que surja nueva energía del otro lado (toro u oso). Por ejemplo, una tendencia alcista apoyada por el entusiasmo de los toros puede detenerse, lo que significa una presión uniforme tanto de los toros como de los osos, y finalmente dar paso a los osos. Esto da como resultado un cambio en la tendencia a la baja. Las reversiones que ocurren en las cimas del mercado se conocen como patrones de distribución, donde el instrumento comercial se vende con más entusiasmo que se compra. Por el contrario, las reversiones que se producen en el fondo del mercado se conocen como patrones de acumulación, donde el instrumento comercial se compra más activamente que se vende. Al igual que con los patrones de continuación, cuanto más se demore el desarrollo del patrón y cuanto mayor sea el movimiento del precio dentro del patrón, mayor será el movimiento esperado una vez que se rompa el precio.

Cuando el precio se invierte después de una pausa, el patrón de precios se conoce como un patrón de inversión. Los ejemplos de patrones de inversión comunes incluyen:

• Cabeza y hombros, señalando dos movimientos de precios más pequeños que rodean un movimiento más grande
• Dobles Tops, que representan un columpio a corto plazo, seguido de un intento fallido posterior de superar el mismo nivel de resistencia
• Double Bottoms, que muestra un swing bajo a corto plazo, seguido de otro intento fallido de romper por debajo del mismo nivel de soporte

Cabeza y los hombros

Los patrones de cabeza y hombros pueden aparecer en la parte superior o inferior del mercado como una serie de tres empujes: un pico o valle inicial, seguido de un segundo y más grande y luego un tercer empuje que imita al primero. Una tendencia alcista que se ve interrumpida por un patrón superior de cabeza y hombros puede experimentar un cambio de tendencia, lo que resulta en una tendencia bajista. Por el contrario, una tendencia a la baja que resulta en un fondo de cabeza y hombros (o una cabeza y hombros inversos) probablemente experimentará una inversión de tendencia al alza. Se pueden dibujar líneas de tendencia horizontales o ligeramente inclinadas que conectan los picos y los canales que aparecen entre la cabeza y los hombros, como se muestra en la figura a continuación. El volumen puede disminuir a medida que se desarrolla el patrón y retroceder una vez que el precio se rompe por encima (en el caso de la cabeza y los hombros) o por debajo (en el caso de la cabeza y los hombros) la línea de tendencia. (Véase también: Análisis de patrones de gráficos: cabeza y hombros ).

Doble superior

Las áreas superiores e inferiores dobles señalan áreas en las que el mercado ha realizado dos intentos fallidos de romper un nivel de soporte o resistencia. En el caso de un doble techo, que a menudo se parece a la letra M, un empuje inicial hasta un nivel de resistencia es seguido por un segundo intento fallido, lo que resulta en una inversión de tendencia. Un doble fondo, por otro lado, se parece a la letra W y ocurre cuando el precio intenta superar un nivel de soporte, se le niega y hace un segundo intento fallido de romper el nivel de soporte. Esto a menudo resulta en una inversión de tendencia, como se muestra en la figura a continuación.

Las partes superiores e inferiores triples son patrones de inversión que no son tan frecuentes como la cabeza y los hombros o las partes superiores o dobles. Pero actúan de manera similar y pueden ser una señal comercial poderosa para un cambio de tendencia. Los patrones se forman cuando un precio prueba el mismo nivel de soporte o resistencia tres veces y no puede atravesarlo.

Brechas

Las brechas ocurren cuando hay un espacio vacío entre dos períodos de negociación que es causado por un aumento o disminución significativa en el precio. Por ejemplo, una acción podría cerrar a $ 5.00 y abrir a $ 7.00 después de ganancias positivas u otras noticias. Hay tres tipos principales de brechas: brechas de ruptura, brechas fuera de control y brechas de agotamiento. Las brechas de ruptura se forman al comienzo de una tendencia, las brechas fuera de control se forman en el medio de una tendencia y las brechas de agotamiento cerca del final de la tendencia.

La línea de fondo

Los patrones de precios a menudo se encuentran cuando el precio "se toma un descanso", lo que significa áreas de consolidación que pueden resultar en una continuación o reversión de la tendencia prevaleciente. Las líneas de tendencia son importantes para identificar estos patrones de precios que pueden aparecer en formaciones como banderas, banderines y tops dobles. El volumen juega un papel en estos patrones, a menudo disminuyendo durante la formación del patrón, y aumentando a medida que el precio sale del patrón. Los analistas técnicos buscan patrones de precios para pronosticar el comportamiento futuro de los precios, incluidas las continuas tendencias y las reversiones. (Ver también: Los pioneros del análisis técnico ).