¿Sacar un HELOC es adecuado para usted?

Si tiene más del 20% de capital en su hogar, puede calificar para una línea de crédito con garantía hipotecaria o HELOC. Un HELOC es una forma conveniente y a menudo económica de pedir dinero prestado. No tiene que obtener un HELOC de la compañía que presta servicios a su hipoteca, puede darse una vuelta con varios prestamistas. Veamos cómo funciona un HELOC y si sus características únicas pueden convertirlo en una buena o mala opción para usted.
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¿Cómo funcionan los HELOC?
Si comprende cómo funcionan las tarjetas de crédito, ya tiene una comprensión básica de cómo funcionan los HELOC. Con una tarjeta de crédito, el banco establece un límite de crédito basado en el ingreso de su hogar y su puntaje de crédito. En cada ciclo de facturación, puede gastar tanto o tan poco como desee, siempre que permanezca por debajo de ese límite. Cuando paga su factura, su crédito disponible aumenta en la cantidad de su pago. Un HELOC funciona de manera similar, pero su límite de crédito se basa en la cantidad de capital que tiene en su hogar. (Para lecturas relacionadas, vea Préstamos sobre el valor acumulado de la vivienda: lo que necesita saber ) .
HELOC: características clave
Si bien el concepto básico de un HELOC se asemeja al concepto básico de una tarjeta de crédito, existen varias diferencias importantes entre un HELOC y una tarjeta de crédito. Los prestatarios deben comprender completamente estas características antes de solicitar un HELOC.
Estándares de suscripción
Los HELOC están sujetos a los estándares de suscripción, lo que significa que deberá documentar sus ingresos y su situación laboral como lo haría si refinanciara su vivienda. Cuando solicita una tarjeta de crédito, se le solicita que proporcione información sobre sus ingresos y empleo, pero no tiene que documentarla. No todos los prestatarios calificarán para HELOC. Calificar para una tarjeta de crédito puede ser más fácil.
Colateral
Como un HELOC está asegurado por el valor de su vivienda, si no lo paga, podría terminar en una ejecución hipotecaria. Una tarjeta de crédito es una forma de crédito no garantizado, por lo que es mucho menos probable que pierda su casa si no puede pagar lo que pide prestado. Con el incumplimiento de la tarjeta de crédito, incluso si sus acreedores lo demandaron y usted tuvo que declararse en quiebra, es posible que pueda quedarse con su casa. (Para lecturas relacionadas, vea Las trampas de comprar una casa en ejecución hipotecaria ) .
Tasas de interés
Los HELOC, como la mayoría de las tarjetas de crédito, tienen tasas de interés variables. Con una tarjeta de crédito, su tasa de interés se basa en una tasa de interés de referencia como la tasa preferencial o la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR), más un margen que se basa en su puntaje de crédito, historial de pagos y cuánto necesita cobrar el prestamista obtener una ganancia Las tasas de interés de HELOC se basan en factores similares. Sin embargo, los HELOC a menudo tienen tasas de interés significativamente más bajas que las tarjetas de crédito. Dicho esto, cuando las tasas de interés aumentan, las personas que pensaban que estaban pidiendo prestado dinero a bajo precio podrían verse atrapadas en HELOC grandes y costosos con tasas de interés comparables a las tasas de las tarjetas de crédito.
Deducibilidad de intereses
A diferencia del interés de la tarjeta de crédito, el interés HELOC es deducible de impuestos a menos que esté sujeto al impuesto mínimo alternativo o tome la deducción estándar en lugar de detallar. Esta característica puede hacer que los HELOC sean más baratos que las tarjetas de crédito en cualquier entorno de tasas de interés, pero también puede causar problemas a los prestatarios.
Refinanciamiento de deuda de alto interés
Si la tasa de interés de un HELOC es de 5.5% y los pagos de intereses son deducibles de impuestos, y la tasa de interés de la deuda de su tarjeta de crédito es de 29.9% y los pagos de intereses no son deducibles de impuestos, es fácil ver cómo un HELOC puede ahorrarle una tonelada de dinero y ayudarlo a salir de la deuda más rápido. Sin embargo, algunas personas usarán un HELOC de interés más bajo para pagar la deuda de interés más alto, y luego usarán los límites de su tarjeta de crédito recientemente renovada para acumular más deuda.

¿Un HELOC te ayudará o te hará daño?
Si desea pedir prestado contra la equidad de su hogar utilizando un HELOC, asegúrese de comprender cómo funcionan. En particular, debe saber cuándo y cuánto podría cambiar su tasa de interés antes de pedir prestado. ¿Podrá pagar los pagos mensuales si aumentan más tarde? ¿Cuánto aumento puedes soportar? ¿Las cosas que desea comprar con su dinero HELOC todavía valdrán la pena a una tasa de interés más alta?
La línea de fondo
También debe pensar en cómo planea usar el dinero y su comportamiento de endeudamiento pasado para decidir si un HELOC es probable que le ayude o perjudique sus finanzas a largo plazo. Si tiene la costumbre de abusar del crédito y no confía en sí mismo para cambiar sus formas, es mejor que deje intacto el valor de su vivienda y mantenga su deuda en sus tarjetas de crédito. (Para lecturas relacionadas, vea Protéjase del fraude HELOC ) .