Escalera
Escalar es la promoción de precios inflados pre-IPO en aras de obtener una mayor asignación de la oferta. Escalar es una práctica ilegal de OPI en la que el asegurador se dedica a la venta de acciones de OPI a clientes con el acuerdo implícito de que se comprarán más acciones después de la OPV, lo que genera grandes ganancias para ambas partes. Una vez que el precio aumenta un cierto nivel, los "expertos" venden sus acciones y toman sus ganancias.
Rompiendo escaleras
Un asegurador elevará el precio de emisión de una OPI a través de la promoción, para complacer al emisor y asegurar una asignación más grande. Al acordar asignar acciones adicionales a clientes elegidos, el suscriptor y los clientes pueden obtener grandes ganancias en las acciones de IPO, mientras que la empresa que ofrece acciones en la IPO está contenta con el suscriptor por crear un mayor valor de mercado.
Escalera legal
Escalar también es el nombre de una técnica de inversión que implica comprar múltiples productos financieros con diferentes fechas de vencimiento.
La escalera se puede utilizar para liberar capital. Por ejemplo, una persona puede comprar un bono a corto plazo en caso de que necesite el capital pronto para financiar la matrícula de sus hijos. Una persona puede comprar bonos a más largo plazo como una inversión de jubilación, con una tasa más favorable, suponiendo que la economía esté experimentando una curva de rendimiento normal durante este tiempo.
La escala también puede ser la base para un enfoque general de planificación de la jubilación para todas las inversiones de jubilación. El punto básico del concepto es separar los CD, efectivo, bonos, anualidades y otros en diferentes "escaleras" o "cubos" o "canastas", dependiendo de cuándo se espera que el activo se liquide para financiar el flujo de ingresos de jubilación. Los activos de bajo riesgo se utilizan al comienzo de la jubilación (y generalmente tienen una tasa de rendimiento más baja esperada, debido a la falta de una prima de riesgo). Los activos de mayor riesgo se colocarían en una canasta utilizada al final de la jubilación.
Escalar puede ayudar a un inversor a crear una cartera bien diversificada y alcanzar una variedad de objetivos. Por ejemplo, puede disminuir el riesgo de tasa de interés al mantener bonos a corto y largo plazo. Si las tasas aumentan, a medida que un bono vence, los fondos pueden reinvertirse en bonos de mayor rendimiento. La práctica de la escalera también puede ayudar a un inversor a gestionar el riesgo de reinversión porque a medida que un bono en la escalera vence, el efectivo se reinvierte, pero solo representa una parte de la cartera total. Incluso si las tasas vigentes en el momento de la reinversión son más bajas de lo que estaba devolviendo el bono anterior, la menor cantidad de dólares de reinversión mitiga el riesgo de invertir mucho efectivo a un bajo rendimiento. La escala también puede ayudar a mantener flujos de efectivo constantes para alentar el ahorro regular para los inversores que buscan una cartera que genere ingresos.
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