Un método lógico de colocación de parada

El comercio es un juego de probabilidad. Esto significa que cada comerciante se equivocará a veces. Cuando un comercio sale mal, solo hay dos opciones: aceptar la pérdida y liquidar su posición, o bajar con el barco.

Por eso es tan importante usar órdenes de detención. Muchos operadores obtienen ganancias rápidamente, pero se aferran a las operaciones perdedoras; Es simplemente la naturaleza humana. Tomamos ganancias porque se siente bien y tratamos de escondernos de la incomodidad de la derrota. Una orden de detención colocada correctamente resuelve este problema actuando como un seguro contra la pérdida excesiva. Para que funcione correctamente, una parada debe responder una pregunta: ¿A qué precio está equivocada su opinión?

En este artículo, exploraremos varios enfoques para determinar la detención de la colocación en el comercio de divisas que lo ayudarán a tragar su orgullo y mantener su cartera a flote.

Para llevar clave

• Para utilizar las paradas a su favor, debe saber qué tipo de comerciante es usted y ser consciente de sus debilidades y fortalezas.
• Cada operador es diferente y, como resultado, la colocación de la parada no es un esfuerzo único para todos. La clave es encontrar la técnica que se adapte a su estilo de negociación.

Parada fuerte

Una de las paradas más simples es la parada dura, en la que simplemente coloca una parada un cierto número de pips de su precio de entrada. Sin embargo, en muchos casos, tener una parada difícil en un mercado dinámico no tiene mucho sentido. ¿Por qué colocarías la misma parada de 20 pips tanto en un mercado tranquilo como en uno volátil? Del mismo modo, ¿por qué arriesgarías los mismos 80 pips en condiciones de mercado tranquilas y volátiles?

Para ilustrar este punto, comparemos la posibilidad de dejar de comprar un seguro. El seguro que paga es el resultado del riesgo en el que incurre, ya sea que se trate de un automóvil, casa, vida, etc. Como resultado, un fumador con sobrepeso de 60 años con colesterol alto paga más por el seguro de vida que un 30- No fumador de un año con niveles normales de colesterol porque sus riesgos (edad, peso, tabaquismo, colesterol) hacen que la muerte sea una posibilidad más probable.

ATR% Método de detención

El método ATR% de detención puede ser utilizado por cualquier tipo de operador porque el ancho de la detención está determinado por el porcentaje del rango verdadero promedio (ATR). ATR es una medida de volatilidad durante un período de tiempo específico. La longitud más común es 14, que también es una longitud común para los osciladores, como el índice de resistencia relativa (RSI) y los estocásticos. Un ATR más alto indica un mercado más volátil, mientras que un ATR más bajo indica un mercado menos volátil. Al utilizar un cierto porcentaje de ATR, se asegura de que su stop sea dinámico y cambie adecuadamente con las condiciones del mercado.

Por ejemplo, durante los primeros cuatro meses de 2006, el rango diario promedio del par GBP / USD fue de alrededor de 110 pips a 140 pips (Figura 1). Un operador diario puede querer usar una parada de 10% de ATR, lo que significa que la parada se coloca 10% x pips de ATR del precio de entrada. En este caso, la parada sería de 11 pips a 14 pips del precio de entrada. Un operador de swing puede usar el 50% o el 100% de ATR como parada. En mayo y junio de 2006, el ATR diario fue de 150 pips a 180 pips. Como tal, el operador de día con la parada del 10% tendría paradas desde la entrada de 15 pips a 18 pips, mientras que el operador de swing con paradas del 50% tendría paradas de 75 pips a 90 pips desde la entrada.

Figura 1 - Fuente: FXTrek Intellichart

Solo tiene sentido que un comerciante tenga en cuenta la volatilidad con paradas más amplias. ¿Cuántas veces ha sido detenido en un mercado volátil, solo para ver el mercado revertido "> Ingrese a un territorio rentable con un rango verdadero promedio)

Varios días alto / bajo

El método de días / días altos / bajos es el más adecuado para traders de swing y traders de posición. Es simple y exige paciencia, pero también puede presentar al comerciante con demasiado riesgo. Para una posición larga, se colocaría una parada en el mínimo predeterminado del día. Un parámetro popular es dos días. En este caso, se colocaría una parada en el mínimo de dos días (o justo debajo de él). Si suponemos que un operador estuvo largo durante la tendencia alcista que se muestra en la Figura 2, el individuo probablemente saldría de la posición en la vela en un círculo porque esta fue la primera barra en romper por debajo de su mínimo de dos días. Como sugiere este ejemplo, este método funciona bien para los operadores de tendencias como un trailing stop.

Figura 2 - Fuente: FXTrek Intellichart

Este método puede hacer que un comerciante incurra en demasiado riesgo cuando realiza una operación después de un día que exhibe un amplio rango. Este resultado se muestra en la Figura 3 a continuación.

Figura 3 - Fuente: FXTrek Intellichart

Un operador que ingresa a una posición cerca de la parte superior de la vela grande puede haber elegido una mala entrada, pero, lo que es más importante, ese operador puede no querer usar el mínimo de dos días como una estrategia de stop-loss porque (como se ve en la Figura 3) El riesgo puede ser significativo.

La mejor gestión de riesgos es una buena entrada. En cualquier caso, es mejor evitar la parada alta / baja de varios días al ingresar a una posición justo después de un día con un rango amplio. Los operadores a más largo plazo pueden querer usar semanas o incluso meses como sus parámetros para detener la colocación. Una parada baja de dos meses es una parada enorme, pero tiene sentido para el operador de posición que realiza solo algunas transacciones por año.

Si la volatilidad (riesgo) es baja, no necesita pagar tanto por el seguro. Lo mismo es cierto para las paradas: la cantidad de seguro que necesitará de su parada variará con el riesgo general en el mercado.

Cierra por encima / debajo de los niveles de precios

Otro método útil es establecer paradas en cierres por encima o por debajo de niveles de precios específicos. No hay una parada real en el software comercial; el comercio se cierra manualmente después de que se cierra por encima / por debajo del nivel específico. Los niveles de precios utilizados para la parada son a menudo números redondos que terminan en 00 o 50. Como en el método de días altos / bajos múltiples, esta técnica requiere paciencia porque el comercio solo puede cerrarse al final del día.

Cuando establece sus paradas en cierres por encima o por debajo de ciertos niveles de precios, no hay posibilidad de que los cazadores de paradas lo saquen del mercado. El inconveniente aquí es que no puede cuantificar el riesgo exacto y existe la posibilidad de que el mercado explote por debajo / por encima de su nivel de precios, dejándolo con una gran pérdida. Para combatir las posibilidades de que esto suceda, probablemente no desee utilizar este tipo de parada antes de un gran anuncio de noticias. También debe evitar este método cuando negocie pares muy volátiles como GBP / JPY. Por ejemplo, el 14 de diciembre de 2005, GBP / JPY abrió a 212.36 y luego cayó a 206.91 antes de cerrar a 208.10 (Figura 4). Un operador con una parada en un cierre por debajo de 210.00 podría haber perdido una gran cantidad de dinero.

Figura 4 - Fuente: FXTrek Intellichart

Indicador de parada

El indicador stop es un método lógico de stop dinámico y se puede usar en cualquier período de tiempo. La idea es hacer que el mercado muestre una señal de debilidad (o fortaleza, si es corta) antes de salir. El principal beneficio de esta parada es la paciencia. No será sacudido de una operación porque tiene un desencadenante que lo saca del mercado. Al igual que las otras técnicas descritas anteriormente, el inconveniente es el riesgo. Siempre existe la posibilidad de que el mercado caiga en picado durante el período en que se cruza por debajo de su gatillo de parada.

A largo plazo, sin embargo, este método de salida tiene más sentido que tratar de elegir una parte superior para salir de su largo o un fondo para salir de su corto. ¿Cuántas veces ha salido de una operación porque RSI cruzó por debajo de 70, solo para ver que la tendencia alcista continúa mientras RSI oscilaba alrededor de 70 "> tasa de cambio, o el índice del canal de productos básicos?

Figura 5 - Fuente: FXTrek Intellichart

La línea de fondo

Con el comercio, siempre estás jugando un juego de probabilidad, lo que significa que cada comerciante se equivocará a veces. Es importante que todos los operadores comprendan su propio estilo de negociación, limitaciones, sesgos y tendencias, para que puedan usar las paradas de manera efectiva.