La lotería: ¿alguna vez vale la pena jugar?

¿Me siento con suerte? Será mejor que juegues a la lotería. Dependiendo de cuál juegues, tienes algunas probabilidades bastante largas.

Por ejemplo, las probabilidades de ganar un reciente sorteo de Powerball en Tennessee fueron de 1 en 292.2 millones. Para poner esto en perspectiva, tiene un:

• Una de cada 2, 320, 000 posibilidades de ser asesinado por un rayo
• Una de cada 3, 441, 325 posibilidades de morir después de entrar en contacto con un animal o planta venenoso
• Una de cada 10 millones de posibilidades de ser golpeado por la caída de partes del avión

La mayoría de las personas estarían de acuerdo en que el riesgo de que cualquiera de estos eventos les ocurra es bastante escaso.

Miremos de otra manera. Suponga que fue al estadio más grande del mundo, que está en Corea del Norte. El estadio estaba lleno al máximo. Como parte del precio de su boleto, ingresó a una lotería donde podría ganar un auto nuevo. En ese caso, sus probabilidades de ganar son de 1 en 150, 000.

¿Estaría sentado al borde de su asiento en ese estadio mientras leen el número de la entrada o creería que, de manera realista, no va a ganar? Para igualar las probabilidades de ganar la lotería, tendrías que llenar ese mismo estadio con capacidad 833 veces más y reunir a todas esas personas y tener el mismo sorteo para un solo auto. ¿Alguien creería que realmente podrían ganar en una multitud de personas tan grande?

¿Todavía no está convencido? Si estuvieran regalando un nuevo hogar a una sola persona y todos en los seis estados más poblados de los Estados Unidos entraran, eso equivaldría a sus posibilidades de ganar la lotería.

$ 1.59 mil millones

El mayor premio de lotería que se haya sorteado en la historia de Estados Unidos, para Powerball en enero de 2016.

Probabilidad independiente

Por supuesto, alguien tiene que ganar la lotería, y la única forma de ganarla es estar en ella, como dicen los anuncios. Pero, ¿cuál es la mejor manera de estar en él? Las reglas de probabilidad dictan que no aumente sus probabilidades de ganar la lotería jugando con frecuencia. Por lo tanto, cada vez que juegas a la lotería, hay una probabilidad independiente, muy parecida a un lanzamiento de monedas donde cada lanzamiento, independientemente del número de lanzamientos, tiene una probabilidad de uno en dos de caer en las cabezas. Las probabilidades siguen siendo las mismas, en la lotería y en el lanzamiento de la moneda, independientemente de la frecuencia de juego.

Sin embargo, puede aumentar sus probabilidades comprando más boletos para el mismo sorteo de lotería. Sin embargo, tenga en cuenta que dos boletos podrían aumentar sus probabilidades de uno en 14 millones a dos en 14 millones, lo que no es una mejora significativa, estadísticamente hablando. Alguien tendría que comprar muchos boletos para aumentar considerablemente sus probabilidades de ganar. Sin embargo, incluso si una persona pudiera permitírselo, no podría comprar suficientes boletos de lotería para garantizar una victoria a menos que él o ella fuera la única persona que comprara los boletos. A medida que se venden más boletos colectivamente, las probabilidades de ganar disminuyen inversamente.

Para llevar clave

• Sus posibilidades de ganar la lotería son remotas.
• Las probabilidades de ganar la lotería no aumentan jugando con frecuencia, más bien, lo harías mejor comprando más boletos para el mismo sorteo.
• Aunque no hay garantía en el mercado de valores, la probabilidad de obtener un retorno de su inversión es mucho mejor que sus posibilidades de ganar la lotería.
• Los ganadores de la lotería tienen la opción de tomar su efectivo en una suma global o repartirlo durante varios años a través de anualidades.
• Hay implicaciones fiscales para ambos, aunque, al final, una anualidad tiende a tener una mayor ventaja fiscal.

¿Quién juega la lotería?

Las posibilidades de ganar la lotería son extremadamente remotas, pero eso no impide que la gente juegue. En general, aproximadamente el 57% de los adultos estadounidenses gastarán colectivamente más de $ 80 mil millones cada año con la esperanza de hacerse rico, mientras que los canadienses gastan más de $ 8 mil millones por año. Una y otra vez, cuando se introdujo una lotería en un estado, el número local de adultos que se dedicaban al juego (que técnicamente es una lotería) aumentó un 40%. En ciertos estados, la mayoría de los ingresos de la lotería proviene de un pequeño porcentaje de jugadores. Un estudio de Minnesota, por ejemplo, determinó que el 20% de sus jugadores de lotería representaban el 71% de los ingresos de la lotería, y en Pennsylvania, el 29% de los jugadores representaban el 79% de los ingresos, según las estadísticas más recientes de la Asociación Norteamericana de Loterías estatales y provinciales (NASPL).

¿Y qué? La lotería es solo una de esas cosas divertidas que hacemos para hacernos ricos, ¿verdad? Para algunas personas, eso es cierto, pero para otros, a menudo aquellos con la menor cantidad de dinero de sobra, jugar para estos botes puede ser una fuente de ingresos seria. Según las estadísticas, una cantidad abrumadora de participantes de la lotería parece residir en las clases económicas más bajas. En California, un estudio encontró que el 40% de los que jugaban a la lotería estaban desempleados. En Maryland, el tercio más pobre de su población compra el 60% de todos los boletos de lotería, y las personas en Michigan sin un diploma de escuela secundaria gastaron cinco veces más en la lotería que aquellos con educación universitaria. No es de extrañar que los gurús de las finanzas del consumidor digan que la lotería es esencialmente un impuesto adicional para los pobres.

Los minoristas de lotería cobran comisiones por los boletos que venden y también cobran cuando venden un boleto ganador, generalmente en forma de premio o bonificación.

Juegos de azar vs. Invertir

Un titular curioso se colocó en la página de inicio del sitio web de Mega Millions el 25 de marzo de 2011, un día en que las probabilidades de ganar aumentaron a 1 en 175 millones (1, 166 estadios en caso de que se lo pregunte). El titular decía: "Ahorre para la jubilación". Los grupos contra el juego lloraron mal ante este aparente intento de hacer girar la lotería como un medio para financiar los años posteriores al trabajo de una persona y los funcionarios de la lotería emitieron rápidamente una declaración diciendo que estaban llevando a cabo una campaña para alentar a las personas a soñar sobre cómo usarían sus ganancias. No ofrece una estrategia financiera.

¿Existe una manera mejor y más rentable de gastar o invertir el dinero que de otra manera dedicaría a la lotería? Veamos los números. Si una persona gasta $ 5 por semana en boletos de lotería, suma $ 260 por año. Durante 20 años (un horizonte de inversión típico a largo plazo para acciones y bonos), el total gastado en boletos de lotería sería de $ 5, 200. Poner $ 260 por año en acciones que ganan un 7.3% anual (según el rendimiento histórico de la renta variable) rinde $ 11, 015 después de 20 años. Pero si solo gastara el dinero en boletos de lotería y supuestamente no ganara nada, estaría fuera de $ 5, 200 después de 20 años.

Por supuesto, el mercado de valores nunca es una cosa segura. Las acciones pueden depreciarse y apreciarse. Entonces, intentemos una estimación más cautelosa. Un estudio en Texas encontró que una persona sin un título universitario gastó un promedio de $ 250 por año comprando boletos de lotería. Si esa misma persona comenzara una cuenta IRA u otra cuenta de jubilación que obtuviera un promedio anual conservador de 4% y contribuyera con los mismos $ 250 por año durante 30 años, tendría $ 15, 392 una vez que alcanzara la edad de jubilación. Si hicieron lo mismo durante 40 años, ese número aumentaría a más de $ 25, 000.

Aunque algunos dirían que en la economía actual no hay forma de garantizar que el dinero gane un 4%, tampoco hay garantía de que no gane mucho más del 4%. Pero todo eso aparte, las probabilidades de tener $ 15, 000 después de 30 años están en gran medida a favor de la persona; ciertamente más que con las probabilidades de la lotería de 125 millones a 1.

¿Suma global o anualidad?

Digamos que, a pesar de las sombrías probabilidades, ganas la lotería y ganas grandes, seis cifras grandes. Te enfrentarás a muchas decisiones, y la primera es cómo recibir los fondos. Con la mayoría de las loterías, puede elegir: pueden emitirle un cheque por el monto total o puede recibirlo en forma de una anualidad.

La suma global es una transferencia de efectivo única, mientras que la anualidad es una serie de pagos anuales (a menudo repartidos en 20 a 30 años). A diferencia de algunas anualidades que terminan cuando lo hace, esto es algo llamado cierta anualidad: los pagos continuarán por el período establecido de años, por lo que si fallece, puede legar esos pagos a quien desee. ¿Cuál deberías llevar?

Solo seis estados permiten a los ganadores permanecer en el anonimato, mientras que otros tres les permiten recolectar ganancias a través de una LLC.

El caso para el pago de la suma global

La mayoría de los ganadores de lotería optan por un pago a tanto alzado. Quieren todo el dinero de inmediato. Esa es la principal ventaja de una suma global: acceso total y completo a los fondos. No solo a las personas les gusta eso, sino también a su equipo gigante de contadores, asesores financieros, administradores de dinero y abogados de patrimonio recientemente adquiridos: cuantos más activos se administren, mejor, especialmente si su compensación se basa en un porcentaje de esos activos .

Tomar una suma global también podría ser el mejor curso si, para no ser morboso, el ganador no es probable que viva lo suficiente como para cobrar décadas de pagos, y no tiene herederos para ser atendidos.

Ventaja fiscal: anualidad

Puede estar en una mejor posición de impuesto sobre la renta si recibe los ingresos durante varios años a través de una anualidad en lugar de por adelantado. ¿Por qué? Las ganancias de la lotería están sujetas al impuesto sobre la renta (tanto federal como estatal, excepto en los pocos estados que no gravan las ganancias) en el año en que recibe el dinero. Digamos que gana un premio mayor de $ 10 millones. Si toma la opción de suma global, la suma total está sujeta al impuesto sobre la renta de ese año. Sin embargo, si elige la opción de anualidad, los pagos llegarían a usted durante varias décadas, al igual que su factura de impuestos. Por ejemplo, en un calendario de pagos de 30 años, en lugar de $ 10 millones en un año, obtendría alrededor de $ 333, 000 al año. Aunque esos $ 333, 000 estarían sujetos al impuesto sobre la renta, podría mantenerlo fuera de los niveles más altos de impuestos estatales y federales.

Pero incluso si paga los impuestos de una vez, es más o menos lo mismo que pagarlos con el tiempo, ¿no es así? No según los expertos.

Si elige la opción de anualidad, el gobierno toma sus ganancias y las invierte por usted, muy probablemente en bonos del Tesoro aburridos pero altamente estables. Por lo general, cuando invierte, paga impuestos, pero cuando el gobierno invierte, lo hacen sin ninguna obligación fiscal. Entonces, a lo largo de 30 años, no solo está recibiendo un pago mensual de sus ganancias, sino que también está obteniendo ingresos de inversión por ellas.

Supongamos que optó por pagos de anualidades en un premio de $ 327.8 millones, y está invertido en un bono del gobierno a 30 años que paga un interés del 4.5%. En tu primer año ganarás un estimado de $ 14, 715, 000 en intereses. Al final de los 20 años, sus ganancias serían un 20% más altas que cuando comenzó. Todo lo que tiene que hacer es someterse a tener alrededor de $ 900, 000 como pago mensual después de impuestos, suponiendo que esté en el nivel máximo de impuestos federales.

Esta es la otra ventaja: si toma la suma global, efectivamente tiene que pagar impuestos dos veces, una vez cuando recibe el cheque y luego otra vez sobre los ingresos que gana al invertirlo usted mismo (invertirá la mayor parte, ¿verdad?). Si el gobierno lo invierte, solo paga una factura de impuestos una vez (en los cheques de anualidad).

Otras ventajas de las anualidades

Pero quizás el mayor argumento para tomar la anualidad es más intangible: protegerte de ti mismo. Una ganancia inesperada de seis cifras es un evento que cambia la vida, y no necesariamente uno bueno. Para empezar, la mayoría de las personas no tienen experiencia en el manejo de tales sumas, pero incluso las cabezas más sabias y geniales podrían perder la perspectiva, especialmente dada la avalancha de amigos, familiares e incluso extraños que desciende una vez que se publican las noticias, suplican o incluso exigen un parte del botín. Los académicos citan investigaciones que muestran que la mayoría de los ganadores de lotería ahorrarán solo 16 centavos de cada dólar que ganen. De hecho, las tasas de bancarrota de los ganadores de la lotería se dispararon tres o cinco años después de su gran golpe.

Una anualidad puede ayudar, literalmente, limitando los fondos en su posesión. Después de todo, no puedes regalar, malgastar o maltratar lo que no tienes. Además, tomar el dinero con el tiempo le proporciona una tarjeta de "rehacer". Al recibir un cheque todos los años, incluso si las cosas van mal el primer año, tendrá muchas más oportunidades de aprender de los errores, recuperar pérdidas y manejar mejor sus asuntos.

Factor de herencia de lotería

Sin embargo, hay un gran problema del primer mundo que viene con la anualidad. Si los pagos siguen llegando cuando usted muere, sus herederos tienen que pagar impuestos sobre el patrimonio sobre el dinero, el monto total restante. Es posible que no tengan el efectivo disponible para hacerlo. Powerball tiene una respuesta si su estado lo permite: tras su muerte, convertirá su anualidad en un pago de suma global. Al menos, la factura de impuestos puede cubrirse sin obligar a nadie a la bancarrota.

La línea de fondo

Si alguna vez gana la lotería, deseará trabajar con su asesor financiero, abogado de impuestos y CPA para determinar qué opción es mejor para usted: tomar las ganancias de una vez o en pagos anulados durante décadas. Como regla general, si usted y su equipo de administración de dinero piensan que pueden invertir para obtener un rendimiento anual de más del 3% al 4%, la opción de suma global tiene más sentido sobre la anualidad, al final de los 30 años.

Muchas personas ven la compra de boletos de lotería como una inversión de bajo riesgo. ¿Dónde más puede "invertir" $ 1 o $ 2 para tener la oportunidad de ganar cientos de millones de dólares? La relación riesgo / recompensa es ciertamente atractiva, incluso si las probabilidades de ganar son notablemente pequeñas. ¿Es mejor, entonces, jugar a la lotería o invertir los fondos? No hay una respuesta universalmente correcta. Gran parte depende de qué dinero se gasta. Si es necesario para la jubilación o la universidad de los niños, puede tener más sentido invertir: un pago es más seguro en el futuro, incluso si no equivale a un cheque sexy de seis cifras. Sin embargo, si el dinero está etiquetado para entretenimiento, y de todos modos lo habría gastado viendo la última película, podría ser divertido aprovechar la oportunidad. Teniendo en cuenta, por supuesto, que es más probable que mueras de una mordedura de serpiente que nunca.