Fondos de inversión: ventajas y desventajas

Los fondos mutuos son actualmente el vehículo de inversión más popular para la mayoría de los inversores, pero antes de invertir en uno es crucial comprender las ventajas que ofrecen, así como las desventajas.

Para llevar clave

• Los fondos mutuos son la opción de inversión más popular en los EE. UU.
• Las ventajas para los inversores incluyen gestión avanzada de cartera, reinversión de dividendos, reducción de riesgos, conveniencia y precios justos.
• Las desventajas incluyen tarifas altas, ineficiencia fiscal, mala ejecución del comercio y la posibilidad de abusos por parte de la administración.

Fondos de inversión: una visión general

Hay una variedad de fondos que cubren diferentes industrias y diferentes clases de activos disponibles. Algunas de las ventajas de este tipo de inversión incluyen gestión avanzada de cartera, reinversión de dividendos, reducción de riesgos, conveniencia y precios justos.

Las desventajas incluyen altos índices de gastos y cargos de ventas, abusos de la administración, ineficiencia fiscal y mala ejecución del comercio.

Aquí hay un vistazo más detallado de las ventajas y desventajas de esta estrategia de inversión.

Ventajas de los fondos mutuos

Hay muchas razones por las cuales los inversores eligen invertir en fondos mutuos con tanta frecuencia. Analicemos los detalles de estos beneficios.

Gestión avanzada de cartera

Cuando compra un fondo mutuo, paga una tarifa de gestión como parte de su índice de gastos, que se utiliza para contratar a un administrador de cartera profesional que compra y vende acciones, bonos, etc. Este es un precio relativamente pequeño a pagar por obtener ayuda profesional. en la gestión de una cartera de inversiones.

Reinversión de dividendos

A medida que se declaran dividendos y otros ingresos por intereses para el fondo, se puede utilizar para comprar acciones adicionales en el fondo mutuo, lo que ayuda a que su inversión crezca.

Reducción de riesgos (seguridad)

El riesgo reducido de la cartera se logra mediante el uso de la diversificación, ya que la mayoría de los fondos mutuos invertirán entre 50 y 200 valores diferentes, dependiendo del enfoque. Varios fondos mutuos de índices bursátiles poseen 1, 000 o más posiciones de acciones individuales.

Conveniencia y precios justos

Los fondos mutuos son fáciles de comprar y fáciles de entender. Por lo general, tienen inversiones mínimas bajas (algunas alrededor de $ 2, 500) y se negocian solo una vez al día al valor liquidativo (NAV) de cierre. Esto elimina la fluctuación de precios a lo largo del día y varias oportunidades de arbitraje que practican los comerciantes diarios.

Al igual que con cualquier tipo de inversión, los detalles de su presupuesto, cronograma y objetivos de ganancias determinarán cuáles son las mejores opciones de fondos mutuos para usted.

Desventajas de los fondos mutuos

Sin embargo, también hay desventajas de ser un inversor en fondos mutuos. Aquí hay un vistazo más detallado de algunas de esas preocupaciones.

Alto índice de gastos y cargos de ventas

Si no está prestando atención a las relaciones de gastos de fondos mutuos y los cargos de ventas, pueden salirse de control. Tenga mucho cuidado al invertir en fondos con índices de gastos superiores al 1, 20%, ya que se considera que tienen un costo más alto. Tenga cuidado con las tarifas de publicidad 12b-1 y los cargos de ventas en general. Hay varias compañías de fondos buenos que no tienen cargos de venta. Las tarifas reducen el rendimiento general de la inversión.

Abusos de la gerencia

La agitación, la rotación y el escaparate pueden ocurrir si su gerente está abusando de su autoridad. Esto incluye el comercio innecesario, el reemplazo excesivo y la venta de los perdedores antes del final del trimestre para arreglar los libros.

Ineficiencia fiscal

Nos guste o no, los inversores no tienen otra opción cuando se trata de pagos de ganancias de capital en fondos mutuos. Debido a la rotación, los reembolsos, las ganancias y las pérdidas en las tenencias de valores durante todo el año, los inversores generalmente reciben distribuciones del fondo que son un evento fiscal incontrolable.

Mala ejecución comercial

Si coloca su comercio de fondos mutuos en cualquier momento antes de la hora límite para el NAV del mismo día, recibirá el mismo NAV de precio de cierre por su compra o venta en el fondo mutuo. Para los inversores que buscan tiempos de ejecución más rápidos, tal vez debido a los cortos horizontes de inversión, las operaciones diarias o el cronometraje del mercado, los fondos mutuos ofrecen una estrategia de ejecución débil.