Los operadores de opciones de Netflix están buscando un gran rebote

(Nota: El autor de este análisis fundamental es un escritor financiero y gerente de cartera. Él y sus clientes poseen acciones de NFLX).

Los operadores de opciones están apostando acciones de rebote de Netflix Inc. (NFLX) en más del 10%, a mediados de junio. Llevaría la acción a una distancia sorprendente de sus máximos históricos, cerca de $ 334 por acción. Un análisis técnico del gráfico de Netflix respalda las apuestas alcistas de los comerciantes y sugiere que las acciones de la compañía de medios de transmisión en línea podrían aumentar a más de $ 320.

A pesar de que Netflix tiene casi un 11% de descuento en su máximo histórico, actualmente cotiza alrededor de $ 295, todavía ha subido más del 53% para 2018. Las acciones se han más que duplicado durante el año pasado a medida que el crecimiento de suscriptores internacionales se ha disparado, impulsando a la acción a registrar altos El S&P 500 ha aumentado solo un 12, 5% en comparación.

NFLX cdata por YCharts

Apuestas alcistas

La estrategia de opciones a largo plazo establecida para el vencimiento el 15 de junio implica que las acciones podrían aumentar o disminuir aproximadamente un 16% desde el precio de ejercicio de $ 290, colocando a las acciones en un rango de negociación masivo de aproximadamente $ 243 a $ 337. Pero la cantidad de llamadas abiertas supera marginalmente la cantidad de entradas abiertas, con casi 1, 600 llamadas a solo 1, 100. Sugiere que los operadores de opciones están apostando más fuertemente a que las acciones de Netflix aumentarán al vencimiento.

Un aumento a $ 322

Pero mirando hacia arriba y hacia abajo en la cadena de opciones, se puede encontrar una apuesta significativa en el precio de ejercicio de $ 300, con 5, 000 contratos de llamada abierta. Con las llamadas a aproximadamente $ 21.50, las acciones de Netflix tendrían que subir a $ 321.50, un aumento de casi el 10% de su precio actual, solo para alcanzar el punto de equilibrio. El tamaño de la apuesta es grande, con un valor en dólares de aproximadamente $ 10.75 millones. Además, el interés abierto a ese precio de ejercicio ha aumentado constantemente desde el 26 de marzo.

(Alerta de comerciante)

Gráficos alcistas

El gráfico también muestra que las acciones de Netflix se están recuperando, después de alcanzar un nivel de soporte técnico de alrededor de $ 273 y ahora está subiendo por encima de un nivel de resistencia técnica esencial en $ 295.50. Podría llevar a que las acciones se recuperen hacia $ 323. El índice de fuerza relativa también ha comenzado a subir nuevamente, lo cual es una indicación alcista también.

La próxima gran prueba para Netflix, que determinará qué tan alto o bajo es el stock, llegará cuando la compañía informe los resultados del primer trimestre de 2018 el 16 de abril. Seguramente decidirá si los operadores de opciones registran ganancias o pérdidas.

Michael Kramer es el fundador de Mott Capital Management LLC, un asesor de inversiones registrado, y el gerente de la Cartera de crecimiento temático de gestión activa y larga duración. Kramer generalmente compra y mantiene acciones por una duración de tres a cinco años. Haga clic aquí para ver la biografía de Kramer y las propiedades de su cartera. La información presentada es solo para fines educativos y no tiene la intención de hacer una oferta o solicitud para la venta o compra de valores, inversiones o estrategias de inversión específicas. Las inversiones implican riesgos y, a menos que se indique lo contrario, no están garantizadas. Asegúrese de consultar primero con un asesor financiero calificado y / o profesional de impuestos antes de implementar cualquier estrategia que se describe en este documento. Previa solicitud, el asesor proporcionará una lista de todas las recomendaciones hechas durante los últimos doce meses. El rendimiento pasado no es indicativo del rendimiento futuro.