Nuevo paradigma
En el mundo de las inversiones, un nuevo paradigma es un nuevo concepto, idea o forma revolucionaria de hacer las cosas que reemplaza las viejas creencias o formas de hacer las cosas. Esto puede provenir de un evento político o económico, un nuevo hallazgo en la academia, nueva tecnología o innovación, un nuevo negocio o líder empresarial, u otro evento importante. Las nuevas ideas o conceptos paradigmáticos son tan revolucionarios que muchas personas creen que cambiará nuestra forma de pensar y actuar en el futuro.
El nuevo paradigma se basa en la idea de un cambio de paradigma en la ciencia, en el que la tecnología o los nuevos hallazgos cambian por completo la forma en que las personas piensan o interactúan con un tema.
Para llevar clave
- Un nuevo paradigma es una nueva forma de pensar o hacer cosas que reemplaza a la antigua.
- Los nuevos paradigmas en el mundo bursátil pueden significar un gran potencial de ganancias a medida que los inversores se acumulan en nuevas ideas revolucionarias.
- Los inversores en nuevas ideas paradigmáticas deben actuar con cautela, ya que los precios pueden inflarse demasiado debido a la exageración. Cuando se establece la realidad, el valor real de la compañía o compañías puede ser significativamente más bajo que el precio máximo de sus acciones.
Entendiendo un nuevo paradigma
Los inversores pueden ver nuevos paradigmas desplegarse ante sus ojos mientras observan las acciones de las empresas que están en la frontera de la innovación. Una acción puede dispararse en función de su forma revolucionaria de hacer las cosas.
Sin embargo, los inversores deben ser conscientes de que no todos los nuevos paradigmas funcionan o terminan bien. Mientras que compañías como Amazon Inc. (AMZN), que vio la demanda de compras por Internet y capitalizó en ella, tuvieron un gran éxito, no todas las compañías lo hacen. El sector farmacéutico está lleno de compañías "al borde" de hacer grandes descubrimientos que podrían cambiar el mundo o el sistema de salud, sin embargo, muchos de los medicamentos o tratamientos que están haciendo nunca salen de la etapa de desarrollo. Sus acciones pueden (o no) aumentar en demanda especulativa, solo para caer de nuevo a donde comenzó, o bajar.
Los inversores que apuestan por las empresas que realmente comienzan un nuevo paradigma, o capitalizan un nuevo paradigma, pueden ganar mucho dinero a largo plazo, pero encontrar esas empresas no siempre es fácil. Estas compañías son a menudo altamente especulativas, tienen ganancias negativas y son mal entendidas en sus primeras etapas. Es solo durante sus etapas posteriores, una vez que el precio de las acciones ha subido significativamente, que la mayoría de los inversores se dan cuenta y comienzan a saltar. Esto puede crear mucha volatilidad, lo que dificulta que los inversores se queden con las acciones a largo plazo.
Entre 1997 y 2009, las acciones de Amazon tuvieron siete caídas del 60% o más, y las acciones cayeron un 95% entre 2000 y 2001. Inicialmente, las acciones cayeron un 46% después de la oferta pública inicial (IPO), luego se recuperaron de un mínimo de $ 1.31 y nunca ha vuelto a ver ese precio. Algunos de los primeros inversores pueden haberse beneficiado generosamente, pero es probable que se hayan visto sacudidos por las muchas caídas severas mucho antes de que el precio de las acciones eclipsara los $ 2, 000 en 2018.
Si bien Amazon prosperó al salir del colapso de las puntocom (2000 a 2002), que se basó en el nuevo paradigma de internet, muchas de las otras acciones de "internet" no lo hicieron. Más del 50% de las compañías de puntocom se declararon en quiebra, y el El 48% que sobrevivió hasta 2004 lo hizo a precios de acciones significativamente más bajos. La mayoría de las compañías tardaron muchos años en recuperar los precios de las acciones que ocurrieron en el 2000, y muchas aún cotizan muy por debajo de esos niveles. El precio de las acciones de Amazon no se movió por encima de su año 2000 alto hasta 2016.
Los nuevos paradigmas a menudo van seguidos de un ajuste de cuentas porque los inversores sobreestiman cuánto cambiará. Aumentan las valoraciones demasiado altas, y los precios caen significativamente después de que se establece la realidad. Finalmente, las empresas tienen que producir ganancias para justificar los altos precios de las acciones. Si las empresas no pueden generar ganancias, no importa cuán novedosas sean sus ideas o productos, los inversores eventualmente desconfiarán y abandonarán las acciones.
La Harvard Business Review a menudo publica piezas que profundizan en cambios de paradigma o nuevos paradigmas en los mundos de negocios e inversiones. Por ejemplo, “No tiene que elegir entre rápido, barato o bueno. En cambio, Change the Paradigm ”(abril de 2018) postula que, en lugar de comprometer entre dos de los tres valores anteriores, los líderes deberían centrarse en optimizarlos todos. Al ser creativos, usar datos y modelar el comportamiento de inicio, los autores del artículo argumentan que los líderes deberían poder repensar la forma en que hacen las compensaciones. Nuevas formas de pensar, como esta, pueden ayudar a los inversores a enmarcar varios desafíos, como qué activos o clases de activos seleccionar para una cartera.
Ejemplos del mundo real de nuevos paradigmas
El término "nuevo paradigma" se convirtió en una frase muy utilizada en la década de 1990, ya que las empresas de marketing y las empresas comenzaron a usar el término para casi cualquier producto o campaña nuevos. Fue utilizado notablemente durante los años de auge de las puntocom. A veces, parecía que todo lo relacionado con Internet se describía como un "nuevo paradigma" o un "cambio de paradigma".
Los años a fines de la década de 1990 se caracterizaron por acciones tecnológicas de alto vuelo que finalmente colapsaron. De 1995 a 2000, el índice NASDAQ dominado por la tecnología aumentó de menos de 1, 000 puntos a más de 5, 000 puntos. Las empresas de tecnología se convirtieron en un nuevo paradigma para los inversores y analistas, ya que sus productos y modos de pensamiento tenían la capacidad de cambiar fundamentalmente la forma en que las empresas operaban y crecían. Internet ciertamente cambió las cosas, pero los inversores inicialmente valoraron demasiado a las empresas. Su valor real, en ese momento, era considerablemente más bajo que los precios máximos que los inversores llevaron a estas compañías.
La Gran Recesión también proporcionó un nuevo paradigma para muchos inversores, ya que la noción de erradicar y apoyar inversiones más sostenibles se convirtió en el centro de atención. Para los inversores y administradores de activos se hizo importante tener en cuenta los factores ambientales, sociales y de gobierno (ESG) al invertir. Como se hizo evidente con la burbuja inmobiliaria y la crisis, los instrumentos financieros complejos como los valores respaldados por hipotecas sin activos subyacentes sólidos resultaron desastrosos.
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