Definición de sobrecompra
La sobrecompra se refiere a una seguridad que los analistas o comerciantes creen que está operando por encima de su valor intrínseco. La sobrecompra generalmente describe el movimiento reciente o de corto plazo en el precio del valor, y refleja una expectativa de que el mercado corregirá el precio en el futuro cercano. Esta creencia es a menudo el resultado del análisis técnico del historial de precios de la seguridad.
Lo opuesto a la sobrecompra es la sobreventa, donde se cree que un valor se negocia por debajo de su valor intrínseco.
Para llevar clave
- La sobrecompra se refiere a una seguridad con un precio más alto que su valor intrínseco.
- Muchos inversionistas usan relaciones precio-ganancias (P / E) para determinar si una acción está sobrecomprada, mientras que los comerciantes usan indicadores técnicos, como el índice de fortaleza relativa (RSI).
Sobrecompra explicada
La sobrecompra se refiere a una seguridad que ha estado sujeta a una presión ascendente persistente y que el análisis técnico sugiere que se debe corregir. La tendencia alcista puede deberse a noticias positivas sobre la empresa subyacente, la industria o el mercado en general. La presión de compra puede alimentarse a sí misma y conducir a una tendencia alcista más allá de lo que muchos comerciantes consideran razonable. Cuando este es el caso, los operadores se refieren al activo como sobrecomprado y muchos apostarán por una reversión en el precio.
Tradicionalmente, el indicador estándar del valor de una acción ha sido la relación precio-ganancias (P / E). Los analistas y las compañías han utilizado resultados informados públicamente o estimaciones de ganancias para identificar el precio apropiado para una acción en particular. Si el P / E de una acción supera el de su sector o un índice relevante, los inversores pueden verlo como sobrevalorado y como una oportunidad de compra inteligente para la inversión a largo plazo. Esta es una forma de análisis fundamental, que utiliza factores macroeconómicos y de la industria para determinar un precio razonable para una acción.
El aumento del análisis técnico ha permitido a los operadores centrarse en los indicadores de una acción para pronosticar el precio. Estos indicadores miden el precio, el volumen y el impulso recientes. Los comerciantes utilizan herramientas técnicas para identificar acciones que se han sobrevaluado en las últimas operaciones y se refieren a estas acciones como sobrecompra.
Cómo identificar acciones de sobrecompra
El análisis técnico ha proporcionado a los comerciantes cálculos cada vez más sofisticados para identificar las existencias de sobrecompra. El oscilador estocástico de George Lane, que desarrolló en la década de 1950, examina los movimientos de precios recientes para identificar cambios inminentes en el impulso de una acción y la tendencia de los precios. Este oscilador sentó las bases para el indicador técnico que se ha convertido en el indicador principal de una acción de sobrecompra, el índice de fuerza relativa (RSI). El RSI mide el poder detrás de los movimientos de precios en un período reciente, generalmente 14 días, utilizando la siguiente fórmula:
RSI = 100−100 / (1 + RS) \ text {RSI} = 100-100 / \ left (1+ \ text {RS} \ right) RSI = 100−100 / (1 + RS)
RS representa la relación entre el movimiento ascendente promedio y el movimiento descendente durante un período de tiempo específico. Un RSI alto, generalmente superior a 70, indica a los operadores que una acción puede estar sobrecomprada y que el mercado debería corregir con presión a la baja en el corto plazo. Muchos operadores usan canales de precios como las Bandas de Bollinger para confirmar la señal que genera el RSI. En un gráfico, las Bandas de Bollinger se encuentran una desviación estándar por encima y por debajo del promedio móvil exponencial del precio reciente de una acción. Los analistas que identifiquen una acción con un RSI alto y un precio que se acerca al extremo superior de su Banda de Bollinger superior probablemente considerarán que está sobrecomprada.
Ejemplo del mundo real de condiciones de sobrecompra
Aquí hay un ejemplo de un gráfico con una alta lectura de RSI que sugiere condiciones de sobrecompra:
En el gráfico anterior, las condiciones de sobreventa de RSI (por debajo de 30) predijeron un repunte en el precio de las acciones en octubre. Las condiciones de sobrecompra del RSI (por encima de 70) en febrero podrían indicar que la acción se consolidará o bajará en el corto plazo.
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